martedì, dicembre 04, 2007

LETTERA FINANZIARIA, 4 dicembre 2007...

Il rally della scorsa ottava sembra avere il fiato corto con lo stocastico giornaliero pronto alla discesa e il momentum che torna negativo. Anche l’MACD, nonostante l’incrocio rialzista, si trova ancora sotto lo 0. La chiusura oltre la media a 9 e 18 giorni indicano che il trend di breve e medio sono positivi e i due oscillatori stanno per incontrarsi. Solo la media di lungo rimane ribassista, trovandosi in area 1510. (Breve termine: rialzo – Medio termine: rialzo – Lungo termine: ribasso). Il target del Testa e Spalle ribassista è stato raggiunto e subito si è configurata una “lingua di bayer” perfetta con precisione chirurgica (minimo 1407) avvalorando un movimento di 7 giorni, quindi con una implicazione rialzista inferiore rispetto all’inversione del 13, ma sempre ottima per raggiungere, probabilmente, nuovi massimi prima della fine dell’anno finanziario (31 gennaio 2008).

SETUP:

05 dicembre Bradley
22 dicembre Bradley

Il dollaro dopo il massimo storico a 1,4967 ha intrapreso una leggera flessione, probabilmente spinto dalle prese di beneficio degli speculatori di brevissimo perchè la politica ribassista della FED dovrebbe indebolire ulteriormente il biglietto verde.
I carry trade sono fermi considerando le parole del premier giapponese circa la BOJ pronta ad un rialzo dei tassi.

STRATEGIA:

Scrivevo: “…nel caso in cui quello iniziato il 27 novembre sia un impulso di 5 onde il target potrebbe raggiungere livelli più alti rispetto ai 1600 suddetti e spingersi ben oltre i 1650”.
Seguire le posizioni in trend dopo una ripartenza dai minimi di oltre il 6% è molto semplice e i livelli da tenere sotto controllo per spostare i trailing stop profit sono posizionati per i prossimi 8 – 10 giorni nella suddetta area 1430/40, anche se probabilmente raggiunto il target della prima onda intorno all’area 1495,50 il ritracciamento di onda 2 non dovrebbe scendere sotto i 1460 (tuttavia se dovesse verificarsi tale pattern_chiusura inferiore a 1458 – 240’_con il conseguente profit dei LONG di medio, verrebbe aperta una posizione SHORT a copertura del LONG di lungo) da dove dovrebbe partire una violenta onda 3 con unica resistenza rappresentata dall’ultima GannFan ribassista (del movimento correttivo concluso il 26/11) e dalla media di lungo che passeranno entrambe intorno ai primi di dicembre (da non dimenticare che il 5/12 sarà BRADLEY SETUP DAY…) in area 1505/10; anche se non va dimenticato che i tempi sembra si siano allungati di 13/17 giorni sulla tabella di marcia per cui la ripartenza potrebbe arrivare dopo il 20 dicembre anziché la prossima ottiva.
Superata tale resistenza (1505/10) il derivato americano non dovrebbe incontrare ostacoli fino ai massimi storici di 1586,75 (future dicembre ESZ7). Obiettivo che una volta raggiunto dovrebbe riportare gli orsi sul mercato per le prese di beneficio o onda 4…

HIGH VOLUMES AREAS:

1582
1572,25
1550,75
1548
1546,75
1533
1521
1518,75
1508,00 ******
1489,50 ***
1477,50 ******
1461,75 ******
1456,75 ***
1449,00 ***
1440,00 ******
1424,00 **
1417,00 **
1410,25 ******

POSIZIONI APERTE:

Una chiusura a 240’ inferiore a 1458 aprirà una posizione SHORT di medio a copertura del LONG di lungo.

- MEDIO PERIODO (LONG): gain/loss -3,50 LONG su ESZ7 da 1412/ Stop Profit 1457,50 e LONG su ESZ7 da 1442,50/ Stop Loss a 1457,50

- LUNGO PERIODO (LONG): gain/loss +25,5 LONG su ESZ7 a 1461,50 senza StopLoss

Legenda:
Le HIGH VOLUMES AREAS sono livelli di prezzo dove sono stati scambiati oltre il 70% dei contratti durante una seduta intraday e le stelle (*) indicano l’importanza.


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lunedì, dicembre 03, 2007

LETTERA FINANZIARIA, 3 dicembre 2007

Gli indicatori di momentum stanno tendendo verso l’alto da metà range e dovrebbero sostenere un movimento di resistenza se i livelli più elevati saranno penetrati. La chiusura oltre la media a 9 giorni indica che il trend di breve è positivo. Solo la media di lungo rimane ribassista, trovandosi in area 1510. (Breve termine: rialzo – Medio termine: rialzo – Lungo termine: ribasso). Il target del Testa e Spalle ribassista è stato raggiunto. La “lingua di bayer” perfetta è avvenuta con precisione chirurgica (minimo 1417) avvalorando un movimento di 7 giorni, quindi con una implicazione rialzista inferiore rispetto all’inversione del 13, ma sempre ottima per raggiungere, probabilmente, nuovi massimi prima della fine dell’anno finanziario (31 gennaio 2008).
A 1410/15 passa il 38,2% dell’impulso partito a 1170 e soprattutto la MM89 weekly che contiene i corsi dal 2003 che ha respinto ogni tentativo di ribasso ogni volta che è stata toccata dando vita a rally rialzisti a due cifre (ottobre 2005 – giugno/luglio 2006 – agosto 2007). Per l’ennesima volta la media settimanale ha dato forza ai tori che con una spinta di oltre il 6% nell’ottava appena conclusa ha portato i corsi dal minimo di 1406,25 a 1492,25, dove passa la media giornaliera di lungo periodo. Anche il SETUP di Fibonacci ha avuto un ruolo fondamentale, coincidendo perfettamente con i minimi e col 38,2% di ritracciamento dell’impulso partito nell’ottobre 2005 (più chiaro sull’indice che sul derivato che, a causa dell’effetto leva, aveva segnato un massimo più alto del fair value).

SETUP:

05 dicembre Bradley
22 dicembre Bradley

Il dollaro ormai è dominato dalle banche centrali mondiali e dalle politiche che decideranno il prossimo futuro (la Russia vorrebbe che il suo petrolio fosse pagato in Euro e la Cina, insieme ad altri Stati Sovrani dell’East Asiatico, vorrebbe diminuire le sue riserve in dollari). Bernanke (presidente della FED) ha osservato che questi rumors potrebbero aggiungere ulteriori pressioni al biglietto verde. Dopo il massimo storico a 1,4967 ha intrapreso una leggere flessione, probabilmente spinto dalle prese di beneficio degli speculatori di brevissimo.
I carry trade sono fermi.

STRATEGIA:

Scrivevo: “…nel caso in cui quello iniziato il 27 novembre sia un impulso di 5 onde il target potrebbe raggiungere livelli più alti rispetto ai 1600 suddetti e spingersi ben oltre i 1650”.
Seguire le posizioni in trend dopo una ripartenza dai minimi di oltre il 6% è molto semplice e i livelli da tenere sotto controllo per spostare i trailing stop profit sono posizionati per i prossimi 8 – 10 giorni nella suddetta area 1440/50, anche se probabilmente raggiunto il target della prima onda intorno all’area 1495,50 il ritracciamento di onda 2 non dovrebbe scendere sotto i 1460 (livello da cui passa la GannFan ribassista che oggi è stata breakkata al rialzo_i 1475 di cui parlavo giovedì scorso nella LETTERA FINANZIARIA_) da dove dovrebbe partire una violenta onda 3 con unica resistenza rappresentata dall’ultima GannFan ribassista (del movimento correttivo concluso il 26/11) e dalla media di lungo che passeranno entrambe intorno ai primi di dicembre (da non dimenticare che il 5/12 sarà BRADLEY SETUP DAY…) in area 1505/10.
Superata tale resistenza il derivato americano non dovrebbe incontrare ostacoli fino ai massimi storici di 1586,75 (future dicembre ESZ7). Obiettivo che una volta raggiunto dovrebbe riportare gli orsi sul mercato per le prese di beneficio o onda 4…

HIGH VOLUMES AREAS:

1582
1572,25
1550,75
1548
1546,75
1533
1521
1518,75
1508,00 ******
1495,25 ******
1472,50 *****
1460,50 ******
1449,00 ***
1440,00 ******
1424,00 **
1417,00 **
1410,25 ******

POSIZIONI APERTE:

Tutte le posizioni rialziste sono passate in profit e coperte da stop di protezione. Escluso la posizione di LUNGO che verrà gestita con stop settimanali (chiusure inferiori alla media settimanale).

- MEDIO PERIODO (LONG): gain/loss -3,50 LONG su ESZ7 da 1412/ Stop Profit 1457,50 e LONG su ESZ7 da 1442,50/ Stop Loss a 1457,50

- LUNGO PERIODO (LONG): gain/loss +25,5 LONG su ESZ7 a 1461,50 senza StopLoss

Legenda:
Le HIGH VOLUMES AREAS sono livelli di prezzo dove sono stati scambiati oltre il 70% dei contratti durante una seduta intraday e le stelle (*) indicano l’importanza.



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