Money Flow Index: 64.2052099220181
Chaikin Volatility: 0.118906064209278
Ultimate Oscillator: 43.4701269666641
Simple Moving Average: 43751.2222222222
Exponential Moving Average: 43649.4822258012
Triangular Moving Average: 43844.24
Weighted Moving Average: 43718.1777777778
Standard Deviation: 627.321239477829
Typical Price: 43509.3333333333
Median Price: 43480.5
Close price at record number 40: 43567
Open Interest ancora in aumento a 45.516
P/C R weekly a 1,74 e daily a 2,24
Nel caso in cui dovessero premere il pulsante "sell" il nostro indice potrebbe essere schiacciato sotto il proprio peso....con target individuabili in area 43000....42650....42330...
Viceversa le resistenze sono poste in area 43580....43780....44080 (dove il mercato potrebbe squezzare verso il target detto tempo fa in area 47345)...
Un commento sulla chiusura dello S&P500: "Dopo l'hammer dell'altro ieri, abbiamo avuto nell'ultima seduta una GIMME con forti implicazioni ribassite e target in area 1495/1485."
SUPPORTI 43220 - 43000 - 42650 - 42330
RESISTENZE 43580 - 43780 - 44080 - 44370
giovedì, maggio 24, 2007
martedì, maggio 22, 2007
Seduta del 21 maggio 2007...
Money Flow Index: 65.7145054077109
Chaikin Volatility: -3.49752258816671
Ultimate Oscillator: 44.9356242180557
Simple Moving Average: 43794.8888888889
Exponential Moving Average: 43755.6284778144
Triangular Moving Average: 43817.6
Weighted Moving Average: 43845.4222222222
Standard Deviation: 589.092469396783
Typical Price: 43571.3333333333
Median Price: 43609.5
Close price at record number 38: 43495
Open Interest in continua ascesa a 45.053
P/CRatio 1,40
Sul mercato hanno gravato molti stacchi di dividendo per cui nonostante la performance negativa in realtà in termini assoluti l'indice è salito anche ieri....con bassa volatilità e volumi nella norma....
Niente da aggiungere alle analisi precedenti...è un toro sano che corre e la sera viene coperto dalle classiche opzioni PUT...
A corredo dell'analisi odierna pubblico uno scambio di opinioni apparso tra il sottoscritto e un utente di IEB (it.economia.borsa):
"PdP" <> ha scritto nel messaggio news:lDx3i.1280$Oj2.65@tornado.fastwebnet.it...
>> l'orsotoro® scrisse:
>> Se è la 5 di 5 poi ci sarà una correzione abbastanza
>> importante....diciamo almeno il 20/30% di tutto il movimento iniziato a
>> marzo del 2003.....
>> Uno storno del 25/40%....tanto per parlare di numeri.....
> Se è questa la base sulla quale hai deciso di ritirare quasi tutto
> l'azionario, è più che comprensibile.
> Il problema, mi pare, sia il fatto che anche tu hai difficoltà a capire se
> è una 5 o una 3, che è come dire la differenza tra il giorno e la notte.
> Se è una 3 ( correggimi se sbaglio) abbiamo davanti un lungo periodo al
> rialzo dopo una correzione minore della 4 che rappresenta solo un'ottima
> occasione d'acquisto.
PUNTO A) Se è una 3 ci sarà un periodo di rialzo abbastanza lungo (4 mesi)...poi una correzione (onda 4_2 mesi) e infine la 5 (da 1 a 2 mesi)....
Se invece è la 5 di 5, ci aspetta un ribasso premusibilmente
> catastrofico come quello che hai detto (ma perchè poi?)
La 5 di 5 si sarebbe conclusa ieri.....ora dovremmo avere davanti circa 6 mesi di correzione....
>Non ci sarebbero ancora le a-b-c che ci darebbero il tempo di limitare i danni?).
Certo.....la a di 2 mesi....la b di 1 mese.....la c di 3 mesi....
> Sembra, insomma, che non ci sia via di mezzo.
> Vorrei capire però se è possibile, che cosa non ti fa intendere in questo
> momento dove ci troviamo e cosa deve succedere perchè si chiarisca.
Per me dovremmo essere alla fine della 5 di 5 (parlo di SPMib40) e il massimo ritracciamento era a 44.294....nel caso in cui ci dovessero essere varie chiusure di seguito oltre tale soglia significherebbe che non è una 5 ma una 3 con tutte le implicazioni sopra descritte (PUNTO A)....
Chaikin Volatility: -3.49752258816671
Ultimate Oscillator: 44.9356242180557
Simple Moving Average: 43794.8888888889
Exponential Moving Average: 43755.6284778144
Triangular Moving Average: 43817.6
Weighted Moving Average: 43845.4222222222
Standard Deviation: 589.092469396783
Typical Price: 43571.3333333333
Median Price: 43609.5
Close price at record number 38: 43495
Open Interest in continua ascesa a 45.053
P/CRatio 1,40
Sul mercato hanno gravato molti stacchi di dividendo per cui nonostante la performance negativa in realtà in termini assoluti l'indice è salito anche ieri....con bassa volatilità e volumi nella norma....
Niente da aggiungere alle analisi precedenti...è un toro sano che corre e la sera viene coperto dalle classiche opzioni PUT...
A corredo dell'analisi odierna pubblico uno scambio di opinioni apparso tra il sottoscritto e un utente di IEB (it.economia.borsa):
"PdP" <> ha scritto nel messaggio news:lDx3i.1280$Oj2.65@tornado.fastwebnet.it...
>> l'orsotoro® scrisse:
>> Se è la 5 di 5 poi ci sarà una correzione abbastanza
>> importante....diciamo almeno il 20/30% di tutto il movimento iniziato a
>> marzo del 2003.....
>> Uno storno del 25/40%....tanto per parlare di numeri.....
> Se è questa la base sulla quale hai deciso di ritirare quasi tutto
> l'azionario, è più che comprensibile.
> Il problema, mi pare, sia il fatto che anche tu hai difficoltà a capire se
> è una 5 o una 3, che è come dire la differenza tra il giorno e la notte.
> Se è una 3 ( correggimi se sbaglio) abbiamo davanti un lungo periodo al
> rialzo dopo una correzione minore della 4 che rappresenta solo un'ottima
> occasione d'acquisto.
PUNTO A) Se è una 3 ci sarà un periodo di rialzo abbastanza lungo (4 mesi)...poi una correzione (onda 4_2 mesi) e infine la 5 (da 1 a 2 mesi)....
Se invece è la 5 di 5, ci aspetta un ribasso premusibilmente
> catastrofico come quello che hai detto (ma perchè poi?)
La 5 di 5 si sarebbe conclusa ieri.....ora dovremmo avere davanti circa 6 mesi di correzione....
>Non ci sarebbero ancora le a-b-c che ci darebbero il tempo di limitare i danni?).
Certo.....la a di 2 mesi....la b di 1 mese.....la c di 3 mesi....
> Sembra, insomma, che non ci sia via di mezzo.
> Vorrei capire però se è possibile, che cosa non ti fa intendere in questo
> momento dove ci troviamo e cosa deve succedere perchè si chiarisca.
Per me dovremmo essere alla fine della 5 di 5 (parlo di SPMib40) e il massimo ritracciamento era a 44.294....nel caso in cui ci dovessero essere varie chiusure di seguito oltre tale soglia significherebbe che non è una 5 ma una 3 con tutte le implicazioni sopra descritte (PUNTO A)....
lunedì, maggio 21, 2007
Seduta del 18 maggio 2007...
Money Flow Index: 65.3022551372037
Chaikin Volatility: -2.10970464135021
Ultimate Oscillator: 65.0701978459963
Simple Moving Average: 43809.8888888889
Exponential Moving Average: 43837.212674733
Triangular Moving Average: 43757.2
Weighted Moving Average: 43908.4
Standard Deviation: 546.328598464331
Typical Price: 44250.6666666667
Median Price: 44194
Close price at record number 38: 44364
Open Interest 44.929
P/C Ratio 1,21 (settimanale)......1,07 (intraday)...
Volatilità in aumento e copertura con PUT delle posizioni LONG...
Riporto il commento del 14 maggio 2007: "Si evince dai numeri sopra riportati che il mercato (salvo equivoci palesi...o ripensamenti...) è tornato prepotentemente BULLISH, in particolare il deciso aumento degli OI accompagnato dal PCR spostato verso le PUT, la chiusura oltre la RESISTENZA posizionata a 43.580, la bassa volatilità che permane sul nostro mercato ma soprattutto la chiusura all'interno del canale rialzista (evidenziato in grassetto blu il quale si vede meglio sul derivato) tanto caro ad ELLIOTT (la chiusura di venerdì ha sancito la fine di onda iv di 5...) dovrebbe spingere i corsi ad un rally rapido e violento che ha come target 47.345 !"
"....per trovare livelli oltre 44.061 bisogna tornare indietro nel tempo (2000) per cui la valenza è minima e l'S&PMiB40 superata l'ultima Resistenza si troverà in territorio vergine..."
Chaikin Volatility: -2.10970464135021
Ultimate Oscillator: 65.0701978459963
Simple Moving Average: 43809.8888888889
Exponential Moving Average: 43837.212674733
Triangular Moving Average: 43757.2
Weighted Moving Average: 43908.4
Standard Deviation: 546.328598464331
Typical Price: 44250.6666666667
Median Price: 44194
Close price at record number 38: 44364
Open Interest 44.929
P/C Ratio 1,21 (settimanale)......1,07 (intraday)...
Volatilità in aumento e copertura con PUT delle posizioni LONG...
Riporto il commento del 14 maggio 2007: "Si evince dai numeri sopra riportati che il mercato (salvo equivoci palesi...o ripensamenti...) è tornato prepotentemente BULLISH, in particolare il deciso aumento degli OI accompagnato dal PCR spostato verso le PUT, la chiusura oltre la RESISTENZA posizionata a 43.580, la bassa volatilità che permane sul nostro mercato ma soprattutto la chiusura all'interno del canale rialzista (evidenziato in grassetto blu il quale si vede meglio sul derivato) tanto caro ad ELLIOTT (la chiusura di venerdì ha sancito la fine di onda iv di 5...) dovrebbe spingere i corsi ad un rally rapido e violento che ha come target 47.345 !"
"....per trovare livelli oltre 44.061 bisogna tornare indietro nel tempo (2000) per cui la valenza è minima e l'S&PMiB40 superata l'ultima Resistenza si troverà in territorio vergine..."
venerdì, maggio 18, 2007
Minimi dello S&P500 durante l'anno precedente le elezioni...
2007 March 5 ?
2003 March 11
1999 January 14
1995 January 3
1991 January 9
1987 December 4
1983 January 3
1979 February 27
1975 January 8
1971 November 23
1967 January 3
1963 January 2
1959 February 9
1955 January 17
1951 January 3
1947 May 19
1943 January 6
1939 April 11
1935 March 17
Solo nel 1987 e nel 1971 i minimi sono avvenuti nel secondo semestre....ma quello che balza agli occhi è il fatto che nel 78% dei casi (14 su 18) il minimo è avvenuto nel primo trimestre....
2003 March 11
1999 January 14
1995 January 3
1991 January 9
1987 December 4
1983 January 3
1979 February 27
1975 January 8
1971 November 23
1967 January 3
1963 January 2
1959 February 9
1955 January 17
1951 January 3
1947 May 19
1943 January 6
1939 April 11
1935 March 17
Solo nel 1987 e nel 1971 i minimi sono avvenuti nel secondo semestre....ma quello che balza agli occhi è il fatto che nel 78% dei casi (14 su 18) il minimo è avvenuto nel primo trimestre....
Seduta del 17 maggio 2007...
Money Flow Index: 64.4140621908238
Chaikin Volatility: -3.50154479917609
Ultimate Oscillator: 55.6255157301946
Simple Moving Average: 43763.6666666667
Exponential Moving Average: 43745.4409571083
Triangular Moving Average: 43704.2
Weighted Moving Average: 43788.3333333333
Standard Deviation: 379.43107081524
Typical Price: 43937.6666666667
Median Price: 43924.5
Close price at record number 40: 43964
Open Interest 44.590
P/C Ratio 1,25 su base settimanale (durante questa fase laterale di congestione preferisco considerare il ratio su base settimanale anzichè su base giornaliera perchè i falsi segnali si stanno sprecando)
La volatilità torna a diminuire (difficile pensare il contrario dopo che il range della seduta è stato compresso in poco più di 150 punti....) e l'impostazione resta rialzista...
I prezzi si stanno muovendo sulla 1:1 di Gann del trend iniziato a giugno dello scorso anno (veramente ripido!) e oltre la TrendLine superiore del canale rialzista partito nel 2004 (su frame settimanale)...a tal proposito faccio una considerazione riguardante la durata dei precedenti movimenti oltre la TL superiore del canale che, in assenza di volatilità, spinse i corsi al rialzo per 12 settimane, la prima volta, e per 8 settimane, la seconda volta, prima di correggere fino al supporto rappresentato dalla TrendLine inferiore....
Con l'ottava in corso siamo alla quinta settimana di trend rialzista oltre la TL superiore......
Chaikin Volatility: -3.50154479917609
Ultimate Oscillator: 55.6255157301946
Simple Moving Average: 43763.6666666667
Exponential Moving Average: 43745.4409571083
Triangular Moving Average: 43704.2
Weighted Moving Average: 43788.3333333333
Standard Deviation: 379.43107081524
Typical Price: 43937.6666666667
Median Price: 43924.5
Close price at record number 40: 43964
Open Interest 44.590
P/C Ratio 1,25 su base settimanale (durante questa fase laterale di congestione preferisco considerare il ratio su base settimanale anzichè su base giornaliera perchè i falsi segnali si stanno sprecando)
La volatilità torna a diminuire (difficile pensare il contrario dopo che il range della seduta è stato compresso in poco più di 150 punti....) e l'impostazione resta rialzista...
I prezzi si stanno muovendo sulla 1:1 di Gann del trend iniziato a giugno dello scorso anno (veramente ripido!) e oltre la TrendLine superiore del canale rialzista partito nel 2004 (su frame settimanale)...a tal proposito faccio una considerazione riguardante la durata dei precedenti movimenti oltre la TL superiore del canale che, in assenza di volatilità, spinse i corsi al rialzo per 12 settimane, la prima volta, e per 8 settimane, la seconda volta, prima di correggere fino al supporto rappresentato dalla TrendLine inferiore....
Con l'ottava in corso siamo alla quinta settimana di trend rialzista oltre la TL superiore......
mercoledì, maggio 16, 2007
Seduta del 15 maggio 2007, Candlestick pattern Engulfing Line found...
Money Flow Index: 51.878131332945
Chaikin Volatility: 4.75537265660722
Ultimate Oscillator: 58.9884828994322
Simple Moving Average: 43751.6666666667
Exponential Moving Average: 43675.9289938269
Triangular Moving Average: 43722.08
Weighted Moving Average: 43738.4
Standard Deviation: 405.137013860743
Typical Price: 43848.6666666667
Median Price: 43762
Close price at record number 39: 44022
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line* found in date 5/15/2007
Open Interest che salgono vertiginosamente (44.923) e P/CR in parità (1,05) uniti al nuovo massimo della chiusura di martedì u.s. lascia intendere che il mercato italiano ha voglia di continuare a salire....anche se i massimi ancora non sono stati breakkati e confermati (44.061)...
Dopo diverse settimane ieri abbiamo avuto un pattern rialzista a confermare il trend in corso...
Unico neo la volatilità che ha ripreso ad aumentare....e il pattern che è avvenuto in una fase laterale...
*Engulfing Line:
uno dei pattern più affidabili di tutta la teoria delle candele, nonché uno dei segnali più forti. Il controllo del mercato passa bruscamente dai venditori ai compratori, o viceversa. Questo fa sì che non debbano essere aspettati ulteriori segnali di conferma; come per le altre formazioni hanno significativo valore solo se vengono identificate in punti di massimo o minimo, mentre in fase laterali perdano gran parte del loro significato. Le estensioni in questo caso non sono per nulla importanti, il fattore principale viene generato dal corpo delle candele. Il secondo corpo deve contenere completamente quello del primo ed avere il colore opposto. Ulteriore attenzione va prestata ai volumi che devono confermare il movimento generato dalla seconda candela aumentando considerevolmente. Dopo aver preso posizione possono essere considerati buoni livelli di stop la metà del corpo della seconda candela oppure il massimo o minimo, a seconda che si tratti di segnale rialzista o ribassista. Le due conformazioni si chiamano Bullish Engulfing e Bearish Engulfing e indicano rispettivamente le conformazioni rialziste e ribassiste.
Chaikin Volatility: 4.75537265660722
Ultimate Oscillator: 58.9884828994322
Simple Moving Average: 43751.6666666667
Exponential Moving Average: 43675.9289938269
Triangular Moving Average: 43722.08
Weighted Moving Average: 43738.4
Standard Deviation: 405.137013860743
Typical Price: 43848.6666666667
Median Price: 43762
Close price at record number 39: 44022
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line* found in date 5/15/2007
Open Interest che salgono vertiginosamente (44.923) e P/CR in parità (1,05) uniti al nuovo massimo della chiusura di martedì u.s. lascia intendere che il mercato italiano ha voglia di continuare a salire....anche se i massimi ancora non sono stati breakkati e confermati (44.061)...
Dopo diverse settimane ieri abbiamo avuto un pattern rialzista a confermare il trend in corso...
Unico neo la volatilità che ha ripreso ad aumentare....e il pattern che è avvenuto in una fase laterale...
*Engulfing Line:
uno dei pattern più affidabili di tutta la teoria delle candele, nonché uno dei segnali più forti. Il controllo del mercato passa bruscamente dai venditori ai compratori, o viceversa. Questo fa sì che non debbano essere aspettati ulteriori segnali di conferma; come per le altre formazioni hanno significativo valore solo se vengono identificate in punti di massimo o minimo, mentre in fase laterali perdano gran parte del loro significato. Le estensioni in questo caso non sono per nulla importanti, il fattore principale viene generato dal corpo delle candele. Il secondo corpo deve contenere completamente quello del primo ed avere il colore opposto. Ulteriore attenzione va prestata ai volumi che devono confermare il movimento generato dalla seconda candela aumentando considerevolmente. Dopo aver preso posizione possono essere considerati buoni livelli di stop la metà del corpo della seconda candela oppure il massimo o minimo, a seconda che si tratti di segnale rialzista o ribassista. Le due conformazioni si chiamano Bullish Engulfing e Bearish Engulfing e indicano rispettivamente le conformazioni rialziste e ribassiste.
lunedì, maggio 14, 2007
Seduta dell' 11 maggio 2007...
Money Flow Index: 50.5014720748722
Chaikin Volatility: 7.97957229492501
Ultimate Oscillator: 50.591739230205
Simple Moving Average: 43745
Exponential Moving Average: 43595.6714915048
Triangular Moving Average: 43786.2
Weighted Moving Average: 43703.4
Standard Deviation: 354.792545017507
Typical Price: 43425.3333333333
Median Price: 43343
Close price at record number 38: 43590
Close price at record number 38: 43590
Open Interest 36.091
PC/ Ratio 1,72
Si evince dai numeri sopra riportati che il mercato (salvo equivoci palesi...o ripensamenti...) è tornato prepotentemente BULLISH, in particolare il deciso aumento degli OI accompagnato dal PCR spostato verso le PUT, la chiusura oltre la RESISTENZA posizionata a 43.580, la bassa volatilità che permane sul nostro mercato ma soprattutto la chiusura all'interno del canale rialzista (evidenziato in grassetto blu il quale si vede meglio sul derivato_vedi grafico allegato_) tanto caro ad ELLIOTT (la chiusura di venerdì ha sancito la fine di onda iv di 5...) dovrebbe spingere i corsi ad un rally rapido e violento che ha come target 47.345 !
Solo un dubbio....la mancata chiusura del gap del 19/20 aprile u.s. a 43.049 (mancata per soli 12 punti.....minimo di venerdì 43.061) che lascia un isola lassù....la quale potrebbe implodere sotto il proprio peso.....
Supporti e Resistenze: 44.061 - 43.810 - 43.580 - 43.425 - 43.275 - (Chiusura del gap a 43.049 del 19 aprile)....per trovare livelli oltre 44.061 bisogna tornare indietro nel tempo (2000) per cui la valenza è minima e l'S&PMiB40 superata l'ultima Resistenza si troverà in territorio vergine...
venerdì, maggio 11, 2007
Seduta del 10 maggio 2007...
Money Flow Index: 49.4335056357931
Chaikin Volatility: 7.80479789681236
Ultimate Oscillator: 39.5696923592481
Simple Moving Average: 43750.7777777778
Exponential Moving Average: 43636.0574421028
Triangular Moving Average: 43803.6
Weighted Moving Average: 43735.5555555556
Standard Deviation: 335.290825254733
Typical Price: 43628.6666666667
Median Price: 43726.5
Close price at record number 40: 43433
Close price at record number 40: 43433
Open Interest in deciso aumento a 31.672
P/C Ratio a 1,08
Supporti e Resistenze:
43.810 - 43.580 - 43.425 - 43.275 - (Chiusura del gap a 43.049 del 19 aprile)
giovedì, maggio 10, 2007
Seduta del 9 maggio 2007, Candlestick pattern Doji Star found...
Money Flow Index: 59.4410546776891
Chaikin Volatility: -0.111323155216276
Ultimate Oscillator: 49.5557350593248
Simple Moving Average: 43796.4444444444
Exponential Moving Average: 43697.1749427651
Triangular Moving Average: 43800.52
Weighted Moving Average: 43808.2444444444
Standard Deviation: 249.545587017683
Typical Price: 43842.6666666667
Median Price: 43836.5
Close price at record number 40: 43855
bearish > Candlestick pattern Doji Star found in date 5/9/2007
Open Interest 29.743
P/C R 1,08
Calo inaspettato del Ratio e dell'OI che unito alla rottura ribassista di due giorni fa dell'area di congestione e il recupero di 43.810 di ieri (close 43.855) oltre alla DOJI, indica che il mercato è in forte incertezza...
I big potrebbero essersi girati in posizione SHORT sul future mantenendo tutte le posizioni sull'equity....
Cautela.
Chaikin Volatility: -0.111323155216276
Ultimate Oscillator: 49.5557350593248
Simple Moving Average: 43796.4444444444
Exponential Moving Average: 43697.1749427651
Triangular Moving Average: 43800.52
Weighted Moving Average: 43808.2444444444
Standard Deviation: 249.545587017683
Typical Price: 43842.6666666667
Median Price: 43836.5
Close price at record number 40: 43855
bearish > Candlestick pattern Doji Star found in date 5/9/2007
Open Interest 29.743
P/C R 1,08
Calo inaspettato del Ratio e dell'OI che unito alla rottura ribassista di due giorni fa dell'area di congestione e il recupero di 43.810 di ieri (close 43.855) oltre alla DOJI, indica che il mercato è in forte incertezza...
I big potrebbero essersi girati in posizione SHORT sul future mantenendo tutte le posizioni sull'equity....
Cautela.
mercoledì, maggio 09, 2007
Seduta dell'8 maggio 2007...
Money Flow Index: 58.7828244431627
Chaikin Volatility: 1.95248942401561
Ultimate Oscillator: 48.6670583274404
Simple Moving Average: 43785.3333333333
Exponential Moving Average: 43657.7186784563
Triangular Moving Average: 43790.16
Weighted Moving Average: 43794.3111111111
Standard Deviation: 248.226584998465
Typical Price: 43633.3333333333
Median Price: 43635
Close price at record number 39: 43630
Open Interest 30.008
P/C Ratio 1,34
Permane la fase di incertezza e il mancato recupero dell'area 43.810 (prima durante la mattinata e poi in chiusura), nonostante il buon denaro arrivato nell'ultima ora di scambi, ha portato un po' di rischio bidirezionale.
Chaikin Volatility: 1.95248942401561
Ultimate Oscillator: 48.6670583274404
Simple Moving Average: 43785.3333333333
Exponential Moving Average: 43657.7186784563
Triangular Moving Average: 43790.16
Weighted Moving Average: 43794.3111111111
Standard Deviation: 248.226584998465
Typical Price: 43633.3333333333
Median Price: 43635
Close price at record number 39: 43630
Open Interest 30.008
P/C Ratio 1,34
Permane la fase di incertezza e il mancato recupero dell'area 43.810 (prima durante la mattinata e poi in chiusura), nonostante il buon denaro arrivato nell'ultima ora di scambi, ha portato un po' di rischio bidirezionale.
martedì, maggio 08, 2007
Seduta del 7 maggio 2007...
Money Flow Index: 61.3919338826085
Chaikin Volatility: 3.03030303030302
Ultimate Oscillator: 51.0883659273555
Simple Moving Average: 43749
Exponential Moving Average: 43664.6483480704
Triangular Moving Average: 43759.24
Weighted Moving Average: 43818.1111111111
Standard Deviation: 220.367307012633
Typical Price: 43936.6666666667
Median Price: 43931
Close price at record number 38: 43948
Open Interest in continuo aumento, ormai prossimi ai 30.000 contratti....(29.587)
P/CR 1,78
Dopo la rottura al ribasso del CUNEO (rising wedge) o più probabilmente del PENNANT (perchè la durata della figura è inferiore alle 3 settimane...) l'indice S&PMiB40 non è riuscito a recuperare la TL inferiore nonostante il nuovo massimo di ieri a 44.059...
Il perdurare di tale situazione unita all'aumento degli OI e l'alto livello di PCR quotidiano (ormai stabilmente oltre l'1,5% da inizio mese) lascia pensare che potrebbero inziare a reversare le posizioni lunghe coprendo in chiusura le posizioni rialziste ancora aperte con opzioni PUT...
Il mancato recupero dell'area 43.810 non sarà un buon segnale, anzi il break ribassista dell'area di congestione 44.040-43.640 porterà all'apertura di molte posizoni SHORT di medio periodo...
Chaikin Volatility: 3.03030303030302
Ultimate Oscillator: 51.0883659273555
Simple Moving Average: 43749
Exponential Moving Average: 43664.6483480704
Triangular Moving Average: 43759.24
Weighted Moving Average: 43818.1111111111
Standard Deviation: 220.367307012633
Typical Price: 43936.6666666667
Median Price: 43931
Close price at record number 38: 43948
Open Interest in continuo aumento, ormai prossimi ai 30.000 contratti....(29.587)
P/CR 1,78
Dopo la rottura al ribasso del CUNEO (rising wedge) o più probabilmente del PENNANT (perchè la durata della figura è inferiore alle 3 settimane...) l'indice S&PMiB40 non è riuscito a recuperare la TL inferiore nonostante il nuovo massimo di ieri a 44.059...
Il perdurare di tale situazione unita all'aumento degli OI e l'alto livello di PCR quotidiano (ormai stabilmente oltre l'1,5% da inizio mese) lascia pensare che potrebbero inziare a reversare le posizioni lunghe coprendo in chiusura le posizioni rialziste ancora aperte con opzioni PUT...
Il mancato recupero dell'area 43.810 non sarà un buon segnale, anzi il break ribassista dell'area di congestione 44.040-43.640 porterà all'apertura di molte posizoni SHORT di medio periodo...
lunedì, maggio 07, 2007
Seduta del 4 maggio 2007, Candlestick pattern Shooting Star found...
Money Flow Index: 54.5270701398554
Chaikin Volatility: 7.3587160662455
Ultimate Oscillator: 48.8062810341267
Simple Moving Average: 43695.4444444444
Exponential Moving Average: 43609.8831522169
Triangular Moving Average: 43711.76
Weighted Moving Average: 43767.6
Standard Deviation: 371.720913455243
Typical Price: 43905
Median Price: 43871
Close price at record number 38: 43973
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 5/4/2007
Open Interest 29.350
P/CRatio 1,92
Chaikin Volatility: 7.3587160662455
Ultimate Oscillator: 48.8062810341267
Simple Moving Average: 43695.4444444444
Exponential Moving Average: 43609.8831522169
Triangular Moving Average: 43711.76
Weighted Moving Average: 43767.6
Standard Deviation: 371.720913455243
Typical Price: 43905
Median Price: 43871
Close price at record number 38: 43973
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 5/4/2007
Open Interest 29.350
P/CRatio 1,92
venerdì, maggio 04, 2007
Seduta del 3 maggio 2007...
Money Flow Index: 55.5318003047801
Chaikin Volatility: 3.03436714165968
Ultimate Oscillator: 45.5205365298266
Simple Moving Average: 43648.3333333333
Exponential Moving Average: 43565.3153970435
Triangular Moving Average: 43672.8
Weighted Moving Average: 43702.6666666667
Standard Deviation: 352.782865230158
Typical Price: 43756.3333333333
Median Price: 43792
--------------------------------------------------------------------------------
Close price at record number 41: 43685
Open Interest 24.794
P/C Ratio 1,82
L'aumento dei volumi e degli open interest accompagnato da una diminuzione del valore dell'indice ci dice che il trend si sta indebolendo...
Inoltre la rottura ribassista di ieri del CUNEO o PENNANT (più probabile in quanto un cuneo deve svilupparsi in un periodo di almeno 3 settimane) e il successivo pullback mancato (non è riuscito a portarsi oltre la TL rialzista)...confermano la debolezza, tuttavia solo con una chiusura inferiore a 43.520 sul grafico a 180 minuti suggerirà di uscire dalle posizioni LONG...
AL rialzo invece se sullo stesso frame ci sarà una chiusura superiore a 44.030 riprenderà il trend rialzista...
Chaikin Volatility: 3.03436714165968
Ultimate Oscillator: 45.5205365298266
Simple Moving Average: 43648.3333333333
Exponential Moving Average: 43565.3153970435
Triangular Moving Average: 43672.8
Weighted Moving Average: 43702.6666666667
Standard Deviation: 352.782865230158
Typical Price: 43756.3333333333
Median Price: 43792
--------------------------------------------------------------------------------
Close price at record number 41: 43685
Open Interest 24.794
P/C Ratio 1,82
L'aumento dei volumi e degli open interest accompagnato da una diminuzione del valore dell'indice ci dice che il trend si sta indebolendo...
Inoltre la rottura ribassista di ieri del CUNEO o PENNANT (più probabile in quanto un cuneo deve svilupparsi in un periodo di almeno 3 settimane) e il successivo pullback mancato (non è riuscito a portarsi oltre la TL rialzista)...confermano la debolezza, tuttavia solo con una chiusura inferiore a 43.520 sul grafico a 180 minuti suggerirà di uscire dalle posizioni LONG...
AL rialzo invece se sullo stesso frame ci sarà una chiusura superiore a 44.030 riprenderà il trend rialzista...
giovedì, maggio 03, 2007
Seduta del 2 maggio 2007...
Money Flow Index: 54.8837188097969
Chaikin Volatility: -0.55555555555555
Ultimate Oscillator: 53.1991278730548
Simple Moving Average: 43569.3333333333
Exponential Moving Average: 43535.3942463044
Triangular Moving Average: 43604.2
Weighted Moving Average: 43679.5333333333
Standard Deviation: 359.513212552752
Typical Price: 43862.3333333333
Median Price: 43875.5
Close price at record number 40: 43836
P/C Ratio 1,85
Open Interest 23.657
Inutile cercare di aprire posizioni SHORT in questa fase, dalla metà di marzo sono sempre state stoppate e il trend dominante è rialzista.
Chaikin Volatility: -0.55555555555555
Ultimate Oscillator: 53.1991278730548
Simple Moving Average: 43569.3333333333
Exponential Moving Average: 43535.3942463044
Triangular Moving Average: 43604.2
Weighted Moving Average: 43679.5333333333
Standard Deviation: 359.513212552752
Typical Price: 43862.3333333333
Median Price: 43875.5
Close price at record number 40: 43836
P/C Ratio 1,85
Open Interest 23.657
Inutile cercare di aprire posizioni SHORT in questa fase, dalla metà di marzo sono sempre state stoppate e il trend dominante è rialzista.
mercoledì, maggio 02, 2007
martedì, maggio 01, 2007
Seduta del 30 aprile 2007, Candlestick pattern Shooting Star found...
Money Flow Index: 42.1777601831155
Chaikin Volatility: -2.62676641729011
Ultimate Oscillator: 53.5442678821088
Simple Moving Average: 43508.2222222222
Exponential Moving Average: 43460.2428078805
Triangular Moving Average: 43514.04
Weighted Moving Average: 43613.9777777778
Standard Deviation: 537.226209338301
Typical Price: 43770.6666666667
Median Price: 43778.5
Close price at record number 39: 43755
bearish > Candlestick pattern Shooting Star* found in date 4/30/2007
P/C Ratio 2,15
Open Interest 23.836
*Shooting Star:
presentano una upper shadow molto pronunciata, almeno doppia rispetto al corpo della candela; il colore della candela è indifferente, ma bisogna prestare attenzione a dove si verifica tale formazione; nel caso in cui la si identifichi in una situazione di massimo di mercato si può ritenere, dopo ulteriore conferma, valida un'apertura di posizione ribassista considerando come valido livello di stop il massimo della candela.
Chaikin Volatility: -2.62676641729011
Ultimate Oscillator: 53.5442678821088
Simple Moving Average: 43508.2222222222
Exponential Moving Average: 43460.2428078805
Triangular Moving Average: 43514.04
Weighted Moving Average: 43613.9777777778
Standard Deviation: 537.226209338301
Typical Price: 43770.6666666667
Median Price: 43778.5
Close price at record number 39: 43755
bearish > Candlestick pattern Shooting Star* found in date 4/30/2007
P/C Ratio 2,15
Open Interest 23.836
*Shooting Star:
presentano una upper shadow molto pronunciata, almeno doppia rispetto al corpo della candela; il colore della candela è indifferente, ma bisogna prestare attenzione a dove si verifica tale formazione; nel caso in cui la si identifichi in una situazione di massimo di mercato si può ritenere, dopo ulteriore conferma, valida un'apertura di posizione ribassista considerando come valido livello di stop il massimo della candela.
venerdì, aprile 27, 2007
Seduta del 26 aprile 2007...
Money Flow Index: 57.3961868854935
Chaikin Volatility: 2.9106029106029
Ultimate Oscillator: 61.3953831361065
Simple Moving Average: 43454.7777777778
Exponential Moving Average: 43368.3339566595
Triangular Moving Average: 43400.72
Weighted Moving Average: 43520.9777777778
Standard Deviation: 516.586815065967
Typical Price: 43850
Median Price: 43853
Close price at record number 41: 43844
Open Interest in aumento (23.820) e P/CRatio che inverte (0,86%) getta ombre sul trend in atto.....sono state invertite le posizioni di lungo o stanno iniziando a farlo?
Chiusura ancora in linea con il TP e il MP grazie alla bassa volatilità che mantiene intatto il rally...
Supporti e resistenze rimangono gli stessi: 44.300 - 43.690.....
Chaikin Volatility: 2.9106029106029
Ultimate Oscillator: 61.3953831361065
Simple Moving Average: 43454.7777777778
Exponential Moving Average: 43368.3339566595
Triangular Moving Average: 43400.72
Weighted Moving Average: 43520.9777777778
Standard Deviation: 516.586815065967
Typical Price: 43850
Median Price: 43853
Close price at record number 41: 43844
Open Interest in aumento (23.820) e P/CRatio che inverte (0,86%) getta ombre sul trend in atto.....sono state invertite le posizioni di lungo o stanno iniziando a farlo?
Chiusura ancora in linea con il TP e il MP grazie alla bassa volatilità che mantiene intatto il rally...
Supporti e resistenze rimangono gli stessi: 44.300 - 43.690.....
giovedì, aprile 26, 2007
Seduta del 25 aprile 2007...
Money Flow Index: 59.2842390908172
Chaikin Volatility: -4.58439086294416
Ultimate Oscillator: 64.726468593765
Simple Moving Average: 43362.7777777778
Exponential Moving Average: 43257.5149601741
Triangular Moving Average: 43331.72
Weighted Moving Average: 43424.7333333333
Standard Deviation: 426.344271100246
Typical Price: 43674.3333333333
Median Price: 43634
Close price at record number 41: 43755
Open Interest in aumento (23.667) e P/CR sempre esposto verso le PUT (1,18%) ci dicono chiaramente che il mercato è posizionato al rialzo di medio e al ribasso di brevissimo (paura di un sell-off)....
Ottima la chiusura oltre il TP e il MP ma soprattutto il superamento (anche se con pochi volumi...) dell'ultima resistenza rappresentata dai massimi di area 43.690 (ora supporto) dovrebbero spingere l'S&PMiB40 verso il target di area 44.300...
Al ribasso oltre al supporto di area 43.690 troviamo l'area 43.550 e successivamente 43.400...
Un occhio sempre verso il rapporto EUR/JPY.
Chaikin Volatility: -4.58439086294416
Ultimate Oscillator: 64.726468593765
Simple Moving Average: 43362.7777777778
Exponential Moving Average: 43257.5149601741
Triangular Moving Average: 43331.72
Weighted Moving Average: 43424.7333333333
Standard Deviation: 426.344271100246
Typical Price: 43674.3333333333
Median Price: 43634
Close price at record number 41: 43755
Open Interest in aumento (23.667) e P/CR sempre esposto verso le PUT (1,18%) ci dicono chiaramente che il mercato è posizionato al rialzo di medio e al ribasso di brevissimo (paura di un sell-off)....
Ottima la chiusura oltre il TP e il MP ma soprattutto il superamento (anche se con pochi volumi...) dell'ultima resistenza rappresentata dai massimi di area 43.690 (ora supporto) dovrebbero spingere l'S&PMiB40 verso il target di area 44.300...
Al ribasso oltre al supporto di area 43.690 troviamo l'area 43.550 e successivamente 43.400...
Un occhio sempre verso il rapporto EUR/JPY.
mercoledì, aprile 25, 2007
Seduta del 24 aprile 2007...
Money Flow Index: 50.9443666959378
Chaikin Volatility: -6.98523575170662
Ultimate Oscillator: 64.8449260752552
Simple Moving Average: 43251.7777777778
Exponential Moving Average: 43133.1437002177
Triangular Moving Average: 43288.8
Weighted Moving Average: 43324.0888888889
Standard Deviation: 403.582395552631
Typical Price: 43330
Median Price: 43343.5
Close price at record number 40: 43303
Open Interest stabili (23.362) e P/CR che si mantiene oltre la soglia dell'1% da mercoledì scorso (1,15%), segno che gli operatori temono un sell-off....
La chiusura ancora in linea con il MP e il TP, Tokio pesantemente negativa, i massimi storici del dollaro che stanno per essere superati ma soprattutto il cedimento in chiusura del supporto posizionato in area 43.400 potrebbero deprimere i corsi....tuttavia la volatilità ai minimi termini lascia qualche speranza ai rialzisti, oltre all'MFI ancora in territoro BUY....
Per la seduta odierna sarà importante recuperare la suddetta soglia con discreti volumi....viceversa un test senza un break deciso porterà i corsi al test di 43.150 prima e 43.000 in seconda battuta....
Al rialzo, oltre alla resistenza rappresentata dall'area 43.400, troviamo: 43.550 e 43.691 (massimo del ciclo in corso)...
Chaikin Volatility: -6.98523575170662
Ultimate Oscillator: 64.8449260752552
Simple Moving Average: 43251.7777777778
Exponential Moving Average: 43133.1437002177
Triangular Moving Average: 43288.8
Weighted Moving Average: 43324.0888888889
Standard Deviation: 403.582395552631
Typical Price: 43330
Median Price: 43343.5
Close price at record number 40: 43303
Open Interest stabili (23.362) e P/CR che si mantiene oltre la soglia dell'1% da mercoledì scorso (1,15%), segno che gli operatori temono un sell-off....
La chiusura ancora in linea con il MP e il TP, Tokio pesantemente negativa, i massimi storici del dollaro che stanno per essere superati ma soprattutto il cedimento in chiusura del supporto posizionato in area 43.400 potrebbero deprimere i corsi....tuttavia la volatilità ai minimi termini lascia qualche speranza ai rialzisti, oltre all'MFI ancora in territoro BUY....
Per la seduta odierna sarà importante recuperare la suddetta soglia con discreti volumi....viceversa un test senza un break deciso porterà i corsi al test di 43.150 prima e 43.000 in seconda battuta....
Al rialzo, oltre alla resistenza rappresentata dall'area 43.400, troviamo: 43.550 e 43.691 (massimo del ciclo in corso)...
martedì, aprile 24, 2007
Seduta del 23 aprile 2007, Candlestick pattern Doji Star found...
Money Flow Index: 60.2368201063075
Chaikin Volatility: -10.6916292743308
Ultimate Oscillator: 69.2332006515367
Simple Moving Average: 43196.4444444444
Exponential Moving Average: 43090.6796252721
Triangular Moving Average: 43245.4
Weighted Moving Average: 43302.7777777778
Standard Deviation: 547.414776472101
Typical Price: 43465
Median Price: 43464.5
Close price at record number 39: 43466
bearish > Candlestick pattern Doji Star found in date 4/23/2007
Crescono ancora gli Open Interest (23.601) e il P/CRatio (1,21%) che uniti alla DOJI STAR* formatasi ieri, la chiusura in perfetto equilibrio con il MP e il TP e i bassi volumi lascia intendere che gli operatori sono davanti ad un bivio....nessuno ha deciso quale direzione prendere (indebolendo il trend e abbassando la volatilità); a fine seduta la sovraesposizione verso posizioni ribassiste li copre da un sell-off che potrebbe arrivare da un momento all'altro...
Relativamente ai livelli da monitorare non è cambiato niente rispetto all'analisi di ieri.....e i valori rimangono....44.300 - 43.400 - 42.900......
*DOJI STAR: è un connubio tra la star e il doji. In particolare si tratta di una piccola candela, isolata con gap dal real body della precedente candela e in più , si tratta di doji (la chiusura è coincidente con l'apertura). Non è facile vederla , ma è un importante pattern d'inversione, anche se richiede conferma nella seduta successiva
Chaikin Volatility: -10.6916292743308
Ultimate Oscillator: 69.2332006515367
Simple Moving Average: 43196.4444444444
Exponential Moving Average: 43090.6796252721
Triangular Moving Average: 43245.4
Weighted Moving Average: 43302.7777777778
Standard Deviation: 547.414776472101
Typical Price: 43465
Median Price: 43464.5
Close price at record number 39: 43466
bearish > Candlestick pattern Doji Star found in date 4/23/2007
Crescono ancora gli Open Interest (23.601) e il P/CRatio (1,21%) che uniti alla DOJI STAR* formatasi ieri, la chiusura in perfetto equilibrio con il MP e il TP e i bassi volumi lascia intendere che gli operatori sono davanti ad un bivio....nessuno ha deciso quale direzione prendere (indebolendo il trend e abbassando la volatilità); a fine seduta la sovraesposizione verso posizioni ribassiste li copre da un sell-off che potrebbe arrivare da un momento all'altro...
Relativamente ai livelli da monitorare non è cambiato niente rispetto all'analisi di ieri.....e i valori rimangono....44.300 - 43.400 - 42.900......
*DOJI STAR: è un connubio tra la star e il doji. In particolare si tratta di una piccola candela, isolata con gap dal real body della precedente candela e in più , si tratta di doji (la chiusura è coincidente con l'apertura). Non è facile vederla , ma è un importante pattern d'inversione, anche se richiede conferma nella seduta successiva
lunedì, aprile 23, 2007
Seduta del 20 aprile 2007, Candlestick pattern Morning Star found...
Money Flow Index: 68.1389763098402
Chaikin Volatility: -0.927235580700925
Ultimate Oscillator: 67.64721347128
Simple Moving Average: 43132.6666666667
Exponential Moving Average: 43009.5065400367
Triangular Moving Average: 43171.72
Weighted Moving Average: 43236.1111111111
Standard Deviation: 587.352321864824
Typical Price: 43490.3333333333
Median Price: 43461
Close price at record number 39: 43549
bullish > Candlestick pattern Morning Star found in date 4/20/2007
Open Interest stabili (23.350) e P/CR lievemente esposto verso le PUT (1,12% con chiusura settimanale in perfetta parità 1%)...
Il trend resta ben definito con una chiusura oltre il MP e il TP, con bassa volatilità e una ottima figura tecnica, Morning Star*, anche se, trovandoci sui massimi, la valenza è bassa...
Come evidenziato giovedì, solo forti volumi potevano spingere l'indice oltre la soglia dei 43.000, invece non sono stati necessari, l'S&PMiB ha galoppato fino a 43.549 con volumi inferiori alla seduta precedente...
Tuttavia intorno all'area 43.400 si sono sviluppati i maggiori volumi di tutta l'ottava, segno evidente che si è venuto a formare un ottimo supporto che potrebbe fare da trampolino di lancio per ulteriori escursioni rialziste con target individuabili in area 44.300...
Al ribasso, nel caso in cui la suddetta area 43.400 dovesse cedere, troviamo il supporto in area 42.900.....
*Morning Star: dopo quella dell'engulfing questa formazione è la più forte insieme alla sua controparte, evening star. La morning star è un segnale molto valido soprattutto se individuato all'esaurirsi di un trend ribassista marcato. È formata da 3 candele e non necessita di conferme una volta individuata. La prima candela è caratterizzata da un grosso corpo nero, fortemente ribassista quindi, in linea con il trend in atto. La seconda invece dovrà necessariamente avere un'apertura in gap down rispetto alla chiusura della prima e formare poi un corpo di ristretta ampiezza il cui colore è ininfluente (nel caso in cui si formasse una doji si parla di Morning Doji Star). Infine la seguente e ultima candela dovrà invertire l'andamento con un grosso movimento rialzista che abbia una chiusura superiore al 50% del copro della prima candela ribassista. Eventuale, ma non necessario, segnale di conferma e robustezza del nuovo movimento è generato dall'apertura in gap up della terza candela rispetto alla chiusura della seconda. Una volta individuata con certezza questa formazione sarà possibile aprire posizioni rialziste senza attendere ulteriori conferme e utilizzando come primo livello di stop il 50% del corpo della terza candela e successivamente il minimo assoluto delle 3 candele, eventualmente da utilizzare anche come livello per un reverse.
Chaikin Volatility: -0.927235580700925
Ultimate Oscillator: 67.64721347128
Simple Moving Average: 43132.6666666667
Exponential Moving Average: 43009.5065400367
Triangular Moving Average: 43171.72
Weighted Moving Average: 43236.1111111111
Standard Deviation: 587.352321864824
Typical Price: 43490.3333333333
Median Price: 43461
Close price at record number 39: 43549
bullish > Candlestick pattern Morning Star found in date 4/20/2007
Open Interest stabili (23.350) e P/CR lievemente esposto verso le PUT (1,12% con chiusura settimanale in perfetta parità 1%)...
Il trend resta ben definito con una chiusura oltre il MP e il TP, con bassa volatilità e una ottima figura tecnica, Morning Star*, anche se, trovandoci sui massimi, la valenza è bassa...
Come evidenziato giovedì, solo forti volumi potevano spingere l'indice oltre la soglia dei 43.000, invece non sono stati necessari, l'S&PMiB ha galoppato fino a 43.549 con volumi inferiori alla seduta precedente...
Tuttavia intorno all'area 43.400 si sono sviluppati i maggiori volumi di tutta l'ottava, segno evidente che si è venuto a formare un ottimo supporto che potrebbe fare da trampolino di lancio per ulteriori escursioni rialziste con target individuabili in area 44.300...
Al ribasso, nel caso in cui la suddetta area 43.400 dovesse cedere, troviamo il supporto in area 42.900.....
*Morning Star: dopo quella dell'engulfing questa formazione è la più forte insieme alla sua controparte, evening star. La morning star è un segnale molto valido soprattutto se individuato all'esaurirsi di un trend ribassista marcato. È formata da 3 candele e non necessita di conferme una volta individuata. La prima candela è caratterizzata da un grosso corpo nero, fortemente ribassista quindi, in linea con il trend in atto. La seconda invece dovrà necessariamente avere un'apertura in gap down rispetto alla chiusura della prima e formare poi un corpo di ristretta ampiezza il cui colore è ininfluente (nel caso in cui si formasse una doji si parla di Morning Doji Star). Infine la seguente e ultima candela dovrà invertire l'andamento con un grosso movimento rialzista che abbia una chiusura superiore al 50% del copro della prima candela ribassista. Eventuale, ma non necessario, segnale di conferma e robustezza del nuovo movimento è generato dall'apertura in gap up della terza candela rispetto alla chiusura della seconda. Una volta individuata con certezza questa formazione sarà possibile aprire posizioni rialziste senza attendere ulteriori conferme e utilizzando come primo livello di stop il 50% del corpo della terza candela e successivamente il minimo assoluto delle 3 candele, eventualmente da utilizzare anche come livello per un reverse.
venerdì, aprile 20, 2007
Seduta del 19 aprile 2007...
Money Flow Index: 67.6856955866055
Chaikin Volatility: -0.568271507498027
Ultimate Oscillator: 66.8531613051067
Simple Moving Average: 43012
Exponential Moving Average: 42905.0771164269
Triangular Moving Average: 43060
Weighted Moving Average: 43128.7111111111
Standard Deviation: 529.209729218955
Typical Price: 42938
Median Price: 42920
Close price at record number 41: 42974
Open Interest ancora in aumento (23.499) e P/CR a 1,11 evidenziano una probabile continuazione del trend di brevissimo....
La volatilità è in diminuzione...e la chiusura oltre i MP e TP ci dicono che oggi potrebbe essere una giornata rialzista...
Sarà necessario tuttavia il recupero con buoni volumi dell'area 43.000 da cui potrebbe ripartire il recupero....con target in area 43.260....
Un occhio sempre sulle valute (EUR/USD - EUR/JPY - USD/JPY) dove movimenti al ribasso deprimeranno i corsi per la paura del carry trade sullo yen giapponese....
Chaikin Volatility: -0.568271507498027
Ultimate Oscillator: 66.8531613051067
Simple Moving Average: 43012
Exponential Moving Average: 42905.0771164269
Triangular Moving Average: 43060
Weighted Moving Average: 43128.7111111111
Standard Deviation: 529.209729218955
Typical Price: 42938
Median Price: 42920
Close price at record number 41: 42974
Open Interest ancora in aumento (23.499) e P/CR a 1,11 evidenziano una probabile continuazione del trend di brevissimo....
La volatilità è in diminuzione...e la chiusura oltre i MP e TP ci dicono che oggi potrebbe essere una giornata rialzista...
Sarà necessario tuttavia il recupero con buoni volumi dell'area 43.000 da cui potrebbe ripartire il recupero....con target in area 43.260....
Un occhio sempre sulle valute (EUR/USD - EUR/JPY - USD/JPY) dove movimenti al ribasso deprimeranno i corsi per la paura del carry trade sullo yen giapponese....
giovedì, aprile 19, 2007
CARRY TRADE...
Di toni:
Che relazione c è tra movimenti di yen e borse?
Tutto parte dai carry trades, ossia operazioni di indebitamento in yen (tassi pressochè zero) e investimento in valute ad alto rendimento (euro, dollaro e altre). L operazione si svolge cosi : mi faccio dare yen, li vendo (deprimendone il valore) compro euro (facendo salire il cambio) e compro titoli a brevissimo.
Di queste operazioni sono stati montanti ammontari cospicui,e chi le ha fatte ha guadagnato sia sul differenziale di tasso che sul deprezzamenteo dello yen.
La paura è che quando queste posizioni verranno chiuse, i movimenti sullo yen saranno davvero cospicui : potrebbe generarsi un terremoto. Le banche centrali tendono a sottovalutare il problema ma è chiara una cosa : il mercato dei cambi sta diventando un mercato sempre piu' "povero" per chi fa trading : gli spread sono ridotti a zero e la volatilità da parecchi trimestri è ridotta all'osso. Quindi i cambisti si sono buttati su questo prodotto con molta irruenza, trovando solo in questo la fonte di utili copiosi a basso rischio. I silenzi delle banche centrali (giapponese prima di tutto, che ha tutto interesse a importare inflazione e uscire dalle secche decennali dell inflazione, e europea, che invece ha come mission la lotta all inflazione, e quindi è interessata a importare deflazione) hanno aiutato a montare queste operazioni con un rischio di cambio nullo, diventando in pratica una classica scommessa a senso unico (one way bet).Ma come ogni movimento quando raggiunge gli eccessi si sgonfia , cosi potrebbe succedere da un momento all altro anche ai carry trades : siamo arrivati al punto in cui la deflazione giapponese "sembra" sconfitta e quindi ogni giorno diventa buono per iniziare lo smontaggio di queste operazioni. Ogni qualvolta su un mercato valutario ci sono violenti scossoni, qualcuno ci lascia le penne, il rischio di detenere posizioni aumenta considerevolmente e i traders preferiscono incassare gli utili sugli assets sui quali sono in guadagno. Riduzione del rischio diventa la parola d'ordine. Quindi quando si sente odore di chiusra dei carry trades, non sapendo esattamente di che ammontari si parla e non avendo idea di quanto sia il reale ipervenduto dello yen (potrebbe essere poche figure ma anche percentuali ben piu corpose), l'azionario, l'asset per definizione rischioso (all'opposto dei titoli di stato), viene ridotto, e le Borse scendono. Ecco perchè ogni accenno di chiusura dei carry trades con lo yen in recupero spaventa tanto le Borse.
Che relazione c è tra movimenti di yen e borse?
Tutto parte dai carry trades, ossia operazioni di indebitamento in yen (tassi pressochè zero) e investimento in valute ad alto rendimento (euro, dollaro e altre). L operazione si svolge cosi : mi faccio dare yen, li vendo (deprimendone il valore) compro euro (facendo salire il cambio) e compro titoli a brevissimo.
Di queste operazioni sono stati montanti ammontari cospicui,e chi le ha fatte ha guadagnato sia sul differenziale di tasso che sul deprezzamenteo dello yen.
La paura è che quando queste posizioni verranno chiuse, i movimenti sullo yen saranno davvero cospicui : potrebbe generarsi un terremoto. Le banche centrali tendono a sottovalutare il problema ma è chiara una cosa : il mercato dei cambi sta diventando un mercato sempre piu' "povero" per chi fa trading : gli spread sono ridotti a zero e la volatilità da parecchi trimestri è ridotta all'osso. Quindi i cambisti si sono buttati su questo prodotto con molta irruenza, trovando solo in questo la fonte di utili copiosi a basso rischio. I silenzi delle banche centrali (giapponese prima di tutto, che ha tutto interesse a importare inflazione e uscire dalle secche decennali dell inflazione, e europea, che invece ha come mission la lotta all inflazione, e quindi è interessata a importare deflazione) hanno aiutato a montare queste operazioni con un rischio di cambio nullo, diventando in pratica una classica scommessa a senso unico (one way bet).Ma come ogni movimento quando raggiunge gli eccessi si sgonfia , cosi potrebbe succedere da un momento all altro anche ai carry trades : siamo arrivati al punto in cui la deflazione giapponese "sembra" sconfitta e quindi ogni giorno diventa buono per iniziare lo smontaggio di queste operazioni. Ogni qualvolta su un mercato valutario ci sono violenti scossoni, qualcuno ci lascia le penne, il rischio di detenere posizioni aumenta considerevolmente e i traders preferiscono incassare gli utili sugli assets sui quali sono in guadagno. Riduzione del rischio diventa la parola d'ordine. Quindi quando si sente odore di chiusra dei carry trades, non sapendo esattamente di che ammontari si parla e non avendo idea di quanto sia il reale ipervenduto dello yen (potrebbe essere poche figure ma anche percentuali ben piu corpose), l'azionario, l'asset per definizione rischioso (all'opposto dei titoli di stato), viene ridotto, e le Borse scendono. Ecco perchè ogni accenno di chiusura dei carry trades con lo yen in recupero spaventa tanto le Borse.
Seduta del 18 aprile 2007....
Money Flow Index: 80.653131239725
Chaikin Volatility: 1.41220775145144
Ultimate Oscillator: 72.8347148627065
Simple Moving Average: 42949.5555555556
Exponential Moving Average: 42895.8829041982
Triangular Moving Average: 42945.44
Weighted Moving Average: 43123.8222222222
Standard Deviation: 669.916972467484
Typical Price: 43290.6666666667
Median Price: 43293
Close price at record number 41: 43286
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 4/17/2007
Chiusura inferiore al MP e al TP con gli OI che salgono del 20% portandosi oltre le 23000 unità e P/CR che passa in area negativa (1,09)....
Purtroppo, come accennato ieri, il CARRY TRADE sta deprimendo i corsi, soffocando ogni tentativo di risalita...
Fondamentale per la seduta odierna la tenuta del forte supporto di area 43.000, il cui cedimento proietterà l'S&PMiB40 in area 42.500 (MM15 42.467)....
Al rialzo la resistenza è rappresentata dai massimi di area 43.500....
Chaikin Volatility: 1.41220775145144
Ultimate Oscillator: 72.8347148627065
Simple Moving Average: 42949.5555555556
Exponential Moving Average: 42895.8829041982
Triangular Moving Average: 42945.44
Weighted Moving Average: 43123.8222222222
Standard Deviation: 669.916972467484
Typical Price: 43290.6666666667
Median Price: 43293
Close price at record number 41: 43286
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 4/17/2007
Chiusura inferiore al MP e al TP con gli OI che salgono del 20% portandosi oltre le 23000 unità e P/CR che passa in area negativa (1,09)....
Purtroppo, come accennato ieri, il CARRY TRADE sta deprimendo i corsi, soffocando ogni tentativo di risalita...
Fondamentale per la seduta odierna la tenuta del forte supporto di area 43.000, il cui cedimento proietterà l'S&PMiB40 in area 42.500 (MM15 42.467)....
Al rialzo la resistenza è rappresentata dai massimi di area 43.500....
mercoledì, aprile 18, 2007
Seduta del 17 aprile 2007...
Tutti gli indicatori sono impostati al rialzo...
Aumentano gli Open Interest portandosi nuovamente oltre le 21.000 unità e il P/CR che si porta a 0,93....
Questa nuova fase iniziata lunedì cosa sarà, accumulazione o distribuzione?
Se ieri pensavamo che i commercials potessero iniziare un selloff (distribuzione), oggi con l'aumento dei volumi, un nuovo massimo e soprattutto il taglio rialzista della MM15 con la MM100 daily sul derivato (che ha sempre dato il via a rally duraturi e senza volatilità) pare proprio che stiano costruendo una base (accumulazione) per andare a testare l'area 44.000....
Raccomando la massima cautela e un occhio sulla volatilità delle valute in particolare EUR/JPY, EUR/USD e USD/JPY....che guidano abbastanza fedelmente i mercati....
Aumentano gli Open Interest portandosi nuovamente oltre le 21.000 unità e il P/CR che si porta a 0,93....
Questa nuova fase iniziata lunedì cosa sarà, accumulazione o distribuzione?
Se ieri pensavamo che i commercials potessero iniziare un selloff (distribuzione), oggi con l'aumento dei volumi, un nuovo massimo e soprattutto il taglio rialzista della MM15 con la MM100 daily sul derivato (che ha sempre dato il via a rally duraturi e senza volatilità) pare proprio che stiano costruendo una base (accumulazione) per andare a testare l'area 44.000....
Raccomando la massima cautela e un occhio sulla volatilità delle valute in particolare EUR/JPY, EUR/USD e USD/JPY....che guidano abbastanza fedelmente i mercati....
lunedì, aprile 16, 2007
Seduta del 16 aprile 2007.....
Money Flow Index: 92.5635718492951
Chaikin Volatility: -5.70110151830902
Ultimate Oscillator: 79.7064778563556
Simple Moving Average: 42685.7777777778
Exponential Moving Average: 42639.0154034973
Triangular Moving Average: 42691.76
Weighted Moving Average: 42878.7555555556
Standard Deviation: 665.754271484607
Typical Price: 43327.6666666667
Median Price: 43271.5
Close price at record number 40: 43440
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/13/2007
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/2/2007
Gli Open Interest sono in calo da diversi giorni mentre il P/CRatio è in calo (0,75), mi verrebbe da pensare che i commercials stiano iniziando a chiudere le posizioni lunghe e si mantengano sul mercato con le CALL....aspettando il momento giusto per aprire short....ma sono solo supposizioni....
I grafici parlano chiaro....se quest'onda è la 5 di B che conoscete dai grafici del diario....la sua estensione dovrebbe essere compresa tra 43.502 e 44.294......
Chaikin Volatility: -5.70110151830902
Ultimate Oscillator: 79.7064778563556
Simple Moving Average: 42685.7777777778
Exponential Moving Average: 42639.0154034973
Triangular Moving Average: 42691.76
Weighted Moving Average: 42878.7555555556
Standard Deviation: 665.754271484607
Typical Price: 43327.6666666667
Median Price: 43271.5
Close price at record number 40: 43440
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/13/2007
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/2/2007
Gli Open Interest sono in calo da diversi giorni mentre il P/CRatio è in calo (0,75), mi verrebbe da pensare che i commercials stiano iniziando a chiudere le posizioni lunghe e si mantengano sul mercato con le CALL....aspettando il momento giusto per aprire short....ma sono solo supposizioni....
I grafici parlano chiaro....se quest'onda è la 5 di B che conoscete dai grafici del diario....la sua estensione dovrebbe essere compresa tra 43.502 e 44.294......
giovedì, aprile 05, 2007
Mi concedo una breve vacanza....
Ci sentiamo la prossima settimana.....
Buona Pasqua a tutti i lettori.....
Buona Pasqua a tutti i lettori.....
mercoledì, aprile 04, 2007
CRB Index.......
Due parole per commentare l'indice delle commodities...
Il terzo giorno consecutivo di ribasso con i corsi che vengono respinti dalla resistenza di area 321 (close 313,78 -0,41%)....lascia intendere che una pausa di consolidamento per tentare il break sia necessaria....
In tal caso dubito che i corsi azionari possano continuare nel loro trend rialzista.
Supporto area 295.....nel caso in cui venga raggiunto con volumi in calo si configurerebbe come un H&S rialzista......
Il terzo giorno consecutivo di ribasso con i corsi che vengono respinti dalla resistenza di area 321 (close 313,78 -0,41%)....lascia intendere che una pausa di consolidamento per tentare il break sia necessaria....
In tal caso dubito che i corsi azionari possano continuare nel loro trend rialzista.
Supporto area 295.....nel caso in cui venga raggiunto con volumi in calo si configurerebbe come un H&S rialzista......
Sedua del 3 marzo 2007...(chiusura 42.398)
Gli Open Interest calano (20.171) e il P/CRatio passa in zona rialzista (0,62%).....
La chiusura superiore al TP e al MP, oltre alla volatilità che si mantiene bassa, spingono l'indice verso i target descritti ieri......
La seduta è stata improntata al consolidamento del trend per poi partire al rialzo nelle ultime due ore...
Se da un lato la forza dimostrata dallo S&PMiB40 lascia intendere che i massimi di febbraio possano essere facilmente superabili (la borsa tedesca con la chiusura di ieri li ha già superati...), dall'altro l'aver sottoperformato gli indici europei ci obbligano ad una riflessione: cautela.
La chiusura superiore al TP e al MP, oltre alla volatilità che si mantiene bassa, spingono l'indice verso i target descritti ieri......
La seduta è stata improntata al consolidamento del trend per poi partire al rialzo nelle ultime due ore...
L'apertura odierna (i futures USA ed EUREX sono già ampiamente al rialzo e la borsa giapponese stanotte ha chiuso a +1,74%) sarà in gran denaro ma tutti i gap lasciati aperti nei giorni scorsi faranno da calamita cercando di attrarre i corsi.....
Se da un lato la forza dimostrata dallo S&PMiB40 lascia intendere che i massimi di febbraio possano essere facilmente superabili (la borsa tedesca con la chiusura di ieri li ha già superati...), dall'altro l'aver sottoperformato gli indici europei ci obbligano ad una riflessione: cautela.
Oggi sono in uscita molti indicatori macroeconomici di rilevante importanza.............
martedì, aprile 03, 2007
L'indice S&PMiB40....
...è entrato in area che potrebbe spingerlo fino a 43.500 con supporto in area 41.800....
L'ipotesi fino ad ora presa in considerazione (zigzag + flat_vedi "Alcuni commenti tecnici sullo S&PMiB40 e sui mercati USA e Tedesco...." del 26 marzo_) potrebbe essere mutata in una rialzista, considerando che l'onda correttiva partita dai massimi di fine febbraio sia una 4 (elliottianamente i conti tornerebbero...), quella partita dai minimi del 16 marzo potremmo considerarla una 5 la cui estensione massima è rappresentata dal target sopra descritto....(se 5=1 target 41.847_già raggiunto_se 5=3 target 43.502...)
Allego grafico del future su cui ho effettutato gli studi (e gli obiettivi sarebbero tra 41.125 e 46.650, anche se una divergenza sull'Ultimate Oscillator mi lascia un po' perplesso..)
CRB Index.......
La forte resistenza di area 320 continua a contenere l'indice delle materie prime (ieri chiusura a 315,07 -0,57%)....
Finchè il CRB non supererà la resistenza dubito che i mercati azionari possano continuare la loro rincorsa verso i massimi di fine febbraio....
Finchè il CRB non supererà la resistenza dubito che i mercati azionari possano continuare la loro rincorsa verso i massimi di fine febbraio....
Seduta del 2 aprile 2007, Candlestick pattern Engulfing Line found...
Money Flow Index: 75.1081309544074
Chaikin Volatility: -0.365011080693531
Ultimate Oscillator: 63.8440638060097
Simple Moving Average: 41498.8888888889
Exponential Moving Average: 41417.2248581666
Triangular Moving Average: 41478.08
Weighted Moving Average: 41621.4222222222
Standard Deviation: 525.678549590907
Typical Price: 41899
Median Price: 41853.5
Close price at record number 40: 41990
Close price at record number 40: 41990
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/2/2007
OI Stabili e P/CR in perfetta parità non indicano nessuna direzionalità del mercato, la volatilità continua a scendere e la chiusura oltre il TP e il MP, accompagnata dalla crescita dell'MFI, fa propendere l'ago della bilancia dalla parte del trend rialzista che dovrà essere confermato da una bella chiusura in forte denaro oltre 42050....
Supporti: 41.750/41.620/41.400/41.155
Resistenze: 42.050/42.200/42.400/42.650
OI Stabili e P/CR in perfetta parità non indicano nessuna direzionalità del mercato, la volatilità continua a scendere e la chiusura oltre il TP e il MP, accompagnata dalla crescita dell'MFI, fa propendere l'ago della bilancia dalla parte del trend rialzista che dovrà essere confermato da una bella chiusura in forte denaro oltre 42050....
Supporti: 41.750/41.620/41.400/41.155
Resistenze: 42.050/42.200/42.400/42.650
lunedì, aprile 02, 2007
CRB Index....
Chiusura negativa dell'indice delle commodities che resta comunque nei pressi della resistenza di area 321 (316,88 -0,27%) evidenziando un rallentamento del trend....
Seduta del 30 marzo 2007....
Money Flow Index: 69.3736027724962
Chaikin Volatility: -5.35158680771625
Ultimate Oscillator: 62.2056864294145
Simple Moving Average: 41335.4444444444
Exponential Moving Average: 41284.6473988972
Triangular Moving Average: 41393.24
Weighted Moving Average: 41490.5111111111
Standard Deviation: 694.835232267334
Typical Price: 41789.3333333333
Median Price: 41798.5
Close price at record number 40: 41771
Close price at record number 40: 41771
Open Interest stabili e P/CRatio in perfetta parità (1%)....
Brutta chiusura inferiore al TP e al MP con MFI in calo....
Nella seduta di venerdì, dopo il break dei massimi del 23 marzo, l'indice si è spinto fino alla forte resistenza di area 41990/42050 (massimo 41970) per poi ripiegare e chiudere in parità.....
La volatilità si mantiene bassa ma i volumi continuano ad essere scarsi....
venerdì, marzo 30, 2007
CRB Index....
Continua la rincorsa dell'indice delle commodities verso la resistenza di area 320/321, il quale ha registrato nella seduta di ieri un altro rialzo consistente (+1,06%) chiudendo a 317,73....
Sicuramente la rincorsa del prezzo del petrolio (complici sia le scorte USA in diminuzione che la crisi IRAN/GB) ha aiutato l'indice nel rialzo, quindi saranno necessarie ulteriori sedute d'assestamento per capire se l'acquisto di materie prime è ripreso oppure il trend ribassista in corso da maggio 2006 è stato solamente corretto e quello in atto sia un semplice pullback...dove il prezzo dell'oro nero l'ha fatta da padrone....
I report di fine settimana ci aiuteranno a capire l'evolversi della situazione....
Sicuramente la rincorsa del prezzo del petrolio (complici sia le scorte USA in diminuzione che la crisi IRAN/GB) ha aiutato l'indice nel rialzo, quindi saranno necessarie ulteriori sedute d'assestamento per capire se l'acquisto di materie prime è ripreso oppure il trend ribassista in corso da maggio 2006 è stato solamente corretto e quello in atto sia un semplice pullback...dove il prezzo dell'oro nero l'ha fatta da padrone....
I report di fine settimana ci aiuteranno a capire l'evolversi della situazione....
Seduta del 29 marzo 2007.....
Money Flow Index: 70.2506856933527
Chaikin Volatility: -17.9867087918074
Ultimate Oscillator: 67.6652080628052
Simple Moving Average: 41192
Exponential Moving Average: 41188.8546112644
Triangular Moving Average: 41299.76
Weighted Moving Average: 41374.7111111111
Standard Deviation: 866.623909201679
Typical Price: 41644.3333333333
Median Price: 41583.5
Close price at record number 42: 41766
Close price at record number 42: 41766
Rimangono stabili gli OI (21146) mentre il P/CR scende sotto l'1% (o,46) evidenziando una discreta forza dei compratori che molto probabilmente sono aiutati dai commercials che devono farsi belli per la chiusura del primo trimestre del 2007....
Tutte le medie mobili, il typical price e il median price sono inferiori alla chiusura....la volatilità continua a scendere ma i volumi sono in diminuzione e l'MFI infatti è in calo da tre giorni...
La spinta dei compratori dopo il test del forte supporto di area 41100/41200 ha proiettato l'S&PMiB40 verso la prima resistenza posta a 41400 la quale dopo essere stata testata in apertura ha dato ulteriore forza al mercato che è andato a cercare la seconda resistenza situata in area 41600 che viceversa si è dimostrata più tenace imprigionando i corsi fino all'annuncio dei dati macroeconomici americani che riguardavano i disoccupati (in calo) e il PIL (visto al rialzo dal 2,2& al 2,5%) i quali essendo usciti migliori delle aspettative hanno spinto l'indice oltre la resistenza (ora supporto), andando a chiudere su R3 che era posizionato a 41770...
Per la seduta odierna i livelli da monitorare saranno la forte resistenza (ora supporto) di area 41600 e, nel caso di rottura, i livelli inferiori posti a 41400 e successivamente l'area 41100/41200...al rialzo nel caso venissero superati i massimi (on close) del 23 marzo (41816) gli obiettivi del pullback (onda 5) sono in area 41990/42050, area dove i prezzi incontreranno una Gannfan discendente che per essere superata necessita di una massa di volumi che, visto l'andamento degli ultimi giorni, dubito possano riversarsi sui mercati in chiusura di trimestre...
Oggi sono in uscita moltissimi indicatori macroeconomici che potrebbero far aumentare la volatilità....
giovedì, marzo 29, 2007
Indcie CRB e commento alle parole di Ben Bernanke...
L'indice delle materie prime ieri ha avuto un discreta reazione, spinto senza dubbio dal rialzo del prezzo del petrolio, si è portato in prossimità dei massimi di febbraio chiudendo con un +0,8%....
Ora viene la parte difficile....se l'indice riuscirà a superare la forte resistenza posta in area 320/321, i massimi di maggio 2006 diventeranno l'obiettivo primario, ma principalmente evidenzierà la spinta delle industrie verso nuovi acquisti di materie prime e quindi un aumento della produttività...che molto probabilmente si rifletterà sui mercati azionari spingendoli nuovamente al rialzo....
Veniamo alle parole di Bernanke (commento di Toni):
Non riesco a trovare nelle sue dichiarazioni niente di nuovo o di diverso da quanto era stato rilasciato dal FOMC di mercoledi scorso. Questa volta pero' gli USA hanno girato al ribasso. Che gli operatori si fossero già posizionati long prima, in attesa di un segnale di tranquillizzazione ?Forse i traders non si aspettavano che avrebbe ribadito il problema dell inflazione, ma questo è stato un problema di misunderstanding sul primo Fomc : già allora il pivot del comunicato era stato proprio l inflazione.Lo yen ha accelerato contro USD, e forse anche l euro riuscirà a trovare il coraggio di dimostrare con l'andamento del cambio il decoupling sui tassi sempre piu' chiaro tra US e EU.Non so se riprenderà il motivo "su Yen, giu' Borse" (chiusura dei carry trades) di qualke settimana fa : al momento la correlazione sembra essersi ridotta moltissimo.
(Nella notte il cross USD/JPY si è riportato prepotentemente oltre la fatidica soglia dei 117,00, scambiando attualmente poco sotto la resistenza dei 117,50 a 117,30 in rialzo dello 0,3%....il NIKKEY ha chiuso in perfetta parità mentre i futures USA adesso sono tutti in buon rialzo_+0,3% il NASDAQ, +0,25% lo S&P500_e l'apertura dell'EUREX è stata improntata subito dalla forza del denaro con il future sul DAX in progresso dello 0,55% e quello sullo STOXX50 dello 0,6%....)
Ora viene la parte difficile....se l'indice riuscirà a superare la forte resistenza posta in area 320/321, i massimi di maggio 2006 diventeranno l'obiettivo primario, ma principalmente evidenzierà la spinta delle industrie verso nuovi acquisti di materie prime e quindi un aumento della produttività...che molto probabilmente si rifletterà sui mercati azionari spingendoli nuovamente al rialzo....
Veniamo alle parole di Bernanke (commento di Toni):
Non riesco a trovare nelle sue dichiarazioni niente di nuovo o di diverso da quanto era stato rilasciato dal FOMC di mercoledi scorso. Questa volta pero' gli USA hanno girato al ribasso. Che gli operatori si fossero già posizionati long prima, in attesa di un segnale di tranquillizzazione ?Forse i traders non si aspettavano che avrebbe ribadito il problema dell inflazione, ma questo è stato un problema di misunderstanding sul primo Fomc : già allora il pivot del comunicato era stato proprio l inflazione.Lo yen ha accelerato contro USD, e forse anche l euro riuscirà a trovare il coraggio di dimostrare con l'andamento del cambio il decoupling sui tassi sempre piu' chiaro tra US e EU.Non so se riprenderà il motivo "su Yen, giu' Borse" (chiusura dei carry trades) di qualke settimana fa : al momento la correlazione sembra essersi ridotta moltissimo.
(Nella notte il cross USD/JPY si è riportato prepotentemente oltre la fatidica soglia dei 117,00, scambiando attualmente poco sotto la resistenza dei 117,50 a 117,30 in rialzo dello 0,3%....il NIKKEY ha chiuso in perfetta parità mentre i futures USA adesso sono tutti in buon rialzo_+0,3% il NASDAQ, +0,25% lo S&P500_e l'apertura dell'EUREX è stata improntata subito dalla forza del denaro con il future sul DAX in progresso dello 0,55% e quello sullo STOXX50 dello 0,6%....)
Seduta del 28 marzo 2007....
Money Flow Index: 73.1822291460999
Chaikin Volatility: -16.0078834993978
Ultimate Oscillator: 60.6551349822381
Simple Moving Average: 40981.1111111111
Exponential Moving Average: 41051.3413212375
Triangular Moving Average: 41126.56
Weighted Moving Average: 41217.7333333333
Standard Deviation: 922.422218943148
Typical Price: 41218.3333333333
Median Price: 41227
Close price at record number 42: 41201
Close price at record number 42: 41201
Crescono vertiginosamente gli Open Interest (21499) e il P/CRatio (1,68%)....i quali accompagnati dalla terza chiusura consecutiva inferiore ai TP e MP ci dicono che il trend si sta indebolendo (rialzo)....tuttavia il forte calo della volatilità e la tenuta del supporto di area 41100/41200 potrebbe spingere l'indice italiano verso le resistenze poste in area 41400 e 41600....
Nel caso di un pullback verso le area sopra menzionate occorreranno molti volumi per continuare la corsa, mentre i venditori potrebbero tornare padroni del gioco e spingere l'S&PMiB40 verso la chiusura del gap lasciato aperto a 40794....
mercoledì, marzo 28, 2007
Apertura S&PMiB40 in gap down....
Negativa apertura dell'indice italiano in gap down a testare il supporto rappresentato dall'area 41100/41200 (minimo 41206) e immediato tentativo di chiusura del gap (non riuscito_minimo di ieri 41337 - massimo odierno 41289_)....
La "gimme" di due giorni fa si è rivelata perfetta nell'analisi dei corsi evidenziando un forte dubbio del mercato a proseguire il trend rialzista....
Inoltre le voci di un probabile attacco USA all'Iran (pubblicato anche da alcune importanti case d'investimento) per il 6 aprile e il nuovo yen carry trade, accompagnato dal rapimento dei marinai inglesi sempre da parte dell'Iran, oltre all'aumento del prezzo del crude oil (rottura della resistenza posta in area 63$...) non aiutano certamente il mercato nella prosecuzione del rimbalzo tecnico....
Un cedimento dell'importante supporto di area 41100/41200 proietterebbe l'indice al test dei 41000 e successivamente verso la chiusura del gap lasciato aperto il 21 marzo scorso a 40794...
Viceversa un recupero di area 41400 in primis e successivamente area 41600 scongiurerebbe la fase ribassista e la ripresa del trend rialzista....
La "gimme" di due giorni fa si è rivelata perfetta nell'analisi dei corsi evidenziando un forte dubbio del mercato a proseguire il trend rialzista....
Inoltre le voci di un probabile attacco USA all'Iran (pubblicato anche da alcune importanti case d'investimento) per il 6 aprile e il nuovo yen carry trade, accompagnato dal rapimento dei marinai inglesi sempre da parte dell'Iran, oltre all'aumento del prezzo del crude oil (rottura della resistenza posta in area 63$...) non aiutano certamente il mercato nella prosecuzione del rimbalzo tecnico....
Un cedimento dell'importante supporto di area 41100/41200 proietterebbe l'indice al test dei 41000 e successivamente verso la chiusura del gap lasciato aperto il 21 marzo scorso a 40794...
Viceversa un recupero di area 41400 in primis e successivamente area 41600 scongiurerebbe la fase ribassista e la ripresa del trend rialzista....
CRB INDEX.....
Il Reuters/Jefferies CRB Index è un indice sulle commodity
E' stato concepito per fornire rappresentazioni accurate per investimenti a lungo termine sulle materie prime grazie ad un algoritmo di calcolo chiaro e specifico.
La storia di questo indice inizia nel 1957, quando il Commodity Research Bureau costruì un indice composto da 28 commodity che fece la sua prima comparsa nel 1958 nel CRB Commodity Year Book. Da allora, dato che il mercato delle commodity è in contitnua evoluzione, l'Indice si evolve nel tempo con aggiornamenti periodici per rimanere sempre un indicatore delle performance delle commodity.
L'Indice ha cambiato nome in Reuters/Jefferies CRB nel 2005 dopo l'ultima revisione in cui l'apporto di Reuters è stato fondamentale per garantire un'accurata rappresentazione del mercato moderno delle commodity.
E' stato concepito per fornire rappresentazioni accurate per investimenti a lungo termine sulle materie prime grazie ad un algoritmo di calcolo chiaro e specifico.
La storia di questo indice inizia nel 1957, quando il Commodity Research Bureau costruì un indice composto da 28 commodity che fece la sua prima comparsa nel 1958 nel CRB Commodity Year Book. Da allora, dato che il mercato delle commodity è in contitnua evoluzione, l'Indice si evolve nel tempo con aggiornamenti periodici per rimanere sempre un indicatore delle performance delle commodity.
L'Indice ha cambiato nome in Reuters/Jefferies CRB nel 2005 dopo l'ultima revisione in cui l'apporto di Reuters è stato fondamentale per garantire un'accurata rappresentazione del mercato moderno delle commodity.
martedì, marzo 27, 2007
Seduta del 27 marzo 2007....
Money Flow Index: 83.8479966264873
Chaikin Volatility: -17.0794633642931
Ultimate Oscillator: 66.1036653653606
Simple Moving Average: 40838.3333333333
Exponential Moving Average: 41013.9266515469
Triangular Moving Average: 40896.88
Weighted Moving Average: 41145.2
Standard Deviation: 1233.13094904799
Typical Price: 41433
Median Price: 41481
Close price at record number 41: 41337
Open Interest in calo a 20922 unità e P/CRatio in aumento oltre la parità (1,36%)....seconda chiusura inferiore ai TP e MP con volumi e volatilità in diminuzione...
Il mercato continua a mantenersi oltre la MM100 (seconda chiusura consecutiva perfettamente in linea)...
Oltre alle parole di ieri c'è poco da aggiungere quando la chiusura varia dello 0,01% rispetto all'ultima seduta....
Chaikin Volatility: -17.0794633642931
Ultimate Oscillator: 66.1036653653606
Simple Moving Average: 40838.3333333333
Exponential Moving Average: 41013.9266515469
Triangular Moving Average: 40896.88
Weighted Moving Average: 41145.2
Standard Deviation: 1233.13094904799
Typical Price: 41433
Median Price: 41481
Close price at record number 41: 41337
Open Interest in calo a 20922 unità e P/CRatio in aumento oltre la parità (1,36%)....seconda chiusura inferiore ai TP e MP con volumi e volatilità in diminuzione...
Il mercato continua a mantenersi oltre la MM100 (seconda chiusura consecutiva perfettamente in linea)...
Oltre alle parole di ieri c'è poco da aggiungere quando la chiusura varia dello 0,01% rispetto all'ultima seduta....
lunedì, marzo 26, 2007
Seduta del 26 marzo 2007, brutta "gimme" (reversal pattern)...
Money Flow Index: 77.3871923721023
Chaikin Volatility: -4.1958041958042
Ultimate Oscillator: 78.6985818470821
Simple Moving Average: 40610.8888888889
Exponential Moving Average: 40941.5737317855
Triangular Moving Average: 40629.32
Weighted Moving Average: 40999.9777777778
Standard Deviation: 1363.54464540036
Typical Price: 41485.3333333333
Median Price: 41556.5
Close price at record number 41: 41343
Open Interest stabili in leggera crescita a 21138 e P/CRatio inferiore all'1% indicano un mercato posizionato al ribasso coperto da call...
La chiusura inferiore al TP e al MP e la salita della volatilità non promettono niente di buono (anche se un'apertura al rialzo è auspicabile per domani mattina data l'enorme massa di call)...
Infine oggi si è vista una configurazione che non si vedeva da diversi mesi: una brutta e negativa "gimme", reversal pattern che si manifesta al termine di una fase rialzista e spesso allarme per correzioni profonde che, se accompagnate da bassi volumi, annunciano una prosecuzione del trend primario (che resta rialzista)...
Chaikin Volatility: -4.1958041958042
Ultimate Oscillator: 78.6985818470821
Simple Moving Average: 40610.8888888889
Exponential Moving Average: 40941.5737317855
Triangular Moving Average: 40629.32
Weighted Moving Average: 40999.9777777778
Standard Deviation: 1363.54464540036
Typical Price: 41485.3333333333
Median Price: 41556.5
Close price at record number 41: 41343
Open Interest stabili in leggera crescita a 21138 e P/CRatio inferiore all'1% indicano un mercato posizionato al ribasso coperto da call...
La chiusura inferiore al TP e al MP e la salita della volatilità non promettono niente di buono (anche se un'apertura al rialzo è auspicabile per domani mattina data l'enorme massa di call)...
Infine oggi si è vista una configurazione che non si vedeva da diversi mesi: una brutta e negativa "gimme", reversal pattern che si manifesta al termine di una fase rialzista e spesso allarme per correzioni profonde che, se accompagnate da bassi volumi, annunciano una prosecuzione del trend primario (che resta rialzista)...
Alcuni commenti tecnici sullo S&PMiB40 e sui mercati USA e Tedesco....
S&PMIB40
Siamo scesi con un impulso (ZIGZAG?) di 5 onde, 19/02/2007 - 14/03/2007 (e questa figura conferma che ci sarà un ulteriore affondo_teoricamente con probabilità pari al 90%) e abbiamo corretto tale impulso con un abc (di cui abbiamo già ritracciato il 61,8%)...
Manca la seconda gamba ribassista.....o C...
USA e GERMANIA
In america e in germania abbiamo assistito ad un minimo tipo W (con target del movimento già raggiunto....) ed elliottianamente potremmo essere davanti ad una 4 sideways o peggio (meglio, dipende dai punti di vista...) ad un ABC correttivo di tutto il movimento partito nel marzo del 2003.....Il primo movimento sembra uno ZIGZAG che termina (A) il 5/3, il secondo movimento è un FLAT (B) che si è concluso venerdì ed adesso manca la C....
Allego grafico....negli USA e in GERMANIA la prima gamba è sicuramente uno ZIGZAG di 3 onde, in ITALIA viceversa si è configurato di 5 movimenti ma la differenza potrebbe essere dettata dall'orario di chiusura del mercato italiano.
domenica, marzo 25, 2007
sabato, marzo 24, 2007
Seduta del 23 marzo 2007....
Money Flow Index: 73.9748553187445
Chaikin Volatility: -3.7212734556188
Ultimate Oscillator: 80.4914900904101
Simple Moving Average: 40495.8888888889
Exponential Moving Average: 40856.4609801123
Triangular Moving Average: 40386.04
Weighted Moving Average: 40830.5555555556
Standard Deviation: 1593.48107535044
Typical Price: 41679.6666666667
Median Price: 41611.5
Close price at record number 42: 41816
Open Interest stabili e P/CR troppo esposto verso le put....
Con la chiusura di venerdì si è concluso il ritracciamento dell'onda ribassista (61,8%)....nell'ottava entrante vedremo se la forza rialzista riuscirà a prevalere ma saranno necesseri molti volumi e in aumento con valità in diminuzione (che viceversa si mantiene alta...)...
Chaikin Volatility: -3.7212734556188
Ultimate Oscillator: 80.4914900904101
Simple Moving Average: 40495.8888888889
Exponential Moving Average: 40856.4609801123
Triangular Moving Average: 40386.04
Weighted Moving Average: 40830.5555555556
Standard Deviation: 1593.48107535044
Typical Price: 41679.6666666667
Median Price: 41611.5
Close price at record number 42: 41816
Open Interest stabili e P/CR troppo esposto verso le put....
Con la chiusura di venerdì si è concluso il ritracciamento dell'onda ribassista (61,8%)....nell'ottava entrante vedremo se la forza rialzista riuscirà a prevalere ma saranno necesseri molti volumi e in aumento con valità in diminuzione (che viceversa si mantiene alta...)...
venerdì, marzo 23, 2007
Obiettivo del pullback raggiunto.....
Come scrivevo il 2 marzo 2007, commentando la seduta del 1 marzo (vedi grafico allegato) e successivamente il 3 marzo (seduta del 2 marzo "Adesso possiamo aspettarci un rimbalzo tecnico che potrebbe spingersi fino alla nuova resistenza dei 41800....ma molto probabilmente tali valori porteranno nuovi venditori sul mercato.....") l'obiettivo del rimbalzo tecnico è stato raggiunto.
Ulteriori aggiornamenti durante il fine settimana....
Seduta del 2 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 64.2814785812801
Chaikin Volatility: 2.81167108753317
Ultimate Oscillator: 75.0168336181734
Simple Moving Average: 40371.5555555556
Exponential Moving Average: 40623.3416763937
Triangular Moving Average: 40185.96
Weighted Moving Average: 40541.6666666667
Standard Deviation: 1256.49291183834
Typical Price: 41420.3333333333
Median Price: 41357
Close price at record number 42: 41547
Si mantengono stabili gli Open Interest mentre il P/CRatio si avvia verso la parità (0,98 sul settimanale), dopo un inizio settimana pesantemente a favore delle put negli ultimi due giorni il rapporto è andato via, via aumentando passando dall'1,26 di mercoledì all'1,3 di ieri....
La prima sensazione è che il mercato sembra riposizionato al rialzo ma i bassi volumi registrati durante questa salita mi lasciano perplesso....
La chiusura è stata millimetricamente pari al 61,8% del ritracciamento dai massimi (41597 vs 41547) e delle prese di beneficio potrebbero spingere l'S&PMib al test della MM100 passante per l'area 41280...anche se il supporto principale è da individuarsi in area 41120....
Per breakkare l'area 41600 e riportare il toro sul mercato serviranno molti volumi...nel caso il trend dovesse continuare le resistenze si trovano a 41800 e 42210 area....
In alto i principali dati macroeconomici odierni.
giovedì, marzo 22, 2007
Aggiornamento grafico....
Come scrivevo stamani la resistenza situata tra la MM100 e il 50% di fibonacci contiene il rialzo dello S&PMib40....anche se durante la mattinata c'è stato un timido tentativo di sfidare il 61,8% (area 41600) col massimo a 41467....
Ennesimo gap.....
Seduta del 21 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 64.5809161839393
Chaikin Volatility: -0.529485049833873
Ultimate Oscillator: 60.3406829208818
Simple Moving Average: 40297.6666666667
Exponential Moving Average: 40399.1767011131
Triangular Moving Average: 40104.36
Weighted Moving Average: 40291.8
Standard Deviation: 927.988112801021
Typical Price: 40654.3333333333
Median Price: 40622
Close price at record number 42: 40719
Open Interest in aumento da 3 giorni e P/C Ratio che inverte drasticamente ritornando sopra l'1% (1,26) evidenziano un rallentamento del trend rialzista in corso dal 16 marzo....nonostante una buona chiusura ancora in denaro oltre il TP e il MP....
La buona tenuta del supporto e successivamente il break di 40500 ha spinto l'indice fino al 38,2% di ritracciamento della correzione partita da 43020 che si trova in area 40720 (massimo 40794 e chiusura chirurgica a 40719...)...
Purtroppo la carenza di volumi non è di buon auspicio per la prosecuzione del trend che comunque, in caso di partenza rialzista, incontrerebbe una fortissima resistenza rappresentata dai massimi del 12 marzo in area 41120 (dove appena pochi punti più in alto incontriamo il 50% di fibonacci....area 41160...e la MM100, 41260..)....
Il supporto è rappresentato dall'ex resistenza di ieri, area 40500.....
In alto i principali dati macroeconomici, con previsione, consenso e rilevanza, in uscita nella giornata odierna.
mercoledì, marzo 21, 2007
Mercato USA....segnali....
Mi scuso per l'inconveniente. Solo oggi ho notato che la consueta pubblicazione del fine settimana era rimasta nel....mouse... ;-)))
Seduta del 20 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 65.1093713746176
Chaikin Volatility: -1.89264660254421
Ultimate Oscillator: 56.1860473469634
Simple Moving Average: 40317.4444444444
Exponential Moving Average: 40319.2208763914
Triangular Moving Average: 40127.24
Weighted Moving Average: 40211.4888888889
Standard Deviation: 976.406165486474
Typical Price: 40402.3333333333
Median Price: 40344
Close price at record number 41: 40519
Open Interest stabili e P/CRatio inferiore all'1%......dicono che il trend ribassista non è ancora finito...
La seconda chiusura consecutiva oltre il TP e il MP evidenziano la voglia di inversione ma ancora il mercato deve ritrovare lo slancio per riprendere a salire....
Il mix necessario sarebbe: volatilità in calo e volumi in diminuzione andando a cercare i minimi del 14 marzo (area 39000), magari chiudendo il gap aperto in area 38700 (38707 - 38801 tra il 4 e il 6 ottobre 2006)....
Anche se la chiusura è stata in forte denaro oggi occorrerà monitorare attentamente l'area 40500 la quale, se breakkata con volumi in aumento, potrebbe spingere l'indice fino ai massimi del 12 marzo (area 41100)....viceversa il supporto è rappresentato dall'area 40150 (minimo di ieri 40169) che se venisse rotto proietterebbe l'S&PMiB verso 39900....
Chaikin Volatility: -1.89264660254421
Ultimate Oscillator: 56.1860473469634
Simple Moving Average: 40317.4444444444
Exponential Moving Average: 40319.2208763914
Triangular Moving Average: 40127.24
Weighted Moving Average: 40211.4888888889
Standard Deviation: 976.406165486474
Typical Price: 40402.3333333333
Median Price: 40344
Close price at record number 41: 40519
Open Interest stabili e P/CRatio inferiore all'1%......dicono che il trend ribassista non è ancora finito...
La seconda chiusura consecutiva oltre il TP e il MP evidenziano la voglia di inversione ma ancora il mercato deve ritrovare lo slancio per riprendere a salire....
Il mix necessario sarebbe: volatilità in calo e volumi in diminuzione andando a cercare i minimi del 14 marzo (area 39000), magari chiudendo il gap aperto in area 38700 (38707 - 38801 tra il 4 e il 6 ottobre 2006)....
Anche se la chiusura è stata in forte denaro oggi occorrerà monitorare attentamente l'area 40500 la quale, se breakkata con volumi in aumento, potrebbe spingere l'indice fino ai massimi del 12 marzo (area 41100)....viceversa il supporto è rappresentato dall'area 40150 (minimo di ieri 40169) che se venisse rotto proietterebbe l'S&PMiB verso 39900....
lunedì, marzo 19, 2007
Seduta del 19 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 55.6785793946759
Chaikin Volatility: 0.329997870981468
Ultimate Oscillator: 54.7854646738166
Simple Moving Average: 40300.8888888889
Exponential Moving Average: 40277.6863630105
Triangular Moving Average: 40250.48
Weighted Moving Average: 40167.8666666667
Standard Deviation: 1058.04194151272
Typical Price: 40347.6666666667
Median Price: 40281.5
Close price at record number 41: 40480
Ancora nessuna indicazione dagli Open Interest e dal P/C Ratio.....
La chiusura molto sopra ai TP e MP evidenzia che sul mercato torna il denaro....o sono solo ri-aperture di posizioni chiuse nei giorni precedenti alle "3 streghe"?
Chaikin Volatility: 0.329997870981468
Ultimate Oscillator: 54.7854646738166
Simple Moving Average: 40300.8888888889
Exponential Moving Average: 40277.6863630105
Triangular Moving Average: 40250.48
Weighted Moving Average: 40167.8666666667
Standard Deviation: 1058.04194151272
Typical Price: 40347.6666666667
Median Price: 40281.5
Close price at record number 41: 40480
Ancora nessuna indicazione dagli Open Interest e dal P/C Ratio.....
La chiusura molto sopra ai TP e MP evidenzia che sul mercato torna il denaro....o sono solo ri-aperture di posizioni chiuse nei giorni precedenti alle "3 streghe"?
Lettura del dato NAHB sulla casa USA delle ore 18:00...
http://www.nahb.org/generic.aspx?genericContentID=529
riprende a scendere l immobiliare USA dopo un rimbalzo che era partito a settembre.
La crisi dei subprime si riflette in modo immediato su questo dato, che , come potete vedere dal link allegato, ha seguito senza eccessiva volatilità sia la discesa del 2006 , sia il recupero nelle aspettative da settembre 2006.
Il fatto che sia girato di nuovo al ribasso e che anche il dato di febbraio sia stato rivisto al ribasso ( di poco, da 40 a 39, ma cmq rivisto al ribasso) tiene vivi e piu' che concreti i moniti di Greenspan circa il rischio che la crisi del settore immobiliare possa allargarsi ad altri settori dell economia.
Toni
riprende a scendere l immobiliare USA dopo un rimbalzo che era partito a settembre.
La crisi dei subprime si riflette in modo immediato su questo dato, che , come potete vedere dal link allegato, ha seguito senza eccessiva volatilità sia la discesa del 2006 , sia il recupero nelle aspettative da settembre 2006.
Il fatto che sia girato di nuovo al ribasso e che anche il dato di febbraio sia stato rivisto al ribasso ( di poco, da 40 a 39, ma cmq rivisto al ribasso) tiene vivi e piu' che concreti i moniti di Greenspan circa il rischio che la crisi del settore immobiliare possa allargarsi ad altri settori dell economia.
Toni
domenica, marzo 18, 2007
Seduta del 16 marzo 2007....
Inutile cercare di trarre conclusioni il giorno della scadenza tecnica di tutti i prodotti derivati.....
Meglio attendere altri due giorni e ricominciare con le analisi giornaliere da mercoledì 21 marzo 2007.....che poi è anche l'inizio della primavera!
A presto.... ;-)
Meglio attendere altri due giorni e ricominciare con le analisi giornaliere da mercoledì 21 marzo 2007.....che poi è anche l'inizio della primavera!
A presto.... ;-)
venerdì, marzo 16, 2007
Seduta del 15 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 44.1130122227636
Chaikin Volatility: 11.2274243644311
Ultimate Oscillator: 40.6568582521467
Simple Moving Average: 40321.2222222222
Exponential Moving Average: 40342.4050166927
Triangular Moving Average: 40488.84
Weighted Moving Average: 40220.3333333333
Standard Deviation: 1004.18959863165
Typical Price: 39776
Median Price: 39706
Close price at record number 42: 39916
Open Interest e P/C Ratio viziati dalle scadenze tecniche di questa mattina.....
Anche gli indicatori, a causa dei volumi anomali, non permettono di trarre conclusioni....
Dalle ore 10,00 sarà trattato il nuovo contratto future scadenza giugno 2007....
Chaikin Volatility: 11.2274243644311
Ultimate Oscillator: 40.6568582521467
Simple Moving Average: 40321.2222222222
Exponential Moving Average: 40342.4050166927
Triangular Moving Average: 40488.84
Weighted Moving Average: 40220.3333333333
Standard Deviation: 1004.18959863165
Typical Price: 39776
Median Price: 39706
Close price at record number 42: 39916
Open Interest e P/C Ratio viziati dalle scadenze tecniche di questa mattina.....
Anche gli indicatori, a causa dei volumi anomali, non permettono di trarre conclusioni....
Dalle ore 10,00 sarà trattato il nuovo contratto future scadenza giugno 2007....
giovedì, marzo 15, 2007
Dichiarazione di Weber (BCE): "I rischi non sono ancora correttamente prezzati"
PUNTO 1-Bce, premi al rischio ancora relativamente bassi - Weber
giovedì, 15 marzo 2007 11.28
PUNE, India, 15 marzo (Reuters) - I prezzi espressi dai mercati finanziari globali potrebbero non riflettere adeguatamente i rischi anche dopo la recente correzione. Lo sostiene Axel Weber, membro del direttivo della Banca centrale europea.In un discorso agli studenti universitari di Pune, in India, Weber sottolinea che la ricerca dei rendimenti rende i mercati vulnerabili a bruschi cambiamenti del 'sentiment' prevalente."A dispetto delle marcate correzioni subite da vari mercati finanziari molto di recente, ci sono ancora segnali di premi al rischio relativamente bassi e un uso tuttora in crescita di strumenti di leva, per esempio nei mercati del credito", dice il presidente della Bundesbank."Questo solleva la questione se i rischi siano o meno adeguatamente riflessi nei prezzi dei vari asset finanziari".I persistenti timori per la tenuta del mercato Usa dei mutui, in crescente difficolta nel segmento 'subprime' (quello più rischioso), hanno innescato una nuova correzione ribassista dei mercati finanziari questa settimana dopo quella partita dalla piazza finanziaria cinese a fine febbraio.Per Weber quello cui si è assistito fino a oggi non è più di una correzione e non va perciò esagerato."Un inatteso peggioramento dell'ambiente macroeconomico, per esempio, potrebbe innescare un mutamento del clima sui mercati con ampie ripercussioni. E' perciò cruciale che si tenga conto dei rischi e che vengano opportunamente prezzati", avverte il banchiere tedesco.
giovedì, 15 marzo 2007 11.28
PUNE, India, 15 marzo (Reuters) - I prezzi espressi dai mercati finanziari globali potrebbero non riflettere adeguatamente i rischi anche dopo la recente correzione. Lo sostiene Axel Weber, membro del direttivo della Banca centrale europea.In un discorso agli studenti universitari di Pune, in India, Weber sottolinea che la ricerca dei rendimenti rende i mercati vulnerabili a bruschi cambiamenti del 'sentiment' prevalente."A dispetto delle marcate correzioni subite da vari mercati finanziari molto di recente, ci sono ancora segnali di premi al rischio relativamente bassi e un uso tuttora in crescita di strumenti di leva, per esempio nei mercati del credito", dice il presidente della Bundesbank."Questo solleva la questione se i rischi siano o meno adeguatamente riflessi nei prezzi dei vari asset finanziari".I persistenti timori per la tenuta del mercato Usa dei mutui, in crescente difficolta nel segmento 'subprime' (quello più rischioso), hanno innescato una nuova correzione ribassista dei mercati finanziari questa settimana dopo quella partita dalla piazza finanziaria cinese a fine febbraio.Per Weber quello cui si è assistito fino a oggi non è più di una correzione e non va perciò esagerato."Un inatteso peggioramento dell'ambiente macroeconomico, per esempio, potrebbe innescare un mutamento del clima sui mercati con ampie ripercussioni. E' perciò cruciale che si tenga conto dei rischi e che vengano opportunamente prezzati", avverte il banchiere tedesco.
AZIONARIO e CAMBI: SCENARI...
Nelle ultime 3 settimane il rischio è stato decisamente ribilanciato. I principali cross contro yen hanno perso i guadagni di piu' un anno di carry positivo :
gbpyen da max 237 a min 221 -6.75%, rimbalza poi a 226.75 (-4.32%)
usdyen 121.63 => 115.15 -5.33% , 117.3 (-3.56%)
euroyen 159.46 => 150.74 -5.47%, 155 (-2.80%)
gli azionari hanno fatto ben di piu' :
dax 7040 => 6421 -8.79%, poi 6560 -6.82%
stoxx 4272 => 3906 -8.57% poi 3973 -7%
Prima era tutto toro, ora è tornato l'orso, o entrambi i due animali sono presenti. E' fondamentale che ci siano entrambi , altrimenti si creano le bolle (solo toro), o il panico (solo orso). Le banche centrali vogliono entrambi i due presenti, assolutamente.Il problema è che questo bilanciamento del rischio puo' ancora danneggiare. Ci sono due elementi ancora in atto in modo critico,che vanno ad unirsi al probabile rallentamento americano- carry trades : qualke gg fa, giravano rumors di problemi di un hedge fund inglese che stava liquidando posizioni di gbpyen (infatti il carry sceso di piu'). Il ribilanciamento del rischio e ulteriori dati macro USA deboli porterà altri a rivedere le loro posizioni, e chiudere carry soprattutto contro usd e gbp (visto che l europa al momento è in pieno trend di crescita)- subprime loans : Bies (della Fed) ha detto che contano circa il 7% dei mutui esistenti. Sono propenso a credere che sia una cifra stimata in difetto. Se fosse cosi, siamo ancora all'inizio dell'impatto che questi possono avere sulla crescita USA : non bisogna pensare solo al valore delle case, ma a tutto l indotto che ci gira intorno, e al crollo del potere di acquisto di una buona fetta di consumatori USA (il consumatore USA conta per i 2/3 del PIL).Io penso che sia presto per dire che il doppio minimo del dax sia un segnale di fine movimento: certo, l'hammer di ieri è davvero potente, ma ritengo che ogni pullback verso l alto sia da vendere. Oggi in particolare, dopo un hammer cosi, mi aspetto una continuazione del movim rialzista, magari a testare il 6623, e il Fib a chiudere il gap lasciato 2 gg fa. Ma a quei livelli comprerei put aprile in abbondanza.Esiste un altro elemento che sta ancora dormendo : il cambio dollaro euro. Al momento sta calmo, si muove poco in questo casino generale. Ma intanto si è posizionato sopra 1.32 e punta verso l alto.Infatti una cosa è chiudere posizioni speculative su yen contro tutto il mondo, altra cosa significherebbe se il dollaro si indebolisse contro l euro. Vorrebbe dire che gli investitori escono dal dollaro tout court, quindi sfiducia nel dollaro.Questo scenario è quello che piu preoccupa le Banche Centrali, dalla Fed che dovrebbe alzare i tassi per finanziare la loro economia, alla Cinese che ormai ha piu' dollari della Fed.I segnali di indebolimento della fiducia nel dollaro ci sono tutti : l economia da segnali di rallentamento, e i net long-term TIC ( http://www.treas.gov/press/releases/hp263.htm ) di dicembre (che misurano i flussi di investimento su azioni e bonds) hanno segnato un pauroso rallentamento, e non hanno neanche finanziato il trade gap dello stesso mese.Oggi escono i TIC di di gennaio alle 14.00 (http://www.marketwatch.com/Search/?doctype=806 ) . Occhi aperti, anzi sgranati, su questi dati, e il loro impatto sull'ancora trascurato EurUsd. Potrebbe iniziare da li il prossimo movimento.
Toni
gbpyen da max 237 a min 221 -6.75%, rimbalza poi a 226.75 (-4.32%)
usdyen 121.63 => 115.15 -5.33% , 117.3 (-3.56%)
euroyen 159.46 => 150.74 -5.47%, 155 (-2.80%)
gli azionari hanno fatto ben di piu' :
dax 7040 => 6421 -8.79%, poi 6560 -6.82%
stoxx 4272 => 3906 -8.57% poi 3973 -7%
Prima era tutto toro, ora è tornato l'orso, o entrambi i due animali sono presenti. E' fondamentale che ci siano entrambi , altrimenti si creano le bolle (solo toro), o il panico (solo orso). Le banche centrali vogliono entrambi i due presenti, assolutamente.Il problema è che questo bilanciamento del rischio puo' ancora danneggiare. Ci sono due elementi ancora in atto in modo critico,che vanno ad unirsi al probabile rallentamento americano- carry trades : qualke gg fa, giravano rumors di problemi di un hedge fund inglese che stava liquidando posizioni di gbpyen (infatti il carry sceso di piu'). Il ribilanciamento del rischio e ulteriori dati macro USA deboli porterà altri a rivedere le loro posizioni, e chiudere carry soprattutto contro usd e gbp (visto che l europa al momento è in pieno trend di crescita)- subprime loans : Bies (della Fed) ha detto che contano circa il 7% dei mutui esistenti. Sono propenso a credere che sia una cifra stimata in difetto. Se fosse cosi, siamo ancora all'inizio dell'impatto che questi possono avere sulla crescita USA : non bisogna pensare solo al valore delle case, ma a tutto l indotto che ci gira intorno, e al crollo del potere di acquisto di una buona fetta di consumatori USA (il consumatore USA conta per i 2/3 del PIL).Io penso che sia presto per dire che il doppio minimo del dax sia un segnale di fine movimento: certo, l'hammer di ieri è davvero potente, ma ritengo che ogni pullback verso l alto sia da vendere. Oggi in particolare, dopo un hammer cosi, mi aspetto una continuazione del movim rialzista, magari a testare il 6623, e il Fib a chiudere il gap lasciato 2 gg fa. Ma a quei livelli comprerei put aprile in abbondanza.Esiste un altro elemento che sta ancora dormendo : il cambio dollaro euro. Al momento sta calmo, si muove poco in questo casino generale. Ma intanto si è posizionato sopra 1.32 e punta verso l alto.Infatti una cosa è chiudere posizioni speculative su yen contro tutto il mondo, altra cosa significherebbe se il dollaro si indebolisse contro l euro. Vorrebbe dire che gli investitori escono dal dollaro tout court, quindi sfiducia nel dollaro.Questo scenario è quello che piu preoccupa le Banche Centrali, dalla Fed che dovrebbe alzare i tassi per finanziare la loro economia, alla Cinese che ormai ha piu' dollari della Fed.I segnali di indebolimento della fiducia nel dollaro ci sono tutti : l economia da segnali di rallentamento, e i net long-term TIC ( http://www.treas.gov/press/releases/hp263.htm ) di dicembre (che misurano i flussi di investimento su azioni e bonds) hanno segnato un pauroso rallentamento, e non hanno neanche finanziato il trade gap dello stesso mese.Oggi escono i TIC di di gennaio alle 14.00 (http://www.marketwatch.com/Search/?doctype=806 ) . Occhi aperti, anzi sgranati, su questi dati, e il loro impatto sull'ancora trascurato EurUsd. Potrebbe iniziare da li il prossimo movimento.
Toni
Seduta del 14 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found....
Money Flow Index: 31.3543092535381
Chaikin Volatility: 12.4087591240876
Ultimate Oscillator: 30.2088051297297
Simple Moving Average: 40394.3333333333
Exponential Moving Average: 40455.6905924808
Triangular Moving Average: 40540
Weighted Moving Average: 40316
Standard Deviation: 964.987791373549
Typical Price: 39460.6666666667
Median Price: 39546
Close price at record number 42: 39290
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 3/6/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 3/2/2007
Le scadenze ormai prossime viziano sia gli Open Interest che il P/C Ratio, solo martedì potremo avere una visione chiara delle posizioni overnight...
Ennesima chiusura inferiore al TP e al MP e lo scoppio della volatilità evidenziano una probabile prosecuzione del trend....
Purtroppo i volumi, sofisticati dai roll over, non ci danno nessuna indicazione chiara....
Solo l'ottima chiusura americana di ieri ci fa propendere per un rimbalzo sin dall'apertura...
Chaikin Volatility: 12.4087591240876
Ultimate Oscillator: 30.2088051297297
Simple Moving Average: 40394.3333333333
Exponential Moving Average: 40455.6905924808
Triangular Moving Average: 40540
Weighted Moving Average: 40316
Standard Deviation: 964.987791373549
Typical Price: 39460.6666666667
Median Price: 39546
Close price at record number 42: 39290
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 3/6/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 3/2/2007
Le scadenze ormai prossime viziano sia gli Open Interest che il P/C Ratio, solo martedì potremo avere una visione chiara delle posizioni overnight...
Ennesima chiusura inferiore al TP e al MP e lo scoppio della volatilità evidenziano una probabile prosecuzione del trend....
Purtroppo i volumi, sofisticati dai roll over, non ci danno nessuna indicazione chiara....
Solo l'ottima chiusura americana di ieri ci fa propendere per un rimbalzo sin dall'apertura...
mercoledì, marzo 14, 2007
Seduta del 13 marzo 2007.....
Improvviso cambio di marcia del nostro indice nel pomeriggio di ieri....le conseguenze sono probabilmente da ricercarsi nello yen carry trades che ha riportato il cambio dollaro/yen sotto la soglia dei 117....
Il selloff ha spinto l'S&PMiB40 sotto il supporto di 40500, riuscendo a frenare la discesa in area 40250 (minimi della congestione che aveva dato il via al rimbalzo tecnico della scorsa settimana), anche se stamani sarà improbabile mantenere tale livello considerando le chiusure asiatiche e l'apertura in gapdown dei futures EUREX....
L'Open Interest cala notevolmente e il P/C Ratio continua a mantenersi stabile (ritengo che il mercato sia completamente short)....
L'obiettivo importante adesso sarà individuare il livello in cui i ribassisti inizieranno a ricoprirsi anche se un buon supporto è rappresentato dall'area 38850 (50% di ritracciamento del movimento giugno/2006 - febbraio/2007).....
La volatilità torna ad aumentare.....
Il selloff ha spinto l'S&PMiB40 sotto il supporto di 40500, riuscendo a frenare la discesa in area 40250 (minimi della congestione che aveva dato il via al rimbalzo tecnico della scorsa settimana), anche se stamani sarà improbabile mantenere tale livello considerando le chiusure asiatiche e l'apertura in gapdown dei futures EUREX....
L'Open Interest cala notevolmente e il P/C Ratio continua a mantenersi stabile (ritengo che il mercato sia completamente short)....
L'obiettivo importante adesso sarà individuare il livello in cui i ribassisti inizieranno a ricoprirsi anche se un buon supporto è rappresentato dall'area 38850 (50% di ritracciamento del movimento giugno/2006 - febbraio/2007).....
La volatilità torna ad aumentare.....
lunedì, marzo 12, 2007
Seduta del 12 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 29.8843538585129
Chaikin Volatility: 10.0101240192356
Ultimate Oscillator: 53.972023278759
Simple Moving Average: 40643.5555555556
Exponential Moving Average: 40865.301025991
Triangular Moving Average: 40535.16
Weighted Moving Average: 40635
Standard Deviation: 490.977532581685
Typical Price: 40809
Median Price: 40865
Close price at record number 41: 40697
Il P/CRatio torna a salire e gli Open Interest restano stabili....
La chiusura inferiore a TP e MP lascia ancora aperta la porta per ulteriori affondi....
Nonostante le scadenze ravvicinate i volumi non sono importanti....
Ma un'osservazione è d'obbligo....il nervosismo sul nostro mercato evidenzia che la fase correttiva non è ancora finita....anche se la tenuta di 40500 tiene lontani gli orsi....
Chaikin Volatility: 10.0101240192356
Ultimate Oscillator: 53.972023278759
Simple Moving Average: 40643.5555555556
Exponential Moving Average: 40865.301025991
Triangular Moving Average: 40535.16
Weighted Moving Average: 40635
Standard Deviation: 490.977532581685
Typical Price: 40809
Median Price: 40865
Close price at record number 41: 40697
Il P/CRatio torna a salire e gli Open Interest restano stabili....
La chiusura inferiore a TP e MP lascia ancora aperta la porta per ulteriori affondi....
Nonostante le scadenze ravvicinate i volumi non sono importanti....
Ma un'osservazione è d'obbligo....il nervosismo sul nostro mercato evidenzia che la fase correttiva non è ancora finita....anche se la tenuta di 40500 tiene lontani gli orsi....
DAILY S&PMiB40......
Dopo aver ritracciato il 38,2% del rialzo iniziato a giugno 2006, il nostro indice ha rimbalzato tecnicamente andando a testare il 38,2% dell'impulso ribassista partito da 43020 il 19 febbraio 2007....
Una conferma di tale area (41000/41050)...spingerebbe i corsi al test superiore (o 50%) situato in area 41400....e successivamente alla chiusura del gap lasciato aperto tra il 27 e il 28 febbraio (41608 - 41575) che, appena 200 punti più in alto, è anche il 61,8% (41800 area)....
Tuttavia, se a tali livelli non ci sarà un'esplosione dei volumi, i venditori torneranno padroni del campo e un nuovo test dei minimi del 5 marzo (o un nuovo minimo) sarà da mettere in conto.....
Il movimento descritto il 2 marzo sul diario pare trovare conferma ogni giorno che passa...disegnando una correzione A-B-C....
sabato, marzo 10, 2007
Seduta del 9 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 29.322475222778
Chaikin Volatility: 2.9694430754066
Ultimate Oscillator: 58.0103500587385
Simple Moving Average: 40745.6666666667
Exponential Moving Average: 40927.8036954754
Triangular Moving Average: 40573.88
Weighted Moving Average: 40644.7333333333
Standard Deviation: 621.762364171393
Typical Price: 40822.6666666667
Median Price: 40793
Close price at record number 43: 40882
Il PC/Ratio continua a stazionare sui livelli degli ultimi mesi, segno inconfutabile che il mercato non ha invertito la tendenza (che resta rialzista nel lungo periodo)…
Gli Open Interest restano alti, ma le scadenze della prossima settimana potrebbero influenzare l’analisi….
La volatilità cala notevolmente e la chiusura oltre il TP e il MP evidenziano una probabile prosecuzione del trend di breve in atto da lunedì 5 marzo (rialzo)…confermato pure dall’aumento dell’MFI, anche se ancora non si evidenzia un chiaro ritorno del denaro sul mercato….
Da lunedì 12 marzo i mercati americani anticiperanno la loro apertura alle 14,30 (ora legale) e chiuderanno alle 21,15…
Chaikin Volatility: 2.9694430754066
Ultimate Oscillator: 58.0103500587385
Simple Moving Average: 40745.6666666667
Exponential Moving Average: 40927.8036954754
Triangular Moving Average: 40573.88
Weighted Moving Average: 40644.7333333333
Standard Deviation: 621.762364171393
Typical Price: 40822.6666666667
Median Price: 40793
Close price at record number 43: 40882
Il PC/Ratio continua a stazionare sui livelli degli ultimi mesi, segno inconfutabile che il mercato non ha invertito la tendenza (che resta rialzista nel lungo periodo)…
Gli Open Interest restano alti, ma le scadenze della prossima settimana potrebbero influenzare l’analisi….
La volatilità cala notevolmente e la chiusura oltre il TP e il MP evidenziano una probabile prosecuzione del trend di breve in atto da lunedì 5 marzo (rialzo)…confermato pure dall’aumento dell’MFI, anche se ancora non si evidenzia un chiaro ritorno del denaro sul mercato….
Da lunedì 12 marzo i mercati americani anticiperanno la loro apertura alle 14,30 (ora legale) e chiuderanno alle 21,15…
venerdì, marzo 09, 2007
Seduta dell'8 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 25.5826319425769
Chaikin Volatility: 0.706144697720507
Ultimate Oscillator: 48.5727622114302
Simple Moving Average: 40964.2222222222
Exponential Moving Average: 40939.2546193442
Triangular Moving Average: 40741.88
Weighted Moving Average: 40661.1777777778
Standard Deviation: 895.665081098956
Typical Price: 40779.6666666667
Median Price: 40721
Close price at record number 42: 40897
Open Interest in deciso aumento nonostante la scadenza del contratto marzo sia alle porte e contestuale calo del P/CRatio (le posizione corte aperte di medio periodo sono bilanciate dall'apertura di opzioni call 41000/41500 marzo e 43000 aprile)...
Volatilità in calo e chiusura oltre TP e MP evidenziano una probabile prosecuzione del trend di brevissimo verso la prima resistenza posta in area 41000/41050, la cui tenuta confermata da buoni volumi potrebbe spingere, anche nella giornata odierna, verso la seconda resistenza che si trova in area 41400...
In caso di partenza al ribasso, viceversa, troviamo un ottimo supporto in area 40680/40720 il cui cedimento proietterebbe i corsi verso 40500 prima e 40300 in seconda battuta....
Chaikin Volatility: 0.706144697720507
Ultimate Oscillator: 48.5727622114302
Simple Moving Average: 40964.2222222222
Exponential Moving Average: 40939.2546193442
Triangular Moving Average: 40741.88
Weighted Moving Average: 40661.1777777778
Standard Deviation: 895.665081098956
Typical Price: 40779.6666666667
Median Price: 40721
Close price at record number 42: 40897
Open Interest in deciso aumento nonostante la scadenza del contratto marzo sia alle porte e contestuale calo del P/CRatio (le posizione corte aperte di medio periodo sono bilanciate dall'apertura di opzioni call 41000/41500 marzo e 43000 aprile)...
Volatilità in calo e chiusura oltre TP e MP evidenziano una probabile prosecuzione del trend di brevissimo verso la prima resistenza posta in area 41000/41050, la cui tenuta confermata da buoni volumi potrebbe spingere, anche nella giornata odierna, verso la seconda resistenza che si trova in area 41400...
In caso di partenza al ribasso, viceversa, troviamo un ottimo supporto in area 40680/40720 il cui cedimento proietterebbe i corsi verso 40500 prima e 40300 in seconda battuta....
giovedì, marzo 08, 2007
Seduta del 7 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 16.9101913364384
Chaikin Volatility: 0.739418663946967
Ultimate Oscillator: 41.9142854909577
Simple Moving Average: 41142.3333333333
Exponential Moving Average: 40956.4929299595
Triangular Moving Average: 40999.24
Weighted Moving Average: 40710.2444444444
Standard Deviation: 1672.69003031046
Typical Price: 40377.6666666667
Median Price: 40381.5
Close price at record number 42: 40370
Non accenna ad aumentare la pressione dei compratori mentre gli Open Interest aumentano e il P/CRatio non segnala inversioni di tendenza...
La chiusura nei pressi dei TP e MP lascia aperta ogni possibilità per la giornata odierna...
Inoltre la scadenza (the triple witching hour) di tutti i contratti derivati di marzo prevista per venerdì prossimo non aiuta a fare chiarezza...
Attenzione...
Chaikin Volatility: 0.739418663946967
Ultimate Oscillator: 41.9142854909577
Simple Moving Average: 41142.3333333333
Exponential Moving Average: 40956.4929299595
Triangular Moving Average: 40999.24
Weighted Moving Average: 40710.2444444444
Standard Deviation: 1672.69003031046
Typical Price: 40377.6666666667
Median Price: 40381.5
Close price at record number 42: 40370
Non accenna ad aumentare la pressione dei compratori mentre gli Open Interest aumentano e il P/CRatio non segnala inversioni di tendenza...
La chiusura nei pressi dei TP e MP lascia aperta ogni possibilità per la giornata odierna...
Inoltre la scadenza (the triple witching hour) di tutti i contratti derivati di marzo prevista per venerdì prossimo non aiuta a fare chiarezza...
Attenzione...
mercoledì, marzo 07, 2007
Seduta del 6 marzo 2007, Candlestick pattern SHOOTING STAR found...
Money Flow Index: 25.8794248836861
Chaikin Volatility: 8.76440632538194
Ultimate Oscillator: 39.0307527752919
Simple Moving Average: 41378.2222222222
Exponential Moving Average: 41103.1161624493
Triangular Moving Average: 41337.32
Weighted Moving Average: 40911.8888888889
Standard Deviation: 1870.61338536321
Typical Price: 40412.6666666667
Median Price: 40432
Close price at record number 41: 40374
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 3/6/2007
Tornano a salire gli Open Interest.....ma cala il P/C Ratio, quindi l'interpretazione della seduta del 1 marzo 2007 era corretta (apertura di posizioni SHORT), segno che il rimbalzo tecnico dovrebbe proseguire anche oggi almeno fino all'apertura dei mercati americani....
La chiusura torna ad essere inferiore al TP e all'MP che di solito segnalano molto chiaramentre quale sarà il trend della giornata successiva....
Solo la volatilità (in diminuzione) e l'MFI (in aumento) lasciano qualche speranza ai rialzisti...i quali sicuramente, ieri, hanno aperto posizioni su opzioni call strike 41000/41500 scadenza marzo...
Purtroppo l'ennesima candela ribassista non porta il sereno sull'indice dei 40 titoli più rappresentativi del mercato italiano...
Chaikin Volatility: 8.76440632538194
Ultimate Oscillator: 39.0307527752919
Simple Moving Average: 41378.2222222222
Exponential Moving Average: 41103.1161624493
Triangular Moving Average: 41337.32
Weighted Moving Average: 40911.8888888889
Standard Deviation: 1870.61338536321
Typical Price: 40412.6666666667
Median Price: 40432
Close price at record number 41: 40374
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 3/6/2007
Tornano a salire gli Open Interest.....ma cala il P/C Ratio, quindi l'interpretazione della seduta del 1 marzo 2007 era corretta (apertura di posizioni SHORT), segno che il rimbalzo tecnico dovrebbe proseguire anche oggi almeno fino all'apertura dei mercati americani....
La chiusura torna ad essere inferiore al TP e all'MP che di solito segnalano molto chiaramentre quale sarà il trend della giornata successiva....
Solo la volatilità (in diminuzione) e l'MFI (in aumento) lasciano qualche speranza ai rialzisti...i quali sicuramente, ieri, hanno aperto posizioni su opzioni call strike 41000/41500 scadenza marzo...
Purtroppo l'ennesima candela ribassista non porta il sereno sull'indice dei 40 titoli più rappresentativi del mercato italiano...
lunedì, marzo 05, 2007
Seduta del 5 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 14.9875821953059
Chaikin Volatility: 30.3617571059432
Ultimate Oscillator: 39.090780272883
Simple Moving Average: 41592.5555555556
Exponential Moving Average: 41293.6569177782
Triangular Moving Average: 41689.92
Weighted Moving Average: 41155.6
Standard Deviation: 1905.51036470548
Typical Price: 40073.6666666667
Median Price: 40032
Close price at record number 41: 40157
Drastico calo degli Open Interest e aumento del P/C Ratio....nessun segnale d'inversione....solo la volatilità torna a scendere segnalando nuova calma (molto relativa....visti i livelli a cui è ancora la SD)....
Occorre avere pazienza anche se un rimbalzo ormai pare maturo....
Chaikin Volatility: 30.3617571059432
Ultimate Oscillator: 39.090780272883
Simple Moving Average: 41592.5555555556
Exponential Moving Average: 41293.6569177782
Triangular Moving Average: 41689.92
Weighted Moving Average: 41155.6
Standard Deviation: 1905.51036470548
Typical Price: 40073.6666666667
Median Price: 40032
Close price at record number 41: 40157
Drastico calo degli Open Interest e aumento del P/C Ratio....nessun segnale d'inversione....solo la volatilità torna a scendere segnalando nuova calma (molto relativa....visti i livelli a cui è ancora la SD)....
Occorre avere pazienza anche se un rimbalzo ormai pare maturo....
sabato, marzo 03, 2007
Seduta del 2 marzo, Candlestick pattern Hanging Man found...
Money Flow Index: 15.3836925547748
Chaikin Volatility: 38.2689934778777
Ultimate Oscillator: 36.1646563493307
Simple Moving Average: 41869.2222222222
Exponential Moving Average: 41592.7637767434
Triangular Moving Average: 42034.08
Weighted Moving Average: 41498.0444444444
Standard Deviation: 1660.02108420345
Typical Price: 40574.6666666667
Median Price: 40575
Close price at record number 42: 40574
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 3/2/2007
Gli Open Interest si portano oltre le 23000 unità (record del 2007_23604), segno evidente che i forti volumi dei giorni scorsi non erano operazioni intraday ma apertura di nuove posizioni.....il P/CRatio si mantiene stabile intorno all'1,5%....e la volatilità continua a crescere....
Come indicato dopo la seduta del 23/2/2007 la chiusura inferiore a 41800 (ora resistenza) ha decretato la fine dell'onda 3....
Inoltre ieri abbiamo avuto un'altra candela ribassista (come la sequenza dei primi giorni di febbraio che ci aveva chiaramente indicato la debolezza del mercato_commento del 10/2/2007_) a confermare l'impulso....
Adesso possiamo aspettarci un rimbalzo tecnico che potrebbe spingersi fino alla nuova resistenza dei 41800....ma molto probabilmente tali valori porteranno nuovi venditori sul mercato.....
Chaikin Volatility: 38.2689934778777
Ultimate Oscillator: 36.1646563493307
Simple Moving Average: 41869.2222222222
Exponential Moving Average: 41592.7637767434
Triangular Moving Average: 42034.08
Weighted Moving Average: 41498.0444444444
Standard Deviation: 1660.02108420345
Typical Price: 40574.6666666667
Median Price: 40575
Close price at record number 42: 40574
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 3/2/2007
Gli Open Interest si portano oltre le 23000 unità (record del 2007_23604), segno evidente che i forti volumi dei giorni scorsi non erano operazioni intraday ma apertura di nuove posizioni.....il P/CRatio si mantiene stabile intorno all'1,5%....e la volatilità continua a crescere....
Come indicato dopo la seduta del 23/2/2007 la chiusura inferiore a 41800 (ora resistenza) ha decretato la fine dell'onda 3....
Inoltre ieri abbiamo avuto un'altra candela ribassista (come la sequenza dei primi giorni di febbraio che ci aveva chiaramente indicato la debolezza del mercato_commento del 10/2/2007_) a confermare l'impulso....
Adesso possiamo aspettarci un rimbalzo tecnico che potrebbe spingersi fino alla nuova resistenza dei 41800....ma molto probabilmente tali valori porteranno nuovi venditori sul mercato.....
venerdì, marzo 02, 2007
Seduta del 1 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 25.3725709078353
Chaikin Volatility: 52.6595744680851
Ultimate Oscillator: 32.6959690010064
Simple Moving Average: 42138
Exponential Moving Average: 41854.1585326722
Triangular Moving Average: 42276.32
Weighted Moving Average: 41810.8444444444
Standard Deviation: 1467.07104037262
Typical Price: 40740
Median Price: 40767
Close price at record number 42: 40686
Close price at record number 42: 40686
Gli Open Interest schizzano oltre le 21000 unità, quindi considerando che il 26 febbraio (ultimo giorno di rialzo) vennero ridotti drasticamente sotto le 20000 unità, gli stituzionali, da ieri, hanno preso una posizione chiaramente ribassista, la volatilità che continua nella sua ascesa ne da' conferma, anche il P/C Ratio che resta stabilmente nei pressi di 1,4 ci dice che le posizioni dovrebbero essere tutte chiaramente corte.....
Dal punto di vista elliottiano quest'onda potrebbe essere la 4 e i target individuati coi ritracciamenti di Fibonacci ci danno :
- 23,6% 41045 area
- 38,2% 39820 area
- 50% 38850 area
- 61,8% 37850 area
Anche se molto probabilmente (proprio dal punto di vista di Elliott), nei prossimi 2/3 giorni dovremmo assistere ad un pullback verso le aree (41195....41545....41890), livelli che, se non supportati da volumi in aumento, saranno ottimi per aprire posizioni corte....chiusure oltre 42200 cambieranno l'impostazione in atto....
Se la correzione in atto è un impulso, il target minimo, che sarà raggiunto tra il 5 e il 10 aprile, è il 50% di ritracciamento (38850 area), anche se molto probabilmente i compratori aspetteranno la consueta "finta" pochi punti sopra/sotto il 61,8% (37850 area).....
giovedì, marzo 01, 2007
Seduta del 28 febbraio 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found
Money Flow Index: 39.0400018328722
Chaikin Volatility: 27.0935960591133
Ultimate Oscillator: 29.4626081771103
Simple Moving Average: 42381.6666666667
Exponential Moving Average: 42146.1981658403
Triangular Moving Average: 42456.68
Weighted Moving Average: 42149.9777777778
Standard Deviation: 1173.70268807735
Typical Price: 41216
Median Price: 41246.5
Close price at record number 41: 41155
Aumentano ancora gli Open Interest, segno che l'aumento dei volumi di lunedì scorso erano nuove aperture di posizioni.....ma quello che lascia perplessi è il notevole aumento del P/CRatio che si porta in prossimità di 2, evidenziando una chiara continuazione del trend primario (rialzista)....
Solo la volatilità che continua ad aumentare ci dice che la correzione potrebbe non essere ancora finita....
Per aprire posizioni lunghe attendiamo un chiaro segnale bullish.....
Chaikin Volatility: 27.0935960591133
Ultimate Oscillator: 29.4626081771103
Simple Moving Average: 42381.6666666667
Exponential Moving Average: 42146.1981658403
Triangular Moving Average: 42456.68
Weighted Moving Average: 42149.9777777778
Standard Deviation: 1173.70268807735
Typical Price: 41216
Median Price: 41246.5
Close price at record number 41: 41155
Aumentano ancora gli Open Interest, segno che l'aumento dei volumi di lunedì scorso erano nuove aperture di posizioni.....ma quello che lascia perplessi è il notevole aumento del P/CRatio che si porta in prossimità di 2, evidenziando una chiara continuazione del trend primario (rialzista)....
Solo la volatilità che continua ad aumentare ci dice che la correzione potrebbe non essere ancora finita....
Per aprire posizioni lunghe attendiamo un chiaro segnale bullish.....
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