martedì, febbraio 27, 2007

Seduta del 27 febbraio 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...

Money Flow Index: 52.6248678605279
Chaikin Volatility: 16.7764512144916
Ultimate Oscillator: 29.7659872605105
Simple Moving Average: 42575.3333333333
Exponential Moving Average: 42393.9977073004
Triangular Moving Average: 42580.96
Weighted Moving Average: 42434.0444444444
Standard Deviation: 818.72278580726
Typical Price: 41948
Median Price: 42114
Close price at record number 40: 41616

Schizza la volatilità, gli Open Interest e i volumi (brutto segnale quando questi due indicatori vanno a braccetto...)....cede anche l'ultimo supporto di medio periodo e resta difficile contraddire i seguaci di Demark che prevedono crolli duraturi....

Le parole di ieri di Alan Greenspan non aiutano a digerire la debacle odierna (rischio recessione americana per fine anno...)...

Solo il P/CRatio resta in controtendenza evidenziando una certa tranquillità degli operatori che pare abbiano solo venduto contratti future, mantenendo le posizioni sull'equity, bilanciate da opzioni put....

Il bicchiere mezzo pieno...o mezzo vuoto?

Commento di toni64....

Le parole di Gspan di lunedi (nella seconda metà dell anno gil USA andranno in recessione, quindi tassi piu' bassi verso la fine dell'anno), dette la settimana scorsa, hanno avuto l'effetto di far volare i bonds, e da ieri, provocare una bel rimpatrio di yen con chiusura di yen carry trades : debolezza USA vuol dire dollaro piu debole, quindi tutti quelli che scommettevano a senso unico su un dollaro a tassi alti stanno cominciando a portare a casa gli utili prima che sia troppo tardi.Lo yen sta camminando da due giorni e ha di fronte un movimento molto ampio.Questi movimenti cosi potenti sulle valute hanno effetti sempre devastanti su tutti gli assets mondiali : di fronte alla volatilità che potrebbe aumentare, prudenzialmente gli investitori cominciano ad incassare utili, e chi non lo farebbe ? la VIX è ai minimi storici e tutti si aspettano un rimbalzo a breve, e niente di meglio per giustificare un aumento di volatilitè che una valanga di liquidità che ritorna verso una valuta.Inizialmente cio' ha provocato una fuoriscita di investimenti dalla borsa cinese (come abbiamo visto stanotte), e nel corso della giornata su tutte le altre borse mondiali.Il fenomeno risulta ancora circoscritto : basta guardare un chart daily degli ultimi sei mesi per rendersi conto che questa discesa di oggi, sia pur prossima al 3% con volumi assolutamente record, è quasi un niente. Gli USA neanche si sono avvicinati al 2% di perdita. Quindi siamo ben lungi dal de profundis.
Tuttavia con oggi si è "riallocato il rischio" : comprare azionario non è piu' una scommessa a basso rischio, non ci sono piu' mani disposte a comprare non appena il emrcato perde solo lo 0.3%. Questo cambio di mentalità si sentirà nei prossimi giorni : forse si sta riproponendo lo stesso scenario che abbiamo visto a inizio maggio dell anno scorso, quando dopo mesi e mesi di interrotta e felice salita, improvvisamente il ribilanciamento del rischio aveva prodotto una discesa del 12% in pochissime sedute tra volumi imponenti. Ma è ancora troppo presto per parlarne.
Nel frattempo i seguaci di Demark segnalano figure ribassiste pericolose sia sul daily che sul weekly. Noi normali seguaci di AT ci limitiamo a notare la rottura di Tdlines importanti che supportano il mercato rialzista da giugno un po' su tutti i mercati, e gap sul dax da chiudere piu' meno prossimi (6805-6820 31/12/06-2/1/06 e 6435-6447 tra 8/12 e 11/12 sull indice).

Stoppato AMPLIFON....


Divergenza...


lunedì, febbraio 26, 2007

Seduta del 26/02/2007, Candlestick pattern NO PATTERN found

Money Flow Index: 66.0525033456621
Chaikin Volatility: 0.143413234992818
Ultimate Oscillator: 51.4651357560453
Simple Moving Average: 42690.2222222222
Exponential Moving Average: 42598.9233127243
Triangular Moving Average: 42673.2
Weighted Moving Average: 42648.8888888889
Standard Deviation: 459.554947748362
Typical Price: 42774
Median Price: 42736.5
Close price at record number 40: 42849

O.Interest 19728
P/C Ratio in notevole aumento...

sabato, febbraio 24, 2007

PORTAFOGLIO ITALIA...

Al momento solo il titolo BCA MPS dimostra debolezza pur rimanendo ben impostato oltre le due trendline che ci hanno permesso l'apertura della posizione.
Ricordo i TARGET e gli STOP dei titoli in portafoglio:
AMPLIFON: STOPLOSS 6,72 TARGET 7,65
BCA MPS: STOPLOSS 4,85 TARGET 5,57
IMM LOMBARDA: STOPLOSS 0,216 TARGET 0,247
RISANAMENTO: STOPLOSS 8,00 TARGET 9,10

Seduta del 23 febbraio 2007...Candlestick pattern NO PATTERN found

Money Flow Index: 55.1794605516639
Chaikin Volatility: 4.21390374331551
Ultimate Oscillator: 43.7059911734877
Simple Moving Average: 42646
Exponential Moving Average: 42554.9806691349
Triangular Moving Average: 42716.36
Weighted Moving Average: 42608.2888888889
Standard Deviation: 444.881936585427
Typical Price: 42501.6666666667
Median Price: 42502.5
Close price at record number 41: 42500

Calano drasticamente sia gli OPEN INTEREST che il P/C Ratio evidenziando una probabile inversione di tendenza o, meglio, un calo della forza rialzista, ciò non significa che il target individuato in area 43500 non si verifichi....considerando che la volatilità torna a diminuire e il prezzo di chiusura resta in linea con il TYPICAL e il MEDIAN PRICE.....

Solo una chiusura inferiore a 41800 indicherà la conclusione della fase rialzista (onda 3)...

INDICI USA...23 febbraio 2007


giovedì, febbraio 22, 2007

Seduta del 22 febbraio 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found

Money Flow Index: 64.1574269451339
Chaikin Volatility: 8.72873769024173
Ultimate Oscillator: 42.483908025682
Simple Moving Average: 42673.1111111111
Exponential Moving Average: 42568.7258364186
Triangular Moving Average: 42743.8
Weighted Moving Average: 42642.9111111111
Standard Deviation: 455.32268777209
Typical Price: 42538.6666666667
Median Price: 42561.5
Close price at record number 40: 42493

Gli Open Interest aumentano notevolmente mentre il P/C Ratio resta stabile sul livello di ieri continuando a restare in territorio positivo.....

ACQUISTATE B.CA MPS....


A 5,095.....STOPLOSS 4,85.....TARGET 5,57.....


ANALISI S&PMiB40.....

Stabili gli Open Interest mentre torna a salire il P/C Ratio...

Dopo 7 mesi l'indice italiano esce dal canale rialzista (era uscito anche il 1° dicembre 2006, ma in due sedute era rientrato nel canale) confermando la debolezza che alcuni giorni fa avevo segnalato sul diario con le 5 candele bearish in 7 sedute....

La volatilità è leggermente aumentata ma ancora non desta preoccupazioni circa la continuazione del trend...

Il primo supporto posizionato in area 42200/42150 si è rivelato granitico riportando denaro sul mercato.....

mercoledì, febbraio 21, 2007

Quattro titoli interessanti.....











I prezzi di acquisto sono validi solo previa conferma....gli STOPLOSS non possono essere spostati mentre i TARGET, in funzione delle variazioni del mercato, potranno subire dei cambiamenti....

Interessanti configurazioni grafiche di quattro titoli del mercato italiano (dall'alto verso il basso: RISANAMENTO, RCS, IMMOBILIARE LOMBARDA, AMPLIFON)
Sia AMPLIFON che IMMOBILIARE LOMBARDA hanno breakkato due livelli importanti pertanto si potrebbe acquistare il primo su ritorno in area 7,00 (STOPLOSS 6,72 TARGET 7,65) e il secondo su ritorno in area 0,226 (STOPLOSS 0,216 TARGET 0,247)...
Relativamente a RCS e RISANAMENTO invece si potrebbe attendere il break ed entrare sulla rottura, quindi per il primo acquistare sopra 4,33 (STOPLOSS 4,15 TARGET 4,72) e per il secondo acquistare sopra 8,34 (STOPLOSS 8,00 TARGET 9,10)...


INDICI USA...........


I segnali verranno aggiornati settimanalmente (SABATO)....

martedì, febbraio 20, 2007

Aggiornamento grafico.....


Da notare il punto dove è avvenuta la reazione e la chiusura.....


Il P/C Ratio riprende a salire.....

Assenza di volatilità....


Gli Open Interest tornano a salire, così come il P/C Ratio....


Correzioni fino a 42140/41800 area non comprometteranno il trend....che mantiene il proprio obiettivo in area 43500.....

lunedì, febbraio 19, 2007

L'indice S&PMiB40....

...continua a correre con bassa volatilità lungo la parte bassa del canale che contiene i prezzi dal 18/07/2006....l'obiettivo è sempre 43.500 (estensione minima dell'onda 3_H1*1,618_)


Spero di ripristinare i sistemi al più presto possibile....

venerdì, febbraio 16, 2007

A causa di un problema ai sistemi informatici non posso aggiornare il blog con la consueta analisi....

...tuttavia sia gli Open Interest che il P/C Ratio continuano a scendere riportando debolezza sull'S&PMiB40.

Comunque fino a quando la volatilità resterà sui livelli attuali dubito che potremo assistere a correzioni importanti.

giovedì, febbraio 15, 2007

Seduta del 14 febbraio 2007, Candlestick pattern Morning Star found...

Money Flow Index: 74.0518725304823
Chaikin Volatility: -16.3993792033109
Ultimate Oscillator: 55.2407454952358
Simple Moving Average: 42667.4444444444
Exponential Moving Average: 42588.6260092215
Triangular Moving Average: 42650.92
Weighted Moving Average: 42681.0888888889
Standard Deviation: 301.391667933936
Typical Price: 42843.3333333333
Median Price: 42816
Close price at record number 40: 42898
bullish > Candlestick pattern Morning Star found in date 2/14/2007

Calano sia gli Open Interest che il P/C Ratio......

Ricordo che l'estensione minima di questa onda 3 impulsiva al rialzo è 43.500...

mercoledì, febbraio 14, 2007

Seduta del 13 febbraio 2007, prosegue la sequenza bearish.....

Candlestick pattern Shooting Star found
Money Flow Index: 73.5545883195999
Chaikin Volatility: -12.0162244380598
Ultimate Oscillator: 49.5970370365144
Simple Moving Average: 42618.8888888889
Exponential Moving Average: 42511.2825115268
Triangular Moving Average: 42651.24
Weighted Moving Average: 42625.2666666667
Standard Deviation: 252.602330749342
Typical Price: 42600
Median Price: 42575
Close price at record number 39: 42650
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 2/13/2007

O.I. ---> In leggera diminuzione...

Il P/C Ratio scende leggermente ma resta sempre in territorio positivo.....

Purtroppo la negativa sequenza di candele ribassiste non segnala niente di buono, pare difficile pensare che quella attuale sia una nuova fase di accumulo per un ulteriore strappo rialzista, le probabilità maggiori permangono per una fase distributiva che potrebbe portare alla 4 di B....

martedì, febbraio 13, 2007

Deficit bilancia commerciale USA: un commento al dato di oggi...

Il deficit della bilancia commerciale USA è tornato a salire sopra i 60 miliardi/mese nel mese di dicembre, in un contesto di flessione del prezzo del greggio che avrebbe dovuto invece favorirne la riduzione.Il valore del debito estero netto degli USA ha ormai da tempo superato i 4000 miliardi di dollari ed è vicino al 40% del PIL USA.L'Argentina (che però era indebitata in valuta estera e quindi non poteva svalutare il proprio debito a piacimento come invece possono fare gli USA, che sono indebitati in dollari) ha fatto crack quando il debito estero netto ha superato il 35% del PIL.Gli USA sono quindi molto oltre il limite di guardia già da un po' e a questo punto, col deficit commerciale che rialza la testa, la FED non può più temporeggiare oltre.O riprendono ad alzare i tassi fino al livello che sarà necessario a ridurre di molto il deficit commerciale o l'economia mondiale verrà presto letteralmente sommersa da un oceano di dollari che nessuno vorrà più accettare, con conseguenze difficilmente prevedibili, ma comunque generalmente nefaste per l'economia mondiale.Fra l'altro negli ultimi giorni l'amministrazione Bush ha avuto importanti screzi diplomatici, oltre che con l'Italia, che economicamente conta poco, anche con il Giappone, che è poi quello che insieme alla Cina detiene il grosso del debito estero americano.Se questi screzi dovessero sfociare in un mutamento delle politiche monetarie giapponesi per il dollaro sarebbero problemi molto grossi.C'è da rilevare poi come la massa di dollari già in circolazione sia così cospicua da rendere l'economia USA molto poco sensibile alle strette monetarie.I tassi sono passati dall'1% al 5,25% senza che l'economia USA se ne sia praticamente accorta. Se la FED dovesse quindi alzare ancora i tassi, non è affatto detto che la cosa funzioni e ottenga gli effetti sperati.

Scritto da Neo@The.Matrix

Parliamo di utili...

Il DOW JONES è arrivato a quota 140 sedute consecutive senza una correzione superiore al 2% e 53 mesi senza crolli superiori al 10%. Solo il trend rialzista del periodo settembre 1953 - giugno 1954 è stato migliore...

Nel 2006 le aziende che compongono l'indice americano hanno guadagnato quasi 200.000 milioni di euro, il 16,4% in più del 2005...e manca ancora il terzo trimestre di imprese come GM, AIG e Coca-Cola...

Adesso, dopo 13 mesi consecutivi la crescita trimestrale degli utili potrebbe scendere sotto il 10%...

L'accelerazione delle vendite, il taglio dei costi e altri interventi straordinari sono stati il motore di questi utili record, mai nei suoi 111 anni di storia le imprese dell'indice DJ avevano guadagnato tanto come nel 2006...

Ora però gli analisti ci avvertono che nell'ultimo trimestre c'è stata una forte decelerazione nel ritmo di crescita...

Seduta del 12/2/2007 Candlestick pattern NO PATTERN found

Money Flow Index: 72.639848705848
Chaikin Volatility: -2.52753204549557
Ultimate Oscillator: 44.7949708602031
Simple Moving Average: 42568.5555555556
Exponential Moving Average: 42476.6031394085
Triangular Moving Average: 42625.92
Weighted Moving Average: 42608.9777777778
Standard Deviation: 278.00359709903
Typical Price: 42503.6666666667
Median Price: 42530
Close price at record number 38: 42451


O.I. 21557

Torna a salire prepotentemente il P/C Ratio con la volatilità che si mantiene bassa....

Ma l'indice chiude sotto i prezzi di controllo...

sabato, febbraio 10, 2007

S&PMiB40 grafico con proiezioni di fibonacci e elliott wave.....


Sequenza impressionante di candele bearish....

(Mi scuso con i lettori per la mancanza di dati relativi alla seduta di giovedì)

Seduta di venerdì 9 febbraio 2007......Candlestick pattern Shooting Star found

Money Flow Index: 76.9674641035147
Chaikin Volatility: 4.27980579032548
Ultimate Oscillator: 50.7863218612134
Simple Moving Average: 42550.6666666667
Exponential Moving Average: 42522.332056843
Triangular Moving Average: 42588.84
Weighted Moving Average: 42628.9111111111
Standard Deviation: 383.624490876169
Typical Price: 42728.3333333333
Median Price: 42720.5
Close price at record number 40: 42744
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 2/9/2007
bearish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 2/8/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/2/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/1/2007

Gli indicatori sembra vogliano indicarci una distribuzione in grande stile che potrebbe durare fino alla fine di maggio 2007 (lateralizzando) per poi correggere abbastanza pesantemente (tra il 10% e il 15%) fino alla fine di novembre, primi dieci giorni di dicembre.....considerando i cicli che negli ultimi quattro anni hanno accompagnato la salita del nostro indice....

Correzione che sarebbe altamente salutare....

O.I. in aumento (21957) e P/C Ratio che scende drasticamente, rimanendo però ancora in area rialzista.....

giovedì, febbraio 08, 2007

Seduta del 7 febbraio 2007...Candlestick pattern NO PATTERN found

Money Flow Index: 78.4120403295198
Chaikin Volatility: -5.00771737266335
Ultimate Oscillator: 58.1121814877313
Simple Moving Average: 42463.1111111111
Exponential Moving Average: 42484.8018573471
Triangular Moving Average: 42449.56
Weighted Moving Average: 42574.6888888889
Standard Deviation: 442.845345464983
Typical Price: 42802.6666666667
Median Price: 42770
Close price at record number 40: 42868

Chiusura ottima dell'S&PMiB oltre i due livelli di guardia con il P/C Ratio che torna a salire, così come gli Open Interest (21343).

Il nuovo massimo a 4 anni e gli indicatori ben posizionati (in particolare la volatilità che scende) ci indicano che il rialzo del nostro indice ha ancora una notevole forza anche se prese di beneficio potrebbero essere nell'aria....

martedì, febbraio 06, 2007

06/02/2007 Candlestick pattern Spinning Tops found...

Money Flow Index: 78.8998525137856
Chaikin Volatility: -5.02134927412467
Ultimate Oscillator: 50.7019166162021
Simple Moving Average: 42417.4444444444
Exponential Moving Average: 42389.0023216839
Triangular Moving Average: 42375.52
Weighted Moving Average: 42484.5777777778
Standard Deviation: 384.342295356626
Typical Price: 42671
Median Price: 42698
Close price at record number 39: 42617

O.I. ---> 20704 ...ancora in aumento....

P/C Ratio ---> In notevole calo rispetto a ieri, ma ancora rivolta verso il ribasso....

Seduta del 5/2/2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...

Money Flow Index: 79.4119019290899
Chaikin Volatility: -4.07291837740187
Ultimate Oscillator: 54.7479262898982
Simple Moving Average: 42411.7777777778
Exponential Moving Average: 42332.0029021049
Triangular Moving Average: 42343.08
Weighted Moving Average: 42443.5333333333
Standard Deviation: 355.244985890019
Typical Price: 42653.3333333333
Median Price: 42632
Close price at record number 38: 42696

O.I. ---> 19.907 ...crescono di nuovo con i prezzi che tornano a salire...

P/C Ratio ---> Ormai in continua ascesa, non segnala niente di buono....

Torna il denaro sul nostro indice ma la volatilità aumenta.....

venerdì, febbraio 02, 2007

05/02/2007 Candlestick pattern Hanging Man found...

Money Flow Index: 68.4818554343994
Chaikin Volatility: -5.31016563819421
Ultimate Oscillator: 52.9135709337707
Simple Moving Average: 42346.2222222222
Exponential Moving Average: 42288.1531118043
Triangular Moving Average: 42316.36
Weighted Moving Average: 42373.5777777778
Standard Deviation: 306.818757575217
Typical Price: 42616.6666666667
Median Price: 42627
Close price at record number 41: 42596
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/2/2007

OI 19503 ---> in leggero aumento...

Il P/C R continua a salire...

Secondo "Impiccato" consecutivo e indicatori che aumentano la debolezza...il mercato sembra voler correggere gli attuali valori...

Lunedì potrebbe dare indicazioni più chiare...

Buon fine settimana....

02/02/2007 Candlestick pattern Hanging Man found...

Money Flow Index: 68.5728742725826
Chaikin Volatility: -3.5261163288845
Ultimate Oscillator: 54.1317858864937
Simple Moving Average: 42280.2222222222
Exponential Moving Average: 42219.3952679134
Triangular Moving Average: 42296.84
Weighted Moving Average: 42310.4222222222
Standard Deviation: 302.496280968874
Typical Price: 42504.3333333333
Median Price: 42526
Close price at record number 41: 42461
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/1/2007

OI 19060 ---> in diminuzione....

...mentre il P/C Ratio sale...

Gli indicatori evidenziano un calo del trend in atto.....

giovedì, febbraio 01, 2007

01/02/2007 Candlestick pattern NO PATTERN found...

Money Flow Index: 69.2131692049809
Chaikin Volatility: 1.06224066390041
Ultimate Oscillator: 50.7404918438397
Simple Moving Average: 42242.6666666667
Exponential Moving Average: 42158.9940848917
Triangular Moving Average: 42291.36
Weighted Moving Average: 42266.7555555556
Standard Deviation: 341.55956654733
Typical Price: 42261.3333333333
Median Price: 42293.5
Close price at record number 40: 42197
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 1/29/2007

Commento:
Gli indicatori evidenziano il proseguimento della fase toro in atto sul nostro indice, confortato da un aumento degli open interest sul derivato (20.305)