L'economia reale americana non ha ancora forza...

...anzi, va sottolineato il fatto che al primo tentativo di recupero di -0,7 è stato respinto con forza. Il che confermerebbe, comunque, l'analisi postata poco fa (Kondratieff waves...).

Kondratieff Waves.......

...Interessante notare che l'ultimo punto di saturazione fu il 1973 con il minimo
di Spoor's ad ottobre '74....

Adesso molti indicano il 2010 come punto di saturazione....ma secondo i miei
studi invece il punto di saturazione è avvenuto nella seconda metà del 2008
(con il minimo segnato a marzo 2009...)...

Sarò ottimista....ma io vedo 25/30 anni di rialzi di borsa e un recupero delle
condizioni economiche tra un lustro...

...perchè occorre ricordare che tra l'economia reale e la borsa...non c'è
correlazione temporale. (..di solito la prima anticipa di 6 mesi, in
condizioni normali, mentre anticipa di circa 7/8 anni quando è stato raggiunto
il punto di saturazione)

Report CFNAI...

Dove siamo?!?....(analisi SPY weekly)

Alcuni analisti identificano la fase attuale come wave C di 4 (con wave 5 ribassista ancora da fare)....la mia ipotesi viceversa contempla la possibilità che la 5 sia già stata fatta (vedi grafico weekly) e stia andando a chiudere il GAP in area 110.
Pronto ad essere smentito con una chiusura settimanale inferiore ad 87 senza aver chiuso il GAP.
Naturalmente per onestà intellettuale occorre aggiungere che l'eventuale wave 4 in essere (se lo fosse) potrebbe tranquillamente salire fino a 126 senza overlappare con wave 1 correttiva.
In ogni modo tra qualche mese (o giorni) dovrà necessariamente partire la wave 2 dell'impulso o la wave 5 correttiva.....e da questi livelli significherebbe tornare in area 810/750 nel primo caso.....o ritestare i minimi (o farne uno nuovo!!!) nel secondo.
Al momento però la forza relativa rialzista sembra particolarmente potente.
Magari domani mattina verrò prontamente smentito....svegliandomi con l'asia depressa e i future americani a -3%.......

STOP & REVERSE......

Posizione SHORT dal 17/08/09 @ 995 (e-mini sp500)


Stop & Reverse in chiusura odierna @ 988

orsotoroweightedindicator®....

Reverse delle posizioni LONG e ingresso SHORT...

Sullo S&P500 ci sono 37 bearish patterns,3 bullish patterns,361 patterns in attesa di breakout.
l'orsotoroweightedindicator® (OWI®) è 7.5%

Bearish Divergence.....

Nel frattempo lo S&P500index potrebbe salire tranquillamente fino a 1050 e oltre...

Very bullish indicator....

Molti investitori che non sono riusciti a prendere il rally corrente...sperando in un pullback...stanno assistendo ad un trend rialzista che potrebbe avere una portata spaventosa....
Confrontando lo S&P500 a due indicatori che raramente hanno ingannato....il breadth momentum e la percentuale di azioni oltre la propria EMA200...osserviamo che sono paritetici all'inizio del ciclo rialzista 2003-2007...
Soprattutto il primo, che raramente oltrepassa 200, adirittura si trova oltre tale limite!

Target raggiunto.....??!!??

E' iniziato il "piede"......?

Aggiornamento S&P500...............

Recessioni vs S&P500 ...

E' chiaro che un accenno di influenza economica proietterà l'indice dei 500 titoli USA a maggiore capitalizzazione verso 600 punti, pari ad una correzione di circa il 40% dai valori attuali.
Le linee verdi rappresentano la fine delle recessioni e quelle rosse l'inizio.
I cerchi gialli i punti di svolta, di solito preceduti dal panic-selling.
Difficile essere ottimisti di medio periodo (tra 8 e 18 mesi)...........

EURUSD....

CLOSE HALF POSITION @ 1.2924 (+298)

EURUSD...

SELL @ 1.3262

Aggiornamento SP500...

Durante questa fase non deve assolutamente fare un nuovo minimo, si resta flat o si inizia un accumulo di posizioni long in chiusura di giornata posizionando uno stoploss totale in caso di chiusura inferiore al minimo di "b" [666,93].

P.S. L'estensione del "MANICO" della ZUPPA non è la lunghezza che dovrà necessariamente percorrere, anzi, spesso, il manico non supera il 38,2% di ritracciamento di "b"-"c", mantenedosi oltre il 75% delle volte entro il 23,6% [che, guarda caso, è il minimo di ieri a 791,40 prezzo da cui è ripartito un violento e ricco di volumi movimento rialzista].

l'orsotoro®

Studi sul DOWJONES Industrial Average Index

CDS bancari a 5 anni....

In alto la classifica dei Credit Default Swaps bancari a 5 anni.
Morgan Stanley, la peggiore, richiede un premio del 4,207% per assicurarsi contro il default o l'equivalente di $420.700 per proteggersi contro $10 milioni di obbligazioni MS....
Premi in crescita rispetto al 31 dicembre scorso eccetto che per Credit Suisse e Deutsche Bank.
L'unica banca italiana in graduatoria, UniCredit, richiede un premio per il rischio dell'1,451%, in crescita rispetto all'1,22 di fine 2008 ma contenuto rispetto alla media.

Mappa del debito bancario globale....

Il grafico a barre in alto mostra la mappa del debito bancario a livello mondiale. Salta subito agli occhi che la maggior parte di esso è detenuto dall'Europa Occidentale (due volte quello Nord Americano e Pac Rim messi insieme!!!) e, al contrario degli Stati Uniti che avevano portato in deflazione la propria valuta nel momento in cui si erano resi conto della crisi che stavano esportando e che avrebbe potuto mettere in ginocchio il pianeta (come tuttavia è avvenuto)...con la FED attiva (per combattere l'implosione economica) sulla strada dei tassi a zero e della stampa di dollari, la BCE ha il timore dell'inflazione e non spinge più di tanto sul taglio dei tassi d'interesse e la stampa di valuta.
Il rischio tuttavia è quello di vedere presto un EURO come moneta inutile senza richiesta da parte degli altri stati sovrani che attualmente la detengono, anzi, con la grave eventualità che possano reversarla sui mercati valutari....deflazionandola.
Uccidendo l'economia reale....

Seguite questo grafico.....