Grafico del mese....

La congiuntura globale rialzista sta spingendo al rialzo anche l'indice dei principali 40 titoli italiani, il quale tuttavia è lontano anni luce dai massimi storici del primo trimestre del 2000.
Quali obiettivi può avere?
Il primo obiettivo potrebbe essere 21.330, apertura dello scorso anno e poi 24.130, massimo del 2015.
Il secondo livello ha contenuto i corsi degli ultimi 10 anni pertanto dovrà essere superato perchè il trend principale di lungo periodo passi da laterale a rialzista.

...in due parole...

Prosegue il rally del future sull'indice dei principali 40 titoli della Borsa Italiana.
Il primo target è posizionato in area 20.700 (61,8% di ritracciamento della correzione luglio 2015-giugno 2016). Tuttavia la forte resistenza posta in corrispondenza del livello raggiunto ieri (20.460) potrebbe, in apertura, spingere i corsi, complice un veloce scarico degli oscillatori, verso 20.280 dove dovrebbe incontrare i compratori.
Supporti 20.280 - 19.950 - 19.530
Resistenze 20.460 - 20.700
Volumi in diminuzione.
Volatilità in aumento e spread minimo/massimo settimanale a 320 punti.
Margine di profitto/perdita giornaliero 106,6 punti.
Gli open interest diminuiscono e tornano, da lunedì, sopra 1, segno inequivocabile della continuazione del trend in atto.
Buon trading day!

L'ottava in due parole....

Settimana volatile in attesa delle elezioni francesi che, dopo il primo turno di ieri, hanno visto un rafforzamento dell'area Euro.
I sistemi evidenziano la crescente possibilità di una ripresa del trend.
Supporti 19.150 - 18.900 
Resistenze19.530 - 19.600
Notevoli i volumi.
Volatilità in aumento e spread minimo/massimo settimanale a 320 punti.
Margine di profitto/perdita giornaliero 106,6 punti.
Open Interest in aumento con predominanza delle put, che tuttavia diminuiscono rispetto alla seduta precedente. Stamani in apertura mi aspetto una corsa alle ricoperture ribassiste con conseguente spremuta di shortisti.

...in due parole...

La resistenza posta in area 19.530 ha fatto riaffacciare i ribassisti che hanno immediatamente fermato il rimbalzo iniziato mercoledì.
Gli open interest continuano a salire con un ratio che viceversa scende ormai da dieci sedute, otto delle quali inferiori a 1 (predominanza di PUT).
Il mercato resta posizionato al rialzo ma le coperture fanno pensare che gli istituzionali impostino l'operatività sul controllo della volatilità in vista delle elezioni francesi.
Supporti 19.150 - 18.900. Resistenze 19.530 - 20.120.
Volatilità in aumento e spread minimo/massimo settimanale a 241,25 punti.
Margine di profitto/perdita giornaliero 80,4 punti.

...in due parole...

Prosegue il rimbalzo. Obiettivo la resistenza posta in area 19.530 dove potrebbero riaffacciarsi i ribassisti.
Open Interest sempre in aumento con leggera predominanza di PUT (ratio CALL/PUT 0,97751).
Volatilità in diminuzione.

...in due parole...

Dopo lo sfondamento dei supporti a 19.530 e successivamente a 19.150, il future sull'indice dei principali titoli italiani ha trovato un freno solo sulla soglia psicologica dei 19.000 punti.
Per la seduta odierna è probabile un'accelerazione in apertura fino 18.900, 23,6% di ritracciamento del movimento iniziato a fine giugno poco sotto i 15.000 punti. Dove, considerando i livelli delle opzioni, dovrebbe incontrare i compratori facendo rimbalzare i corsi.
Il sistema resta LONG di medio periodo sulla prima scadenza, hedgiando al ribasso in intraday col contratto di settembre da 19.750.
Supporti 18.900 - 18.450. Resistenze 19.150 - 19.530.
Notevoli i volumi.
Volatilità in aumento e spread minimo/massimo settimanale a 241,25 punti.
Margine di profitto/perdita giornaliero 80,4 punti.
Open Interest in aumento con predominanza delle put.

...in due parole...

La perdita del supporto posizionato in area 19.530 ha spinto i corsi del future in una zona intermedia, avvicinandolo al secondo supporto.
Notevoli i volumi. Tuttavia il sistema resta LONG di medio periodo.
Supporto 19150. Resistenza 19530.
Volatilità in aumento e spread minimo/massimo settimanale a 241,25 punti.
Margine di profitto/perdita giornaliero 80,4 punti.
Open Interest in aumento e sorpasso delle Put sulle Call durante l'ultima ottava.
Il mercato riaprirà martedì 18 aprile.
Buona Pasqua...

...in due parole...

Grave accelerazione ribassista con aumento dei volumi e dello spread giornaliero, aumentato di quasi il 100% rispetto alla media settimanale.
Tutti gli oscillatori si sono posizionati al ribasso sui frame più veloci e il supporto posto a 19.530 adesso è diventato resistenza.
Il sistema resta posizionato al rialzo di medio periodo ma segnala una forte possibilità di fine ciclo per cui si consigliano posizioni SHORT intraday sul contratto settembre per hedgiare il LONG sul contratto di giugno.
Il FORTE AUMENTO DELL' OPEN INTEREST E DEL PUT/CALL RATIO anticipano un'aumento della volatilità e un probabile cambio di tendenza.
Supporto 19.150. Resistenza 19.530

...in due parole...

Continua la fase rialzista.
Come anticipato il supporto posizionato in area 19.530, una volta raggiunto, ha spinto al rialzo i corsi, squezzando i primi temerari ribassisti di oltre 200 punti.
Anche ieri sono state aperte due posizioni LONG entrambe chiuse in profitto in base al margine di profitto giornaliero.
Supporto 19530. Resistenza 20150. 
Volatilità compressa e spread minimo/massimo settimanale a 238 punti.
Margine di profitto/perdita giornaliero 79,3 punti

...in due parole...

L'apertura di ottava si è mantenuta entro i limiti del range settimanale, 200 punti tra il massimo ed il minimo giornaliero, evidenziando una volatilità nella norma e la bontà del margine di profitto, indicato ieri è riportato in calce ad ogni messaggio. 
Il sistema conferma pertanto il LONG di medio periodo. 
Per l'operativita intraday, fino a quando non assisteremo ad un aumento della volatilità, sono consigliabili ingressi LONG con indicatori scarichi ed in divergenza. 
Supporto 19530. Resistenza 20150. 
Volatilità compressa e spread minimo/massimo settimanale a 238 punti. 
Margine di profitto/perdita giornaliero 79,3 punti.

...in due parole...analisi FtseMib future 10/04/2017

Il momentum continua a stazionare in area positiva. La leggera divergenza sugli stocastici più lenti al momento non trova conferma in un aumento dei volumi in vendita sui massimi. Gli indicatori di tendenza restano ben impostati al rialzo. Il sistema conferma pertanto il LONG di medio periodo e non si evidenziano debolezze. Supporto 19530. Resistenza 20150. Volatilità compressa e spread minimo/massimo settimanale a 238 punti. Margine di profitto/perdita giornaliero 79,3 punti.

Analisi mercato italiano

Dopo il primo bimestre del nuovo anno passato in laterale, alla fine di febbraio e per tutto il mese di marzo l'indice dei principali 40 titoli italiani ha ripreso la corsa verso i 20.000 punti. I quali, una volta raggiunti, hanno scatenato una discreta ondata di prese di beneficio considerando che dai minimi di dicembre il FTSEMIB è salito del 25% (16.000-->20.000).
Tuttavia il mercato non sembra ancora intenzionato a correggere e le spinte rialziste potrebbero portarlo fino all'area 20.700 dove passa il 61,8% di ritracciamento della discesa dai massimi di giugno 2015.
Il primo supporto di una certa valenza è in area 19.600 (minimo toccato in settimana) dove i rialzisti pare non desiderino farlo stazionare a lungo per non perdere il momentum rialzista.
Pertanto, fino a quando non vederemo un cambio del sentiment, la strategia rimane impostata al rialzo.