Money Flow Index: 68.1389763098402
Chaikin Volatility: -0.927235580700925
Ultimate Oscillator: 67.64721347128
Simple Moving Average: 43132.6666666667
Exponential Moving Average: 43009.5065400367
Triangular Moving Average: 43171.72
Weighted Moving Average: 43236.1111111111
Standard Deviation: 587.352321864824
Typical Price: 43490.3333333333
Median Price: 43461
Close price at record number 39: 43549
bullish > Candlestick pattern Morning Star found in date 4/20/2007
Open Interest stabili (23.350) e P/CR lievemente esposto verso le PUT (1,12% con chiusura settimanale in perfetta parità 1%)...
Il trend resta ben definito con una chiusura oltre il MP e il TP, con bassa volatilità e una ottima figura tecnica, Morning Star*, anche se, trovandoci sui massimi, la valenza è bassa...
Come evidenziato giovedì, solo forti volumi potevano spingere l'indice oltre la soglia dei 43.000, invece non sono stati necessari, l'S&PMiB ha galoppato fino a 43.549 con volumi inferiori alla seduta precedente...
Tuttavia intorno all'area 43.400 si sono sviluppati i maggiori volumi di tutta l'ottava, segno evidente che si è venuto a formare un ottimo supporto che potrebbe fare da trampolino di lancio per ulteriori escursioni rialziste con target individuabili in area 44.300...
Al ribasso, nel caso in cui la suddetta area 43.400 dovesse cedere, troviamo il supporto in area 42.900.....
*Morning Star: dopo quella dell'engulfing questa formazione è la più forte insieme alla sua controparte, evening star. La morning star è un segnale molto valido soprattutto se individuato all'esaurirsi di un trend ribassista marcato. È formata da 3 candele e non necessita di conferme una volta individuata. La prima candela è caratterizzata da un grosso corpo nero, fortemente ribassista quindi, in linea con il trend in atto. La seconda invece dovrà necessariamente avere un'apertura in gap down rispetto alla chiusura della prima e formare poi un corpo di ristretta ampiezza il cui colore è ininfluente (nel caso in cui si formasse una doji si parla di Morning Doji Star). Infine la seguente e ultima candela dovrà invertire l'andamento con un grosso movimento rialzista che abbia una chiusura superiore al 50% del copro della prima candela ribassista. Eventuale, ma non necessario, segnale di conferma e robustezza del nuovo movimento è generato dall'apertura in gap up della terza candela rispetto alla chiusura della seconda. Una volta individuata con certezza questa formazione sarà possibile aprire posizioni rialziste senza attendere ulteriori conferme e utilizzando come primo livello di stop il 50% del corpo della terza candela e successivamente il minimo assoluto delle 3 candele, eventualmente da utilizzare anche come livello per un reverse.
lunedì, aprile 23, 2007
venerdì, aprile 20, 2007
Seduta del 19 aprile 2007...
Money Flow Index: 67.6856955866055
Chaikin Volatility: -0.568271507498027
Ultimate Oscillator: 66.8531613051067
Simple Moving Average: 43012
Exponential Moving Average: 42905.0771164269
Triangular Moving Average: 43060
Weighted Moving Average: 43128.7111111111
Standard Deviation: 529.209729218955
Typical Price: 42938
Median Price: 42920
Close price at record number 41: 42974
Open Interest ancora in aumento (23.499) e P/CR a 1,11 evidenziano una probabile continuazione del trend di brevissimo....
La volatilità è in diminuzione...e la chiusura oltre i MP e TP ci dicono che oggi potrebbe essere una giornata rialzista...
Sarà necessario tuttavia il recupero con buoni volumi dell'area 43.000 da cui potrebbe ripartire il recupero....con target in area 43.260....
Un occhio sempre sulle valute (EUR/USD - EUR/JPY - USD/JPY) dove movimenti al ribasso deprimeranno i corsi per la paura del carry trade sullo yen giapponese....
Chaikin Volatility: -0.568271507498027
Ultimate Oscillator: 66.8531613051067
Simple Moving Average: 43012
Exponential Moving Average: 42905.0771164269
Triangular Moving Average: 43060
Weighted Moving Average: 43128.7111111111
Standard Deviation: 529.209729218955
Typical Price: 42938
Median Price: 42920
Close price at record number 41: 42974
Open Interest ancora in aumento (23.499) e P/CR a 1,11 evidenziano una probabile continuazione del trend di brevissimo....
La volatilità è in diminuzione...e la chiusura oltre i MP e TP ci dicono che oggi potrebbe essere una giornata rialzista...
Sarà necessario tuttavia il recupero con buoni volumi dell'area 43.000 da cui potrebbe ripartire il recupero....con target in area 43.260....
Un occhio sempre sulle valute (EUR/USD - EUR/JPY - USD/JPY) dove movimenti al ribasso deprimeranno i corsi per la paura del carry trade sullo yen giapponese....
giovedì, aprile 19, 2007
CARRY TRADE...
Di toni:
Che relazione c è tra movimenti di yen e borse?
Tutto parte dai carry trades, ossia operazioni di indebitamento in yen (tassi pressochè zero) e investimento in valute ad alto rendimento (euro, dollaro e altre). L operazione si svolge cosi : mi faccio dare yen, li vendo (deprimendone il valore) compro euro (facendo salire il cambio) e compro titoli a brevissimo.
Di queste operazioni sono stati montanti ammontari cospicui,e chi le ha fatte ha guadagnato sia sul differenziale di tasso che sul deprezzamenteo dello yen.
La paura è che quando queste posizioni verranno chiuse, i movimenti sullo yen saranno davvero cospicui : potrebbe generarsi un terremoto. Le banche centrali tendono a sottovalutare il problema ma è chiara una cosa : il mercato dei cambi sta diventando un mercato sempre piu' "povero" per chi fa trading : gli spread sono ridotti a zero e la volatilità da parecchi trimestri è ridotta all'osso. Quindi i cambisti si sono buttati su questo prodotto con molta irruenza, trovando solo in questo la fonte di utili copiosi a basso rischio. I silenzi delle banche centrali (giapponese prima di tutto, che ha tutto interesse a importare inflazione e uscire dalle secche decennali dell inflazione, e europea, che invece ha come mission la lotta all inflazione, e quindi è interessata a importare deflazione) hanno aiutato a montare queste operazioni con un rischio di cambio nullo, diventando in pratica una classica scommessa a senso unico (one way bet).Ma come ogni movimento quando raggiunge gli eccessi si sgonfia , cosi potrebbe succedere da un momento all altro anche ai carry trades : siamo arrivati al punto in cui la deflazione giapponese "sembra" sconfitta e quindi ogni giorno diventa buono per iniziare lo smontaggio di queste operazioni. Ogni qualvolta su un mercato valutario ci sono violenti scossoni, qualcuno ci lascia le penne, il rischio di detenere posizioni aumenta considerevolmente e i traders preferiscono incassare gli utili sugli assets sui quali sono in guadagno. Riduzione del rischio diventa la parola d'ordine. Quindi quando si sente odore di chiusra dei carry trades, non sapendo esattamente di che ammontari si parla e non avendo idea di quanto sia il reale ipervenduto dello yen (potrebbe essere poche figure ma anche percentuali ben piu corpose), l'azionario, l'asset per definizione rischioso (all'opposto dei titoli di stato), viene ridotto, e le Borse scendono. Ecco perchè ogni accenno di chiusura dei carry trades con lo yen in recupero spaventa tanto le Borse.
Che relazione c è tra movimenti di yen e borse?
Tutto parte dai carry trades, ossia operazioni di indebitamento in yen (tassi pressochè zero) e investimento in valute ad alto rendimento (euro, dollaro e altre). L operazione si svolge cosi : mi faccio dare yen, li vendo (deprimendone il valore) compro euro (facendo salire il cambio) e compro titoli a brevissimo.
Di queste operazioni sono stati montanti ammontari cospicui,e chi le ha fatte ha guadagnato sia sul differenziale di tasso che sul deprezzamenteo dello yen.
La paura è che quando queste posizioni verranno chiuse, i movimenti sullo yen saranno davvero cospicui : potrebbe generarsi un terremoto. Le banche centrali tendono a sottovalutare il problema ma è chiara una cosa : il mercato dei cambi sta diventando un mercato sempre piu' "povero" per chi fa trading : gli spread sono ridotti a zero e la volatilità da parecchi trimestri è ridotta all'osso. Quindi i cambisti si sono buttati su questo prodotto con molta irruenza, trovando solo in questo la fonte di utili copiosi a basso rischio. I silenzi delle banche centrali (giapponese prima di tutto, che ha tutto interesse a importare inflazione e uscire dalle secche decennali dell inflazione, e europea, che invece ha come mission la lotta all inflazione, e quindi è interessata a importare deflazione) hanno aiutato a montare queste operazioni con un rischio di cambio nullo, diventando in pratica una classica scommessa a senso unico (one way bet).Ma come ogni movimento quando raggiunge gli eccessi si sgonfia , cosi potrebbe succedere da un momento all altro anche ai carry trades : siamo arrivati al punto in cui la deflazione giapponese "sembra" sconfitta e quindi ogni giorno diventa buono per iniziare lo smontaggio di queste operazioni. Ogni qualvolta su un mercato valutario ci sono violenti scossoni, qualcuno ci lascia le penne, il rischio di detenere posizioni aumenta considerevolmente e i traders preferiscono incassare gli utili sugli assets sui quali sono in guadagno. Riduzione del rischio diventa la parola d'ordine. Quindi quando si sente odore di chiusra dei carry trades, non sapendo esattamente di che ammontari si parla e non avendo idea di quanto sia il reale ipervenduto dello yen (potrebbe essere poche figure ma anche percentuali ben piu corpose), l'azionario, l'asset per definizione rischioso (all'opposto dei titoli di stato), viene ridotto, e le Borse scendono. Ecco perchè ogni accenno di chiusura dei carry trades con lo yen in recupero spaventa tanto le Borse.
Seduta del 18 aprile 2007....
Money Flow Index: 80.653131239725
Chaikin Volatility: 1.41220775145144
Ultimate Oscillator: 72.8347148627065
Simple Moving Average: 42949.5555555556
Exponential Moving Average: 42895.8829041982
Triangular Moving Average: 42945.44
Weighted Moving Average: 43123.8222222222
Standard Deviation: 669.916972467484
Typical Price: 43290.6666666667
Median Price: 43293
Close price at record number 41: 43286
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 4/17/2007
Chiusura inferiore al MP e al TP con gli OI che salgono del 20% portandosi oltre le 23000 unità e P/CR che passa in area negativa (1,09)....
Purtroppo, come accennato ieri, il CARRY TRADE sta deprimendo i corsi, soffocando ogni tentativo di risalita...
Fondamentale per la seduta odierna la tenuta del forte supporto di area 43.000, il cui cedimento proietterà l'S&PMiB40 in area 42.500 (MM15 42.467)....
Al rialzo la resistenza è rappresentata dai massimi di area 43.500....
Chaikin Volatility: 1.41220775145144
Ultimate Oscillator: 72.8347148627065
Simple Moving Average: 42949.5555555556
Exponential Moving Average: 42895.8829041982
Triangular Moving Average: 42945.44
Weighted Moving Average: 43123.8222222222
Standard Deviation: 669.916972467484
Typical Price: 43290.6666666667
Median Price: 43293
Close price at record number 41: 43286
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 4/17/2007
Chiusura inferiore al MP e al TP con gli OI che salgono del 20% portandosi oltre le 23000 unità e P/CR che passa in area negativa (1,09)....
Purtroppo, come accennato ieri, il CARRY TRADE sta deprimendo i corsi, soffocando ogni tentativo di risalita...
Fondamentale per la seduta odierna la tenuta del forte supporto di area 43.000, il cui cedimento proietterà l'S&PMiB40 in area 42.500 (MM15 42.467)....
Al rialzo la resistenza è rappresentata dai massimi di area 43.500....
mercoledì, aprile 18, 2007
Seduta del 17 aprile 2007...
Tutti gli indicatori sono impostati al rialzo...
Aumentano gli Open Interest portandosi nuovamente oltre le 21.000 unità e il P/CR che si porta a 0,93....
Questa nuova fase iniziata lunedì cosa sarà, accumulazione o distribuzione?
Se ieri pensavamo che i commercials potessero iniziare un selloff (distribuzione), oggi con l'aumento dei volumi, un nuovo massimo e soprattutto il taglio rialzista della MM15 con la MM100 daily sul derivato (che ha sempre dato il via a rally duraturi e senza volatilità) pare proprio che stiano costruendo una base (accumulazione) per andare a testare l'area 44.000....
Raccomando la massima cautela e un occhio sulla volatilità delle valute in particolare EUR/JPY, EUR/USD e USD/JPY....che guidano abbastanza fedelmente i mercati....
Aumentano gli Open Interest portandosi nuovamente oltre le 21.000 unità e il P/CR che si porta a 0,93....
Questa nuova fase iniziata lunedì cosa sarà, accumulazione o distribuzione?
Se ieri pensavamo che i commercials potessero iniziare un selloff (distribuzione), oggi con l'aumento dei volumi, un nuovo massimo e soprattutto il taglio rialzista della MM15 con la MM100 daily sul derivato (che ha sempre dato il via a rally duraturi e senza volatilità) pare proprio che stiano costruendo una base (accumulazione) per andare a testare l'area 44.000....
Raccomando la massima cautela e un occhio sulla volatilità delle valute in particolare EUR/JPY, EUR/USD e USD/JPY....che guidano abbastanza fedelmente i mercati....
lunedì, aprile 16, 2007
Seduta del 16 aprile 2007.....
Money Flow Index: 92.5635718492951
Chaikin Volatility: -5.70110151830902
Ultimate Oscillator: 79.7064778563556
Simple Moving Average: 42685.7777777778
Exponential Moving Average: 42639.0154034973
Triangular Moving Average: 42691.76
Weighted Moving Average: 42878.7555555556
Standard Deviation: 665.754271484607
Typical Price: 43327.6666666667
Median Price: 43271.5
Close price at record number 40: 43440
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/13/2007
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/2/2007
Gli Open Interest sono in calo da diversi giorni mentre il P/CRatio è in calo (0,75), mi verrebbe da pensare che i commercials stiano iniziando a chiudere le posizioni lunghe e si mantengano sul mercato con le CALL....aspettando il momento giusto per aprire short....ma sono solo supposizioni....
I grafici parlano chiaro....se quest'onda è la 5 di B che conoscete dai grafici del diario....la sua estensione dovrebbe essere compresa tra 43.502 e 44.294......
Chaikin Volatility: -5.70110151830902
Ultimate Oscillator: 79.7064778563556
Simple Moving Average: 42685.7777777778
Exponential Moving Average: 42639.0154034973
Triangular Moving Average: 42691.76
Weighted Moving Average: 42878.7555555556
Standard Deviation: 665.754271484607
Typical Price: 43327.6666666667
Median Price: 43271.5
Close price at record number 40: 43440
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/13/2007
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/2/2007
Gli Open Interest sono in calo da diversi giorni mentre il P/CRatio è in calo (0,75), mi verrebbe da pensare che i commercials stiano iniziando a chiudere le posizioni lunghe e si mantengano sul mercato con le CALL....aspettando il momento giusto per aprire short....ma sono solo supposizioni....
I grafici parlano chiaro....se quest'onda è la 5 di B che conoscete dai grafici del diario....la sua estensione dovrebbe essere compresa tra 43.502 e 44.294......
giovedì, aprile 05, 2007
Mi concedo una breve vacanza....
Ci sentiamo la prossima settimana.....
Buona Pasqua a tutti i lettori.....
Buona Pasqua a tutti i lettori.....
mercoledì, aprile 04, 2007
CRB Index.......
Due parole per commentare l'indice delle commodities...
Il terzo giorno consecutivo di ribasso con i corsi che vengono respinti dalla resistenza di area 321 (close 313,78 -0,41%)....lascia intendere che una pausa di consolidamento per tentare il break sia necessaria....
In tal caso dubito che i corsi azionari possano continuare nel loro trend rialzista.
Supporto area 295.....nel caso in cui venga raggiunto con volumi in calo si configurerebbe come un H&S rialzista......
Il terzo giorno consecutivo di ribasso con i corsi che vengono respinti dalla resistenza di area 321 (close 313,78 -0,41%)....lascia intendere che una pausa di consolidamento per tentare il break sia necessaria....
In tal caso dubito che i corsi azionari possano continuare nel loro trend rialzista.
Supporto area 295.....nel caso in cui venga raggiunto con volumi in calo si configurerebbe come un H&S rialzista......
Sedua del 3 marzo 2007...(chiusura 42.398)
Gli Open Interest calano (20.171) e il P/CRatio passa in zona rialzista (0,62%).....
La chiusura superiore al TP e al MP, oltre alla volatilità che si mantiene bassa, spingono l'indice verso i target descritti ieri......
La seduta è stata improntata al consolidamento del trend per poi partire al rialzo nelle ultime due ore...
Se da un lato la forza dimostrata dallo S&PMiB40 lascia intendere che i massimi di febbraio possano essere facilmente superabili (la borsa tedesca con la chiusura di ieri li ha già superati...), dall'altro l'aver sottoperformato gli indici europei ci obbligano ad una riflessione: cautela.
La chiusura superiore al TP e al MP, oltre alla volatilità che si mantiene bassa, spingono l'indice verso i target descritti ieri......
La seduta è stata improntata al consolidamento del trend per poi partire al rialzo nelle ultime due ore...
L'apertura odierna (i futures USA ed EUREX sono già ampiamente al rialzo e la borsa giapponese stanotte ha chiuso a +1,74%) sarà in gran denaro ma tutti i gap lasciati aperti nei giorni scorsi faranno da calamita cercando di attrarre i corsi.....
Se da un lato la forza dimostrata dallo S&PMiB40 lascia intendere che i massimi di febbraio possano essere facilmente superabili (la borsa tedesca con la chiusura di ieri li ha già superati...), dall'altro l'aver sottoperformato gli indici europei ci obbligano ad una riflessione: cautela.
Oggi sono in uscita molti indicatori macroeconomici di rilevante importanza.............
martedì, aprile 03, 2007
L'indice S&PMiB40....
...è entrato in area che potrebbe spingerlo fino a 43.500 con supporto in area 41.800....
L'ipotesi fino ad ora presa in considerazione (zigzag + flat_vedi "Alcuni commenti tecnici sullo S&PMiB40 e sui mercati USA e Tedesco...." del 26 marzo_) potrebbe essere mutata in una rialzista, considerando che l'onda correttiva partita dai massimi di fine febbraio sia una 4 (elliottianamente i conti tornerebbero...), quella partita dai minimi del 16 marzo potremmo considerarla una 5 la cui estensione massima è rappresentata dal target sopra descritto....(se 5=1 target 41.847_già raggiunto_se 5=3 target 43.502...)
Allego grafico del future su cui ho effettutato gli studi (e gli obiettivi sarebbero tra 41.125 e 46.650, anche se una divergenza sull'Ultimate Oscillator mi lascia un po' perplesso..)
CRB Index.......
La forte resistenza di area 320 continua a contenere l'indice delle materie prime (ieri chiusura a 315,07 -0,57%)....
Finchè il CRB non supererà la resistenza dubito che i mercati azionari possano continuare la loro rincorsa verso i massimi di fine febbraio....
Finchè il CRB non supererà la resistenza dubito che i mercati azionari possano continuare la loro rincorsa verso i massimi di fine febbraio....
Seduta del 2 aprile 2007, Candlestick pattern Engulfing Line found...
Money Flow Index: 75.1081309544074
Chaikin Volatility: -0.365011080693531
Ultimate Oscillator: 63.8440638060097
Simple Moving Average: 41498.8888888889
Exponential Moving Average: 41417.2248581666
Triangular Moving Average: 41478.08
Weighted Moving Average: 41621.4222222222
Standard Deviation: 525.678549590907
Typical Price: 41899
Median Price: 41853.5
Close price at record number 40: 41990
Close price at record number 40: 41990
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 4/2/2007
OI Stabili e P/CR in perfetta parità non indicano nessuna direzionalità del mercato, la volatilità continua a scendere e la chiusura oltre il TP e il MP, accompagnata dalla crescita dell'MFI, fa propendere l'ago della bilancia dalla parte del trend rialzista che dovrà essere confermato da una bella chiusura in forte denaro oltre 42050....
Supporti: 41.750/41.620/41.400/41.155
Resistenze: 42.050/42.200/42.400/42.650
OI Stabili e P/CR in perfetta parità non indicano nessuna direzionalità del mercato, la volatilità continua a scendere e la chiusura oltre il TP e il MP, accompagnata dalla crescita dell'MFI, fa propendere l'ago della bilancia dalla parte del trend rialzista che dovrà essere confermato da una bella chiusura in forte denaro oltre 42050....
Supporti: 41.750/41.620/41.400/41.155
Resistenze: 42.050/42.200/42.400/42.650
lunedì, aprile 02, 2007
CRB Index....
Chiusura negativa dell'indice delle commodities che resta comunque nei pressi della resistenza di area 321 (316,88 -0,27%) evidenziando un rallentamento del trend....
Seduta del 30 marzo 2007....
Money Flow Index: 69.3736027724962
Chaikin Volatility: -5.35158680771625
Ultimate Oscillator: 62.2056864294145
Simple Moving Average: 41335.4444444444
Exponential Moving Average: 41284.6473988972
Triangular Moving Average: 41393.24
Weighted Moving Average: 41490.5111111111
Standard Deviation: 694.835232267334
Typical Price: 41789.3333333333
Median Price: 41798.5
Close price at record number 40: 41771
Close price at record number 40: 41771
Open Interest stabili e P/CRatio in perfetta parità (1%)....
Brutta chiusura inferiore al TP e al MP con MFI in calo....
Nella seduta di venerdì, dopo il break dei massimi del 23 marzo, l'indice si è spinto fino alla forte resistenza di area 41990/42050 (massimo 41970) per poi ripiegare e chiudere in parità.....
La volatilità si mantiene bassa ma i volumi continuano ad essere scarsi....
venerdì, marzo 30, 2007
CRB Index....
Continua la rincorsa dell'indice delle commodities verso la resistenza di area 320/321, il quale ha registrato nella seduta di ieri un altro rialzo consistente (+1,06%) chiudendo a 317,73....
Sicuramente la rincorsa del prezzo del petrolio (complici sia le scorte USA in diminuzione che la crisi IRAN/GB) ha aiutato l'indice nel rialzo, quindi saranno necessarie ulteriori sedute d'assestamento per capire se l'acquisto di materie prime è ripreso oppure il trend ribassista in corso da maggio 2006 è stato solamente corretto e quello in atto sia un semplice pullback...dove il prezzo dell'oro nero l'ha fatta da padrone....
I report di fine settimana ci aiuteranno a capire l'evolversi della situazione....
Sicuramente la rincorsa del prezzo del petrolio (complici sia le scorte USA in diminuzione che la crisi IRAN/GB) ha aiutato l'indice nel rialzo, quindi saranno necessarie ulteriori sedute d'assestamento per capire se l'acquisto di materie prime è ripreso oppure il trend ribassista in corso da maggio 2006 è stato solamente corretto e quello in atto sia un semplice pullback...dove il prezzo dell'oro nero l'ha fatta da padrone....
I report di fine settimana ci aiuteranno a capire l'evolversi della situazione....
Seduta del 29 marzo 2007.....
Money Flow Index: 70.2506856933527
Chaikin Volatility: -17.9867087918074
Ultimate Oscillator: 67.6652080628052
Simple Moving Average: 41192
Exponential Moving Average: 41188.8546112644
Triangular Moving Average: 41299.76
Weighted Moving Average: 41374.7111111111
Standard Deviation: 866.623909201679
Typical Price: 41644.3333333333
Median Price: 41583.5
Close price at record number 42: 41766
Close price at record number 42: 41766
Rimangono stabili gli OI (21146) mentre il P/CR scende sotto l'1% (o,46) evidenziando una discreta forza dei compratori che molto probabilmente sono aiutati dai commercials che devono farsi belli per la chiusura del primo trimestre del 2007....
Tutte le medie mobili, il typical price e il median price sono inferiori alla chiusura....la volatilità continua a scendere ma i volumi sono in diminuzione e l'MFI infatti è in calo da tre giorni...
La spinta dei compratori dopo il test del forte supporto di area 41100/41200 ha proiettato l'S&PMiB40 verso la prima resistenza posta a 41400 la quale dopo essere stata testata in apertura ha dato ulteriore forza al mercato che è andato a cercare la seconda resistenza situata in area 41600 che viceversa si è dimostrata più tenace imprigionando i corsi fino all'annuncio dei dati macroeconomici americani che riguardavano i disoccupati (in calo) e il PIL (visto al rialzo dal 2,2& al 2,5%) i quali essendo usciti migliori delle aspettative hanno spinto l'indice oltre la resistenza (ora supporto), andando a chiudere su R3 che era posizionato a 41770...
Per la seduta odierna i livelli da monitorare saranno la forte resistenza (ora supporto) di area 41600 e, nel caso di rottura, i livelli inferiori posti a 41400 e successivamente l'area 41100/41200...al rialzo nel caso venissero superati i massimi (on close) del 23 marzo (41816) gli obiettivi del pullback (onda 5) sono in area 41990/42050, area dove i prezzi incontreranno una Gannfan discendente che per essere superata necessita di una massa di volumi che, visto l'andamento degli ultimi giorni, dubito possano riversarsi sui mercati in chiusura di trimestre...
Oggi sono in uscita moltissimi indicatori macroeconomici che potrebbero far aumentare la volatilità....
giovedì, marzo 29, 2007
Indcie CRB e commento alle parole di Ben Bernanke...
L'indice delle materie prime ieri ha avuto un discreta reazione, spinto senza dubbio dal rialzo del prezzo del petrolio, si è portato in prossimità dei massimi di febbraio chiudendo con un +0,8%....
Ora viene la parte difficile....se l'indice riuscirà a superare la forte resistenza posta in area 320/321, i massimi di maggio 2006 diventeranno l'obiettivo primario, ma principalmente evidenzierà la spinta delle industrie verso nuovi acquisti di materie prime e quindi un aumento della produttività...che molto probabilmente si rifletterà sui mercati azionari spingendoli nuovamente al rialzo....
Veniamo alle parole di Bernanke (commento di Toni):
Non riesco a trovare nelle sue dichiarazioni niente di nuovo o di diverso da quanto era stato rilasciato dal FOMC di mercoledi scorso. Questa volta pero' gli USA hanno girato al ribasso. Che gli operatori si fossero già posizionati long prima, in attesa di un segnale di tranquillizzazione ?Forse i traders non si aspettavano che avrebbe ribadito il problema dell inflazione, ma questo è stato un problema di misunderstanding sul primo Fomc : già allora il pivot del comunicato era stato proprio l inflazione.Lo yen ha accelerato contro USD, e forse anche l euro riuscirà a trovare il coraggio di dimostrare con l'andamento del cambio il decoupling sui tassi sempre piu' chiaro tra US e EU.Non so se riprenderà il motivo "su Yen, giu' Borse" (chiusura dei carry trades) di qualke settimana fa : al momento la correlazione sembra essersi ridotta moltissimo.
(Nella notte il cross USD/JPY si è riportato prepotentemente oltre la fatidica soglia dei 117,00, scambiando attualmente poco sotto la resistenza dei 117,50 a 117,30 in rialzo dello 0,3%....il NIKKEY ha chiuso in perfetta parità mentre i futures USA adesso sono tutti in buon rialzo_+0,3% il NASDAQ, +0,25% lo S&P500_e l'apertura dell'EUREX è stata improntata subito dalla forza del denaro con il future sul DAX in progresso dello 0,55% e quello sullo STOXX50 dello 0,6%....)
Ora viene la parte difficile....se l'indice riuscirà a superare la forte resistenza posta in area 320/321, i massimi di maggio 2006 diventeranno l'obiettivo primario, ma principalmente evidenzierà la spinta delle industrie verso nuovi acquisti di materie prime e quindi un aumento della produttività...che molto probabilmente si rifletterà sui mercati azionari spingendoli nuovamente al rialzo....
Veniamo alle parole di Bernanke (commento di Toni):
Non riesco a trovare nelle sue dichiarazioni niente di nuovo o di diverso da quanto era stato rilasciato dal FOMC di mercoledi scorso. Questa volta pero' gli USA hanno girato al ribasso. Che gli operatori si fossero già posizionati long prima, in attesa di un segnale di tranquillizzazione ?Forse i traders non si aspettavano che avrebbe ribadito il problema dell inflazione, ma questo è stato un problema di misunderstanding sul primo Fomc : già allora il pivot del comunicato era stato proprio l inflazione.Lo yen ha accelerato contro USD, e forse anche l euro riuscirà a trovare il coraggio di dimostrare con l'andamento del cambio il decoupling sui tassi sempre piu' chiaro tra US e EU.Non so se riprenderà il motivo "su Yen, giu' Borse" (chiusura dei carry trades) di qualke settimana fa : al momento la correlazione sembra essersi ridotta moltissimo.
(Nella notte il cross USD/JPY si è riportato prepotentemente oltre la fatidica soglia dei 117,00, scambiando attualmente poco sotto la resistenza dei 117,50 a 117,30 in rialzo dello 0,3%....il NIKKEY ha chiuso in perfetta parità mentre i futures USA adesso sono tutti in buon rialzo_+0,3% il NASDAQ, +0,25% lo S&P500_e l'apertura dell'EUREX è stata improntata subito dalla forza del denaro con il future sul DAX in progresso dello 0,55% e quello sullo STOXX50 dello 0,6%....)
Seduta del 28 marzo 2007....
Money Flow Index: 73.1822291460999
Chaikin Volatility: -16.0078834993978
Ultimate Oscillator: 60.6551349822381
Simple Moving Average: 40981.1111111111
Exponential Moving Average: 41051.3413212375
Triangular Moving Average: 41126.56
Weighted Moving Average: 41217.7333333333
Standard Deviation: 922.422218943148
Typical Price: 41218.3333333333
Median Price: 41227
Close price at record number 42: 41201
Close price at record number 42: 41201
Crescono vertiginosamente gli Open Interest (21499) e il P/CRatio (1,68%)....i quali accompagnati dalla terza chiusura consecutiva inferiore ai TP e MP ci dicono che il trend si sta indebolendo (rialzo)....tuttavia il forte calo della volatilità e la tenuta del supporto di area 41100/41200 potrebbe spingere l'indice italiano verso le resistenze poste in area 41400 e 41600....
Nel caso di un pullback verso le area sopra menzionate occorreranno molti volumi per continuare la corsa, mentre i venditori potrebbero tornare padroni del gioco e spingere l'S&PMiB40 verso la chiusura del gap lasciato aperto a 40794....
mercoledì, marzo 28, 2007
Apertura S&PMiB40 in gap down....
Negativa apertura dell'indice italiano in gap down a testare il supporto rappresentato dall'area 41100/41200 (minimo 41206) e immediato tentativo di chiusura del gap (non riuscito_minimo di ieri 41337 - massimo odierno 41289_)....
La "gimme" di due giorni fa si è rivelata perfetta nell'analisi dei corsi evidenziando un forte dubbio del mercato a proseguire il trend rialzista....
Inoltre le voci di un probabile attacco USA all'Iran (pubblicato anche da alcune importanti case d'investimento) per il 6 aprile e il nuovo yen carry trade, accompagnato dal rapimento dei marinai inglesi sempre da parte dell'Iran, oltre all'aumento del prezzo del crude oil (rottura della resistenza posta in area 63$...) non aiutano certamente il mercato nella prosecuzione del rimbalzo tecnico....
Un cedimento dell'importante supporto di area 41100/41200 proietterebbe l'indice al test dei 41000 e successivamente verso la chiusura del gap lasciato aperto il 21 marzo scorso a 40794...
Viceversa un recupero di area 41400 in primis e successivamente area 41600 scongiurerebbe la fase ribassista e la ripresa del trend rialzista....
La "gimme" di due giorni fa si è rivelata perfetta nell'analisi dei corsi evidenziando un forte dubbio del mercato a proseguire il trend rialzista....
Inoltre le voci di un probabile attacco USA all'Iran (pubblicato anche da alcune importanti case d'investimento) per il 6 aprile e il nuovo yen carry trade, accompagnato dal rapimento dei marinai inglesi sempre da parte dell'Iran, oltre all'aumento del prezzo del crude oil (rottura della resistenza posta in area 63$...) non aiutano certamente il mercato nella prosecuzione del rimbalzo tecnico....
Un cedimento dell'importante supporto di area 41100/41200 proietterebbe l'indice al test dei 41000 e successivamente verso la chiusura del gap lasciato aperto il 21 marzo scorso a 40794...
Viceversa un recupero di area 41400 in primis e successivamente area 41600 scongiurerebbe la fase ribassista e la ripresa del trend rialzista....
CRB INDEX.....
Il Reuters/Jefferies CRB Index è un indice sulle commodity
E' stato concepito per fornire rappresentazioni accurate per investimenti a lungo termine sulle materie prime grazie ad un algoritmo di calcolo chiaro e specifico.
La storia di questo indice inizia nel 1957, quando il Commodity Research Bureau costruì un indice composto da 28 commodity che fece la sua prima comparsa nel 1958 nel CRB Commodity Year Book. Da allora, dato che il mercato delle commodity è in contitnua evoluzione, l'Indice si evolve nel tempo con aggiornamenti periodici per rimanere sempre un indicatore delle performance delle commodity.
L'Indice ha cambiato nome in Reuters/Jefferies CRB nel 2005 dopo l'ultima revisione in cui l'apporto di Reuters è stato fondamentale per garantire un'accurata rappresentazione del mercato moderno delle commodity.
E' stato concepito per fornire rappresentazioni accurate per investimenti a lungo termine sulle materie prime grazie ad un algoritmo di calcolo chiaro e specifico.
La storia di questo indice inizia nel 1957, quando il Commodity Research Bureau costruì un indice composto da 28 commodity che fece la sua prima comparsa nel 1958 nel CRB Commodity Year Book. Da allora, dato che il mercato delle commodity è in contitnua evoluzione, l'Indice si evolve nel tempo con aggiornamenti periodici per rimanere sempre un indicatore delle performance delle commodity.
L'Indice ha cambiato nome in Reuters/Jefferies CRB nel 2005 dopo l'ultima revisione in cui l'apporto di Reuters è stato fondamentale per garantire un'accurata rappresentazione del mercato moderno delle commodity.
martedì, marzo 27, 2007
Seduta del 27 marzo 2007....
Money Flow Index: 83.8479966264873
Chaikin Volatility: -17.0794633642931
Ultimate Oscillator: 66.1036653653606
Simple Moving Average: 40838.3333333333
Exponential Moving Average: 41013.9266515469
Triangular Moving Average: 40896.88
Weighted Moving Average: 41145.2
Standard Deviation: 1233.13094904799
Typical Price: 41433
Median Price: 41481
Close price at record number 41: 41337
Open Interest in calo a 20922 unità e P/CRatio in aumento oltre la parità (1,36%)....seconda chiusura inferiore ai TP e MP con volumi e volatilità in diminuzione...
Il mercato continua a mantenersi oltre la MM100 (seconda chiusura consecutiva perfettamente in linea)...
Oltre alle parole di ieri c'è poco da aggiungere quando la chiusura varia dello 0,01% rispetto all'ultima seduta....
Chaikin Volatility: -17.0794633642931
Ultimate Oscillator: 66.1036653653606
Simple Moving Average: 40838.3333333333
Exponential Moving Average: 41013.9266515469
Triangular Moving Average: 40896.88
Weighted Moving Average: 41145.2
Standard Deviation: 1233.13094904799
Typical Price: 41433
Median Price: 41481
Close price at record number 41: 41337
Open Interest in calo a 20922 unità e P/CRatio in aumento oltre la parità (1,36%)....seconda chiusura inferiore ai TP e MP con volumi e volatilità in diminuzione...
Il mercato continua a mantenersi oltre la MM100 (seconda chiusura consecutiva perfettamente in linea)...
Oltre alle parole di ieri c'è poco da aggiungere quando la chiusura varia dello 0,01% rispetto all'ultima seduta....
lunedì, marzo 26, 2007
Seduta del 26 marzo 2007, brutta "gimme" (reversal pattern)...
Money Flow Index: 77.3871923721023
Chaikin Volatility: -4.1958041958042
Ultimate Oscillator: 78.6985818470821
Simple Moving Average: 40610.8888888889
Exponential Moving Average: 40941.5737317855
Triangular Moving Average: 40629.32
Weighted Moving Average: 40999.9777777778
Standard Deviation: 1363.54464540036
Typical Price: 41485.3333333333
Median Price: 41556.5
Close price at record number 41: 41343
Open Interest stabili in leggera crescita a 21138 e P/CRatio inferiore all'1% indicano un mercato posizionato al ribasso coperto da call...
La chiusura inferiore al TP e al MP e la salita della volatilità non promettono niente di buono (anche se un'apertura al rialzo è auspicabile per domani mattina data l'enorme massa di call)...
Infine oggi si è vista una configurazione che non si vedeva da diversi mesi: una brutta e negativa "gimme", reversal pattern che si manifesta al termine di una fase rialzista e spesso allarme per correzioni profonde che, se accompagnate da bassi volumi, annunciano una prosecuzione del trend primario (che resta rialzista)...
Chaikin Volatility: -4.1958041958042
Ultimate Oscillator: 78.6985818470821
Simple Moving Average: 40610.8888888889
Exponential Moving Average: 40941.5737317855
Triangular Moving Average: 40629.32
Weighted Moving Average: 40999.9777777778
Standard Deviation: 1363.54464540036
Typical Price: 41485.3333333333
Median Price: 41556.5
Close price at record number 41: 41343
Open Interest stabili in leggera crescita a 21138 e P/CRatio inferiore all'1% indicano un mercato posizionato al ribasso coperto da call...
La chiusura inferiore al TP e al MP e la salita della volatilità non promettono niente di buono (anche se un'apertura al rialzo è auspicabile per domani mattina data l'enorme massa di call)...
Infine oggi si è vista una configurazione che non si vedeva da diversi mesi: una brutta e negativa "gimme", reversal pattern che si manifesta al termine di una fase rialzista e spesso allarme per correzioni profonde che, se accompagnate da bassi volumi, annunciano una prosecuzione del trend primario (che resta rialzista)...
Alcuni commenti tecnici sullo S&PMiB40 e sui mercati USA e Tedesco....
S&PMIB40
Siamo scesi con un impulso (ZIGZAG?) di 5 onde, 19/02/2007 - 14/03/2007 (e questa figura conferma che ci sarà un ulteriore affondo_teoricamente con probabilità pari al 90%) e abbiamo corretto tale impulso con un abc (di cui abbiamo già ritracciato il 61,8%)...
Manca la seconda gamba ribassista.....o C...
USA e GERMANIA
In america e in germania abbiamo assistito ad un minimo tipo W (con target del movimento già raggiunto....) ed elliottianamente potremmo essere davanti ad una 4 sideways o peggio (meglio, dipende dai punti di vista...) ad un ABC correttivo di tutto il movimento partito nel marzo del 2003.....Il primo movimento sembra uno ZIGZAG che termina (A) il 5/3, il secondo movimento è un FLAT (B) che si è concluso venerdì ed adesso manca la C....
Allego grafico....negli USA e in GERMANIA la prima gamba è sicuramente uno ZIGZAG di 3 onde, in ITALIA viceversa si è configurato di 5 movimenti ma la differenza potrebbe essere dettata dall'orario di chiusura del mercato italiano.
domenica, marzo 25, 2007
sabato, marzo 24, 2007
Seduta del 23 marzo 2007....
Money Flow Index: 73.9748553187445
Chaikin Volatility: -3.7212734556188
Ultimate Oscillator: 80.4914900904101
Simple Moving Average: 40495.8888888889
Exponential Moving Average: 40856.4609801123
Triangular Moving Average: 40386.04
Weighted Moving Average: 40830.5555555556
Standard Deviation: 1593.48107535044
Typical Price: 41679.6666666667
Median Price: 41611.5
Close price at record number 42: 41816
Open Interest stabili e P/CR troppo esposto verso le put....
Con la chiusura di venerdì si è concluso il ritracciamento dell'onda ribassista (61,8%)....nell'ottava entrante vedremo se la forza rialzista riuscirà a prevalere ma saranno necesseri molti volumi e in aumento con valità in diminuzione (che viceversa si mantiene alta...)...
Chaikin Volatility: -3.7212734556188
Ultimate Oscillator: 80.4914900904101
Simple Moving Average: 40495.8888888889
Exponential Moving Average: 40856.4609801123
Triangular Moving Average: 40386.04
Weighted Moving Average: 40830.5555555556
Standard Deviation: 1593.48107535044
Typical Price: 41679.6666666667
Median Price: 41611.5
Close price at record number 42: 41816
Open Interest stabili e P/CR troppo esposto verso le put....
Con la chiusura di venerdì si è concluso il ritracciamento dell'onda ribassista (61,8%)....nell'ottava entrante vedremo se la forza rialzista riuscirà a prevalere ma saranno necesseri molti volumi e in aumento con valità in diminuzione (che viceversa si mantiene alta...)...
venerdì, marzo 23, 2007
Obiettivo del pullback raggiunto.....
Come scrivevo il 2 marzo 2007, commentando la seduta del 1 marzo (vedi grafico allegato) e successivamente il 3 marzo (seduta del 2 marzo "Adesso possiamo aspettarci un rimbalzo tecnico che potrebbe spingersi fino alla nuova resistenza dei 41800....ma molto probabilmente tali valori porteranno nuovi venditori sul mercato.....") l'obiettivo del rimbalzo tecnico è stato raggiunto.
Ulteriori aggiornamenti durante il fine settimana....
Seduta del 2 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 64.2814785812801
Chaikin Volatility: 2.81167108753317
Ultimate Oscillator: 75.0168336181734
Simple Moving Average: 40371.5555555556
Exponential Moving Average: 40623.3416763937
Triangular Moving Average: 40185.96
Weighted Moving Average: 40541.6666666667
Standard Deviation: 1256.49291183834
Typical Price: 41420.3333333333
Median Price: 41357
Close price at record number 42: 41547
Si mantengono stabili gli Open Interest mentre il P/CRatio si avvia verso la parità (0,98 sul settimanale), dopo un inizio settimana pesantemente a favore delle put negli ultimi due giorni il rapporto è andato via, via aumentando passando dall'1,26 di mercoledì all'1,3 di ieri....
La prima sensazione è che il mercato sembra riposizionato al rialzo ma i bassi volumi registrati durante questa salita mi lasciano perplesso....
La chiusura è stata millimetricamente pari al 61,8% del ritracciamento dai massimi (41597 vs 41547) e delle prese di beneficio potrebbero spingere l'S&PMib al test della MM100 passante per l'area 41280...anche se il supporto principale è da individuarsi in area 41120....
Per breakkare l'area 41600 e riportare il toro sul mercato serviranno molti volumi...nel caso il trend dovesse continuare le resistenze si trovano a 41800 e 42210 area....
In alto i principali dati macroeconomici odierni.
giovedì, marzo 22, 2007
Aggiornamento grafico....
Come scrivevo stamani la resistenza situata tra la MM100 e il 50% di fibonacci contiene il rialzo dello S&PMib40....anche se durante la mattinata c'è stato un timido tentativo di sfidare il 61,8% (area 41600) col massimo a 41467....
Ennesimo gap.....
Seduta del 21 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 64.5809161839393
Chaikin Volatility: -0.529485049833873
Ultimate Oscillator: 60.3406829208818
Simple Moving Average: 40297.6666666667
Exponential Moving Average: 40399.1767011131
Triangular Moving Average: 40104.36
Weighted Moving Average: 40291.8
Standard Deviation: 927.988112801021
Typical Price: 40654.3333333333
Median Price: 40622
Close price at record number 42: 40719
Open Interest in aumento da 3 giorni e P/C Ratio che inverte drasticamente ritornando sopra l'1% (1,26) evidenziano un rallentamento del trend rialzista in corso dal 16 marzo....nonostante una buona chiusura ancora in denaro oltre il TP e il MP....
La buona tenuta del supporto e successivamente il break di 40500 ha spinto l'indice fino al 38,2% di ritracciamento della correzione partita da 43020 che si trova in area 40720 (massimo 40794 e chiusura chirurgica a 40719...)...
Purtroppo la carenza di volumi non è di buon auspicio per la prosecuzione del trend che comunque, in caso di partenza rialzista, incontrerebbe una fortissima resistenza rappresentata dai massimi del 12 marzo in area 41120 (dove appena pochi punti più in alto incontriamo il 50% di fibonacci....area 41160...e la MM100, 41260..)....
Il supporto è rappresentato dall'ex resistenza di ieri, area 40500.....
In alto i principali dati macroeconomici, con previsione, consenso e rilevanza, in uscita nella giornata odierna.
mercoledì, marzo 21, 2007
Mercato USA....segnali....
Mi scuso per l'inconveniente. Solo oggi ho notato che la consueta pubblicazione del fine settimana era rimasta nel....mouse... ;-)))
Seduta del 20 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 65.1093713746176
Chaikin Volatility: -1.89264660254421
Ultimate Oscillator: 56.1860473469634
Simple Moving Average: 40317.4444444444
Exponential Moving Average: 40319.2208763914
Triangular Moving Average: 40127.24
Weighted Moving Average: 40211.4888888889
Standard Deviation: 976.406165486474
Typical Price: 40402.3333333333
Median Price: 40344
Close price at record number 41: 40519
Open Interest stabili e P/CRatio inferiore all'1%......dicono che il trend ribassista non è ancora finito...
La seconda chiusura consecutiva oltre il TP e il MP evidenziano la voglia di inversione ma ancora il mercato deve ritrovare lo slancio per riprendere a salire....
Il mix necessario sarebbe: volatilità in calo e volumi in diminuzione andando a cercare i minimi del 14 marzo (area 39000), magari chiudendo il gap aperto in area 38700 (38707 - 38801 tra il 4 e il 6 ottobre 2006)....
Anche se la chiusura è stata in forte denaro oggi occorrerà monitorare attentamente l'area 40500 la quale, se breakkata con volumi in aumento, potrebbe spingere l'indice fino ai massimi del 12 marzo (area 41100)....viceversa il supporto è rappresentato dall'area 40150 (minimo di ieri 40169) che se venisse rotto proietterebbe l'S&PMiB verso 39900....
Chaikin Volatility: -1.89264660254421
Ultimate Oscillator: 56.1860473469634
Simple Moving Average: 40317.4444444444
Exponential Moving Average: 40319.2208763914
Triangular Moving Average: 40127.24
Weighted Moving Average: 40211.4888888889
Standard Deviation: 976.406165486474
Typical Price: 40402.3333333333
Median Price: 40344
Close price at record number 41: 40519
Open Interest stabili e P/CRatio inferiore all'1%......dicono che il trend ribassista non è ancora finito...
La seconda chiusura consecutiva oltre il TP e il MP evidenziano la voglia di inversione ma ancora il mercato deve ritrovare lo slancio per riprendere a salire....
Il mix necessario sarebbe: volatilità in calo e volumi in diminuzione andando a cercare i minimi del 14 marzo (area 39000), magari chiudendo il gap aperto in area 38700 (38707 - 38801 tra il 4 e il 6 ottobre 2006)....
Anche se la chiusura è stata in forte denaro oggi occorrerà monitorare attentamente l'area 40500 la quale, se breakkata con volumi in aumento, potrebbe spingere l'indice fino ai massimi del 12 marzo (area 41100)....viceversa il supporto è rappresentato dall'area 40150 (minimo di ieri 40169) che se venisse rotto proietterebbe l'S&PMiB verso 39900....
lunedì, marzo 19, 2007
Seduta del 19 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 55.6785793946759
Chaikin Volatility: 0.329997870981468
Ultimate Oscillator: 54.7854646738166
Simple Moving Average: 40300.8888888889
Exponential Moving Average: 40277.6863630105
Triangular Moving Average: 40250.48
Weighted Moving Average: 40167.8666666667
Standard Deviation: 1058.04194151272
Typical Price: 40347.6666666667
Median Price: 40281.5
Close price at record number 41: 40480
Ancora nessuna indicazione dagli Open Interest e dal P/C Ratio.....
La chiusura molto sopra ai TP e MP evidenzia che sul mercato torna il denaro....o sono solo ri-aperture di posizioni chiuse nei giorni precedenti alle "3 streghe"?
Chaikin Volatility: 0.329997870981468
Ultimate Oscillator: 54.7854646738166
Simple Moving Average: 40300.8888888889
Exponential Moving Average: 40277.6863630105
Triangular Moving Average: 40250.48
Weighted Moving Average: 40167.8666666667
Standard Deviation: 1058.04194151272
Typical Price: 40347.6666666667
Median Price: 40281.5
Close price at record number 41: 40480
Ancora nessuna indicazione dagli Open Interest e dal P/C Ratio.....
La chiusura molto sopra ai TP e MP evidenzia che sul mercato torna il denaro....o sono solo ri-aperture di posizioni chiuse nei giorni precedenti alle "3 streghe"?
Lettura del dato NAHB sulla casa USA delle ore 18:00...
http://www.nahb.org/generic.aspx?genericContentID=529
riprende a scendere l immobiliare USA dopo un rimbalzo che era partito a settembre.
La crisi dei subprime si riflette in modo immediato su questo dato, che , come potete vedere dal link allegato, ha seguito senza eccessiva volatilità sia la discesa del 2006 , sia il recupero nelle aspettative da settembre 2006.
Il fatto che sia girato di nuovo al ribasso e che anche il dato di febbraio sia stato rivisto al ribasso ( di poco, da 40 a 39, ma cmq rivisto al ribasso) tiene vivi e piu' che concreti i moniti di Greenspan circa il rischio che la crisi del settore immobiliare possa allargarsi ad altri settori dell economia.
Toni
riprende a scendere l immobiliare USA dopo un rimbalzo che era partito a settembre.
La crisi dei subprime si riflette in modo immediato su questo dato, che , come potete vedere dal link allegato, ha seguito senza eccessiva volatilità sia la discesa del 2006 , sia il recupero nelle aspettative da settembre 2006.
Il fatto che sia girato di nuovo al ribasso e che anche il dato di febbraio sia stato rivisto al ribasso ( di poco, da 40 a 39, ma cmq rivisto al ribasso) tiene vivi e piu' che concreti i moniti di Greenspan circa il rischio che la crisi del settore immobiliare possa allargarsi ad altri settori dell economia.
Toni
domenica, marzo 18, 2007
Seduta del 16 marzo 2007....
Inutile cercare di trarre conclusioni il giorno della scadenza tecnica di tutti i prodotti derivati.....
Meglio attendere altri due giorni e ricominciare con le analisi giornaliere da mercoledì 21 marzo 2007.....che poi è anche l'inizio della primavera!
A presto.... ;-)
Meglio attendere altri due giorni e ricominciare con le analisi giornaliere da mercoledì 21 marzo 2007.....che poi è anche l'inizio della primavera!
A presto.... ;-)
venerdì, marzo 16, 2007
Seduta del 15 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 44.1130122227636
Chaikin Volatility: 11.2274243644311
Ultimate Oscillator: 40.6568582521467
Simple Moving Average: 40321.2222222222
Exponential Moving Average: 40342.4050166927
Triangular Moving Average: 40488.84
Weighted Moving Average: 40220.3333333333
Standard Deviation: 1004.18959863165
Typical Price: 39776
Median Price: 39706
Close price at record number 42: 39916
Open Interest e P/C Ratio viziati dalle scadenze tecniche di questa mattina.....
Anche gli indicatori, a causa dei volumi anomali, non permettono di trarre conclusioni....
Dalle ore 10,00 sarà trattato il nuovo contratto future scadenza giugno 2007....
Chaikin Volatility: 11.2274243644311
Ultimate Oscillator: 40.6568582521467
Simple Moving Average: 40321.2222222222
Exponential Moving Average: 40342.4050166927
Triangular Moving Average: 40488.84
Weighted Moving Average: 40220.3333333333
Standard Deviation: 1004.18959863165
Typical Price: 39776
Median Price: 39706
Close price at record number 42: 39916
Open Interest e P/C Ratio viziati dalle scadenze tecniche di questa mattina.....
Anche gli indicatori, a causa dei volumi anomali, non permettono di trarre conclusioni....
Dalle ore 10,00 sarà trattato il nuovo contratto future scadenza giugno 2007....
giovedì, marzo 15, 2007
Dichiarazione di Weber (BCE): "I rischi non sono ancora correttamente prezzati"
PUNTO 1-Bce, premi al rischio ancora relativamente bassi - Weber
giovedì, 15 marzo 2007 11.28
PUNE, India, 15 marzo (Reuters) - I prezzi espressi dai mercati finanziari globali potrebbero non riflettere adeguatamente i rischi anche dopo la recente correzione. Lo sostiene Axel Weber, membro del direttivo della Banca centrale europea.In un discorso agli studenti universitari di Pune, in India, Weber sottolinea che la ricerca dei rendimenti rende i mercati vulnerabili a bruschi cambiamenti del 'sentiment' prevalente."A dispetto delle marcate correzioni subite da vari mercati finanziari molto di recente, ci sono ancora segnali di premi al rischio relativamente bassi e un uso tuttora in crescita di strumenti di leva, per esempio nei mercati del credito", dice il presidente della Bundesbank."Questo solleva la questione se i rischi siano o meno adeguatamente riflessi nei prezzi dei vari asset finanziari".I persistenti timori per la tenuta del mercato Usa dei mutui, in crescente difficolta nel segmento 'subprime' (quello più rischioso), hanno innescato una nuova correzione ribassista dei mercati finanziari questa settimana dopo quella partita dalla piazza finanziaria cinese a fine febbraio.Per Weber quello cui si è assistito fino a oggi non è più di una correzione e non va perciò esagerato."Un inatteso peggioramento dell'ambiente macroeconomico, per esempio, potrebbe innescare un mutamento del clima sui mercati con ampie ripercussioni. E' perciò cruciale che si tenga conto dei rischi e che vengano opportunamente prezzati", avverte il banchiere tedesco.
giovedì, 15 marzo 2007 11.28
PUNE, India, 15 marzo (Reuters) - I prezzi espressi dai mercati finanziari globali potrebbero non riflettere adeguatamente i rischi anche dopo la recente correzione. Lo sostiene Axel Weber, membro del direttivo della Banca centrale europea.In un discorso agli studenti universitari di Pune, in India, Weber sottolinea che la ricerca dei rendimenti rende i mercati vulnerabili a bruschi cambiamenti del 'sentiment' prevalente."A dispetto delle marcate correzioni subite da vari mercati finanziari molto di recente, ci sono ancora segnali di premi al rischio relativamente bassi e un uso tuttora in crescita di strumenti di leva, per esempio nei mercati del credito", dice il presidente della Bundesbank."Questo solleva la questione se i rischi siano o meno adeguatamente riflessi nei prezzi dei vari asset finanziari".I persistenti timori per la tenuta del mercato Usa dei mutui, in crescente difficolta nel segmento 'subprime' (quello più rischioso), hanno innescato una nuova correzione ribassista dei mercati finanziari questa settimana dopo quella partita dalla piazza finanziaria cinese a fine febbraio.Per Weber quello cui si è assistito fino a oggi non è più di una correzione e non va perciò esagerato."Un inatteso peggioramento dell'ambiente macroeconomico, per esempio, potrebbe innescare un mutamento del clima sui mercati con ampie ripercussioni. E' perciò cruciale che si tenga conto dei rischi e che vengano opportunamente prezzati", avverte il banchiere tedesco.
AZIONARIO e CAMBI: SCENARI...
Nelle ultime 3 settimane il rischio è stato decisamente ribilanciato. I principali cross contro yen hanno perso i guadagni di piu' un anno di carry positivo :
gbpyen da max 237 a min 221 -6.75%, rimbalza poi a 226.75 (-4.32%)
usdyen 121.63 => 115.15 -5.33% , 117.3 (-3.56%)
euroyen 159.46 => 150.74 -5.47%, 155 (-2.80%)
gli azionari hanno fatto ben di piu' :
dax 7040 => 6421 -8.79%, poi 6560 -6.82%
stoxx 4272 => 3906 -8.57% poi 3973 -7%
Prima era tutto toro, ora è tornato l'orso, o entrambi i due animali sono presenti. E' fondamentale che ci siano entrambi , altrimenti si creano le bolle (solo toro), o il panico (solo orso). Le banche centrali vogliono entrambi i due presenti, assolutamente.Il problema è che questo bilanciamento del rischio puo' ancora danneggiare. Ci sono due elementi ancora in atto in modo critico,che vanno ad unirsi al probabile rallentamento americano- carry trades : qualke gg fa, giravano rumors di problemi di un hedge fund inglese che stava liquidando posizioni di gbpyen (infatti il carry sceso di piu'). Il ribilanciamento del rischio e ulteriori dati macro USA deboli porterà altri a rivedere le loro posizioni, e chiudere carry soprattutto contro usd e gbp (visto che l europa al momento è in pieno trend di crescita)- subprime loans : Bies (della Fed) ha detto che contano circa il 7% dei mutui esistenti. Sono propenso a credere che sia una cifra stimata in difetto. Se fosse cosi, siamo ancora all'inizio dell'impatto che questi possono avere sulla crescita USA : non bisogna pensare solo al valore delle case, ma a tutto l indotto che ci gira intorno, e al crollo del potere di acquisto di una buona fetta di consumatori USA (il consumatore USA conta per i 2/3 del PIL).Io penso che sia presto per dire che il doppio minimo del dax sia un segnale di fine movimento: certo, l'hammer di ieri è davvero potente, ma ritengo che ogni pullback verso l alto sia da vendere. Oggi in particolare, dopo un hammer cosi, mi aspetto una continuazione del movim rialzista, magari a testare il 6623, e il Fib a chiudere il gap lasciato 2 gg fa. Ma a quei livelli comprerei put aprile in abbondanza.Esiste un altro elemento che sta ancora dormendo : il cambio dollaro euro. Al momento sta calmo, si muove poco in questo casino generale. Ma intanto si è posizionato sopra 1.32 e punta verso l alto.Infatti una cosa è chiudere posizioni speculative su yen contro tutto il mondo, altra cosa significherebbe se il dollaro si indebolisse contro l euro. Vorrebbe dire che gli investitori escono dal dollaro tout court, quindi sfiducia nel dollaro.Questo scenario è quello che piu preoccupa le Banche Centrali, dalla Fed che dovrebbe alzare i tassi per finanziare la loro economia, alla Cinese che ormai ha piu' dollari della Fed.I segnali di indebolimento della fiducia nel dollaro ci sono tutti : l economia da segnali di rallentamento, e i net long-term TIC ( http://www.treas.gov/press/releases/hp263.htm ) di dicembre (che misurano i flussi di investimento su azioni e bonds) hanno segnato un pauroso rallentamento, e non hanno neanche finanziato il trade gap dello stesso mese.Oggi escono i TIC di di gennaio alle 14.00 (http://www.marketwatch.com/Search/?doctype=806 ) . Occhi aperti, anzi sgranati, su questi dati, e il loro impatto sull'ancora trascurato EurUsd. Potrebbe iniziare da li il prossimo movimento.
Toni
gbpyen da max 237 a min 221 -6.75%, rimbalza poi a 226.75 (-4.32%)
usdyen 121.63 => 115.15 -5.33% , 117.3 (-3.56%)
euroyen 159.46 => 150.74 -5.47%, 155 (-2.80%)
gli azionari hanno fatto ben di piu' :
dax 7040 => 6421 -8.79%, poi 6560 -6.82%
stoxx 4272 => 3906 -8.57% poi 3973 -7%
Prima era tutto toro, ora è tornato l'orso, o entrambi i due animali sono presenti. E' fondamentale che ci siano entrambi , altrimenti si creano le bolle (solo toro), o il panico (solo orso). Le banche centrali vogliono entrambi i due presenti, assolutamente.Il problema è che questo bilanciamento del rischio puo' ancora danneggiare. Ci sono due elementi ancora in atto in modo critico,che vanno ad unirsi al probabile rallentamento americano- carry trades : qualke gg fa, giravano rumors di problemi di un hedge fund inglese che stava liquidando posizioni di gbpyen (infatti il carry sceso di piu'). Il ribilanciamento del rischio e ulteriori dati macro USA deboli porterà altri a rivedere le loro posizioni, e chiudere carry soprattutto contro usd e gbp (visto che l europa al momento è in pieno trend di crescita)- subprime loans : Bies (della Fed) ha detto che contano circa il 7% dei mutui esistenti. Sono propenso a credere che sia una cifra stimata in difetto. Se fosse cosi, siamo ancora all'inizio dell'impatto che questi possono avere sulla crescita USA : non bisogna pensare solo al valore delle case, ma a tutto l indotto che ci gira intorno, e al crollo del potere di acquisto di una buona fetta di consumatori USA (il consumatore USA conta per i 2/3 del PIL).Io penso che sia presto per dire che il doppio minimo del dax sia un segnale di fine movimento: certo, l'hammer di ieri è davvero potente, ma ritengo che ogni pullback verso l alto sia da vendere. Oggi in particolare, dopo un hammer cosi, mi aspetto una continuazione del movim rialzista, magari a testare il 6623, e il Fib a chiudere il gap lasciato 2 gg fa. Ma a quei livelli comprerei put aprile in abbondanza.Esiste un altro elemento che sta ancora dormendo : il cambio dollaro euro. Al momento sta calmo, si muove poco in questo casino generale. Ma intanto si è posizionato sopra 1.32 e punta verso l alto.Infatti una cosa è chiudere posizioni speculative su yen contro tutto il mondo, altra cosa significherebbe se il dollaro si indebolisse contro l euro. Vorrebbe dire che gli investitori escono dal dollaro tout court, quindi sfiducia nel dollaro.Questo scenario è quello che piu preoccupa le Banche Centrali, dalla Fed che dovrebbe alzare i tassi per finanziare la loro economia, alla Cinese che ormai ha piu' dollari della Fed.I segnali di indebolimento della fiducia nel dollaro ci sono tutti : l economia da segnali di rallentamento, e i net long-term TIC ( http://www.treas.gov/press/releases/hp263.htm ) di dicembre (che misurano i flussi di investimento su azioni e bonds) hanno segnato un pauroso rallentamento, e non hanno neanche finanziato il trade gap dello stesso mese.Oggi escono i TIC di di gennaio alle 14.00 (http://www.marketwatch.com/Search/?doctype=806 ) . Occhi aperti, anzi sgranati, su questi dati, e il loro impatto sull'ancora trascurato EurUsd. Potrebbe iniziare da li il prossimo movimento.
Toni
Seduta del 14 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found....
Money Flow Index: 31.3543092535381
Chaikin Volatility: 12.4087591240876
Ultimate Oscillator: 30.2088051297297
Simple Moving Average: 40394.3333333333
Exponential Moving Average: 40455.6905924808
Triangular Moving Average: 40540
Weighted Moving Average: 40316
Standard Deviation: 964.987791373549
Typical Price: 39460.6666666667
Median Price: 39546
Close price at record number 42: 39290
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 3/6/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 3/2/2007
Le scadenze ormai prossime viziano sia gli Open Interest che il P/C Ratio, solo martedì potremo avere una visione chiara delle posizioni overnight...
Ennesima chiusura inferiore al TP e al MP e lo scoppio della volatilità evidenziano una probabile prosecuzione del trend....
Purtroppo i volumi, sofisticati dai roll over, non ci danno nessuna indicazione chiara....
Solo l'ottima chiusura americana di ieri ci fa propendere per un rimbalzo sin dall'apertura...
Chaikin Volatility: 12.4087591240876
Ultimate Oscillator: 30.2088051297297
Simple Moving Average: 40394.3333333333
Exponential Moving Average: 40455.6905924808
Triangular Moving Average: 40540
Weighted Moving Average: 40316
Standard Deviation: 964.987791373549
Typical Price: 39460.6666666667
Median Price: 39546
Close price at record number 42: 39290
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 3/6/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 3/2/2007
Le scadenze ormai prossime viziano sia gli Open Interest che il P/C Ratio, solo martedì potremo avere una visione chiara delle posizioni overnight...
Ennesima chiusura inferiore al TP e al MP e lo scoppio della volatilità evidenziano una probabile prosecuzione del trend....
Purtroppo i volumi, sofisticati dai roll over, non ci danno nessuna indicazione chiara....
Solo l'ottima chiusura americana di ieri ci fa propendere per un rimbalzo sin dall'apertura...
mercoledì, marzo 14, 2007
Seduta del 13 marzo 2007.....
Improvviso cambio di marcia del nostro indice nel pomeriggio di ieri....le conseguenze sono probabilmente da ricercarsi nello yen carry trades che ha riportato il cambio dollaro/yen sotto la soglia dei 117....
Il selloff ha spinto l'S&PMiB40 sotto il supporto di 40500, riuscendo a frenare la discesa in area 40250 (minimi della congestione che aveva dato il via al rimbalzo tecnico della scorsa settimana), anche se stamani sarà improbabile mantenere tale livello considerando le chiusure asiatiche e l'apertura in gapdown dei futures EUREX....
L'Open Interest cala notevolmente e il P/C Ratio continua a mantenersi stabile (ritengo che il mercato sia completamente short)....
L'obiettivo importante adesso sarà individuare il livello in cui i ribassisti inizieranno a ricoprirsi anche se un buon supporto è rappresentato dall'area 38850 (50% di ritracciamento del movimento giugno/2006 - febbraio/2007).....
La volatilità torna ad aumentare.....
Il selloff ha spinto l'S&PMiB40 sotto il supporto di 40500, riuscendo a frenare la discesa in area 40250 (minimi della congestione che aveva dato il via al rimbalzo tecnico della scorsa settimana), anche se stamani sarà improbabile mantenere tale livello considerando le chiusure asiatiche e l'apertura in gapdown dei futures EUREX....
L'Open Interest cala notevolmente e il P/C Ratio continua a mantenersi stabile (ritengo che il mercato sia completamente short)....
L'obiettivo importante adesso sarà individuare il livello in cui i ribassisti inizieranno a ricoprirsi anche se un buon supporto è rappresentato dall'area 38850 (50% di ritracciamento del movimento giugno/2006 - febbraio/2007).....
La volatilità torna ad aumentare.....
lunedì, marzo 12, 2007
Seduta del 12 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 29.8843538585129
Chaikin Volatility: 10.0101240192356
Ultimate Oscillator: 53.972023278759
Simple Moving Average: 40643.5555555556
Exponential Moving Average: 40865.301025991
Triangular Moving Average: 40535.16
Weighted Moving Average: 40635
Standard Deviation: 490.977532581685
Typical Price: 40809
Median Price: 40865
Close price at record number 41: 40697
Il P/CRatio torna a salire e gli Open Interest restano stabili....
La chiusura inferiore a TP e MP lascia ancora aperta la porta per ulteriori affondi....
Nonostante le scadenze ravvicinate i volumi non sono importanti....
Ma un'osservazione è d'obbligo....il nervosismo sul nostro mercato evidenzia che la fase correttiva non è ancora finita....anche se la tenuta di 40500 tiene lontani gli orsi....
Chaikin Volatility: 10.0101240192356
Ultimate Oscillator: 53.972023278759
Simple Moving Average: 40643.5555555556
Exponential Moving Average: 40865.301025991
Triangular Moving Average: 40535.16
Weighted Moving Average: 40635
Standard Deviation: 490.977532581685
Typical Price: 40809
Median Price: 40865
Close price at record number 41: 40697
Il P/CRatio torna a salire e gli Open Interest restano stabili....
La chiusura inferiore a TP e MP lascia ancora aperta la porta per ulteriori affondi....
Nonostante le scadenze ravvicinate i volumi non sono importanti....
Ma un'osservazione è d'obbligo....il nervosismo sul nostro mercato evidenzia che la fase correttiva non è ancora finita....anche se la tenuta di 40500 tiene lontani gli orsi....
DAILY S&PMiB40......
Dopo aver ritracciato il 38,2% del rialzo iniziato a giugno 2006, il nostro indice ha rimbalzato tecnicamente andando a testare il 38,2% dell'impulso ribassista partito da 43020 il 19 febbraio 2007....
Una conferma di tale area (41000/41050)...spingerebbe i corsi al test superiore (o 50%) situato in area 41400....e successivamente alla chiusura del gap lasciato aperto tra il 27 e il 28 febbraio (41608 - 41575) che, appena 200 punti più in alto, è anche il 61,8% (41800 area)....
Tuttavia, se a tali livelli non ci sarà un'esplosione dei volumi, i venditori torneranno padroni del campo e un nuovo test dei minimi del 5 marzo (o un nuovo minimo) sarà da mettere in conto.....
Il movimento descritto il 2 marzo sul diario pare trovare conferma ogni giorno che passa...disegnando una correzione A-B-C....
sabato, marzo 10, 2007
Seduta del 9 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 29.322475222778
Chaikin Volatility: 2.9694430754066
Ultimate Oscillator: 58.0103500587385
Simple Moving Average: 40745.6666666667
Exponential Moving Average: 40927.8036954754
Triangular Moving Average: 40573.88
Weighted Moving Average: 40644.7333333333
Standard Deviation: 621.762364171393
Typical Price: 40822.6666666667
Median Price: 40793
Close price at record number 43: 40882
Il PC/Ratio continua a stazionare sui livelli degli ultimi mesi, segno inconfutabile che il mercato non ha invertito la tendenza (che resta rialzista nel lungo periodo)…
Gli Open Interest restano alti, ma le scadenze della prossima settimana potrebbero influenzare l’analisi….
La volatilità cala notevolmente e la chiusura oltre il TP e il MP evidenziano una probabile prosecuzione del trend di breve in atto da lunedì 5 marzo (rialzo)…confermato pure dall’aumento dell’MFI, anche se ancora non si evidenzia un chiaro ritorno del denaro sul mercato….
Da lunedì 12 marzo i mercati americani anticiperanno la loro apertura alle 14,30 (ora legale) e chiuderanno alle 21,15…
Chaikin Volatility: 2.9694430754066
Ultimate Oscillator: 58.0103500587385
Simple Moving Average: 40745.6666666667
Exponential Moving Average: 40927.8036954754
Triangular Moving Average: 40573.88
Weighted Moving Average: 40644.7333333333
Standard Deviation: 621.762364171393
Typical Price: 40822.6666666667
Median Price: 40793
Close price at record number 43: 40882
Il PC/Ratio continua a stazionare sui livelli degli ultimi mesi, segno inconfutabile che il mercato non ha invertito la tendenza (che resta rialzista nel lungo periodo)…
Gli Open Interest restano alti, ma le scadenze della prossima settimana potrebbero influenzare l’analisi….
La volatilità cala notevolmente e la chiusura oltre il TP e il MP evidenziano una probabile prosecuzione del trend di breve in atto da lunedì 5 marzo (rialzo)…confermato pure dall’aumento dell’MFI, anche se ancora non si evidenzia un chiaro ritorno del denaro sul mercato….
Da lunedì 12 marzo i mercati americani anticiperanno la loro apertura alle 14,30 (ora legale) e chiuderanno alle 21,15…
venerdì, marzo 09, 2007
Seduta dell'8 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 25.5826319425769
Chaikin Volatility: 0.706144697720507
Ultimate Oscillator: 48.5727622114302
Simple Moving Average: 40964.2222222222
Exponential Moving Average: 40939.2546193442
Triangular Moving Average: 40741.88
Weighted Moving Average: 40661.1777777778
Standard Deviation: 895.665081098956
Typical Price: 40779.6666666667
Median Price: 40721
Close price at record number 42: 40897
Open Interest in deciso aumento nonostante la scadenza del contratto marzo sia alle porte e contestuale calo del P/CRatio (le posizione corte aperte di medio periodo sono bilanciate dall'apertura di opzioni call 41000/41500 marzo e 43000 aprile)...
Volatilità in calo e chiusura oltre TP e MP evidenziano una probabile prosecuzione del trend di brevissimo verso la prima resistenza posta in area 41000/41050, la cui tenuta confermata da buoni volumi potrebbe spingere, anche nella giornata odierna, verso la seconda resistenza che si trova in area 41400...
In caso di partenza al ribasso, viceversa, troviamo un ottimo supporto in area 40680/40720 il cui cedimento proietterebbe i corsi verso 40500 prima e 40300 in seconda battuta....
Chaikin Volatility: 0.706144697720507
Ultimate Oscillator: 48.5727622114302
Simple Moving Average: 40964.2222222222
Exponential Moving Average: 40939.2546193442
Triangular Moving Average: 40741.88
Weighted Moving Average: 40661.1777777778
Standard Deviation: 895.665081098956
Typical Price: 40779.6666666667
Median Price: 40721
Close price at record number 42: 40897
Open Interest in deciso aumento nonostante la scadenza del contratto marzo sia alle porte e contestuale calo del P/CRatio (le posizione corte aperte di medio periodo sono bilanciate dall'apertura di opzioni call 41000/41500 marzo e 43000 aprile)...
Volatilità in calo e chiusura oltre TP e MP evidenziano una probabile prosecuzione del trend di brevissimo verso la prima resistenza posta in area 41000/41050, la cui tenuta confermata da buoni volumi potrebbe spingere, anche nella giornata odierna, verso la seconda resistenza che si trova in area 41400...
In caso di partenza al ribasso, viceversa, troviamo un ottimo supporto in area 40680/40720 il cui cedimento proietterebbe i corsi verso 40500 prima e 40300 in seconda battuta....
giovedì, marzo 08, 2007
Seduta del 7 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 16.9101913364384
Chaikin Volatility: 0.739418663946967
Ultimate Oscillator: 41.9142854909577
Simple Moving Average: 41142.3333333333
Exponential Moving Average: 40956.4929299595
Triangular Moving Average: 40999.24
Weighted Moving Average: 40710.2444444444
Standard Deviation: 1672.69003031046
Typical Price: 40377.6666666667
Median Price: 40381.5
Close price at record number 42: 40370
Non accenna ad aumentare la pressione dei compratori mentre gli Open Interest aumentano e il P/CRatio non segnala inversioni di tendenza...
La chiusura nei pressi dei TP e MP lascia aperta ogni possibilità per la giornata odierna...
Inoltre la scadenza (the triple witching hour) di tutti i contratti derivati di marzo prevista per venerdì prossimo non aiuta a fare chiarezza...
Attenzione...
Chaikin Volatility: 0.739418663946967
Ultimate Oscillator: 41.9142854909577
Simple Moving Average: 41142.3333333333
Exponential Moving Average: 40956.4929299595
Triangular Moving Average: 40999.24
Weighted Moving Average: 40710.2444444444
Standard Deviation: 1672.69003031046
Typical Price: 40377.6666666667
Median Price: 40381.5
Close price at record number 42: 40370
Non accenna ad aumentare la pressione dei compratori mentre gli Open Interest aumentano e il P/CRatio non segnala inversioni di tendenza...
La chiusura nei pressi dei TP e MP lascia aperta ogni possibilità per la giornata odierna...
Inoltre la scadenza (the triple witching hour) di tutti i contratti derivati di marzo prevista per venerdì prossimo non aiuta a fare chiarezza...
Attenzione...
mercoledì, marzo 07, 2007
Seduta del 6 marzo 2007, Candlestick pattern SHOOTING STAR found...
Money Flow Index: 25.8794248836861
Chaikin Volatility: 8.76440632538194
Ultimate Oscillator: 39.0307527752919
Simple Moving Average: 41378.2222222222
Exponential Moving Average: 41103.1161624493
Triangular Moving Average: 41337.32
Weighted Moving Average: 40911.8888888889
Standard Deviation: 1870.61338536321
Typical Price: 40412.6666666667
Median Price: 40432
Close price at record number 41: 40374
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 3/6/2007
Tornano a salire gli Open Interest.....ma cala il P/C Ratio, quindi l'interpretazione della seduta del 1 marzo 2007 era corretta (apertura di posizioni SHORT), segno che il rimbalzo tecnico dovrebbe proseguire anche oggi almeno fino all'apertura dei mercati americani....
La chiusura torna ad essere inferiore al TP e all'MP che di solito segnalano molto chiaramentre quale sarà il trend della giornata successiva....
Solo la volatilità (in diminuzione) e l'MFI (in aumento) lasciano qualche speranza ai rialzisti...i quali sicuramente, ieri, hanno aperto posizioni su opzioni call strike 41000/41500 scadenza marzo...
Purtroppo l'ennesima candela ribassista non porta il sereno sull'indice dei 40 titoli più rappresentativi del mercato italiano...
Chaikin Volatility: 8.76440632538194
Ultimate Oscillator: 39.0307527752919
Simple Moving Average: 41378.2222222222
Exponential Moving Average: 41103.1161624493
Triangular Moving Average: 41337.32
Weighted Moving Average: 40911.8888888889
Standard Deviation: 1870.61338536321
Typical Price: 40412.6666666667
Median Price: 40432
Close price at record number 41: 40374
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 3/6/2007
Tornano a salire gli Open Interest.....ma cala il P/C Ratio, quindi l'interpretazione della seduta del 1 marzo 2007 era corretta (apertura di posizioni SHORT), segno che il rimbalzo tecnico dovrebbe proseguire anche oggi almeno fino all'apertura dei mercati americani....
La chiusura torna ad essere inferiore al TP e all'MP che di solito segnalano molto chiaramentre quale sarà il trend della giornata successiva....
Solo la volatilità (in diminuzione) e l'MFI (in aumento) lasciano qualche speranza ai rialzisti...i quali sicuramente, ieri, hanno aperto posizioni su opzioni call strike 41000/41500 scadenza marzo...
Purtroppo l'ennesima candela ribassista non porta il sereno sull'indice dei 40 titoli più rappresentativi del mercato italiano...
lunedì, marzo 05, 2007
Seduta del 5 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 14.9875821953059
Chaikin Volatility: 30.3617571059432
Ultimate Oscillator: 39.090780272883
Simple Moving Average: 41592.5555555556
Exponential Moving Average: 41293.6569177782
Triangular Moving Average: 41689.92
Weighted Moving Average: 41155.6
Standard Deviation: 1905.51036470548
Typical Price: 40073.6666666667
Median Price: 40032
Close price at record number 41: 40157
Drastico calo degli Open Interest e aumento del P/C Ratio....nessun segnale d'inversione....solo la volatilità torna a scendere segnalando nuova calma (molto relativa....visti i livelli a cui è ancora la SD)....
Occorre avere pazienza anche se un rimbalzo ormai pare maturo....
Chaikin Volatility: 30.3617571059432
Ultimate Oscillator: 39.090780272883
Simple Moving Average: 41592.5555555556
Exponential Moving Average: 41293.6569177782
Triangular Moving Average: 41689.92
Weighted Moving Average: 41155.6
Standard Deviation: 1905.51036470548
Typical Price: 40073.6666666667
Median Price: 40032
Close price at record number 41: 40157
Drastico calo degli Open Interest e aumento del P/C Ratio....nessun segnale d'inversione....solo la volatilità torna a scendere segnalando nuova calma (molto relativa....visti i livelli a cui è ancora la SD)....
Occorre avere pazienza anche se un rimbalzo ormai pare maturo....
sabato, marzo 03, 2007
Seduta del 2 marzo, Candlestick pattern Hanging Man found...
Money Flow Index: 15.3836925547748
Chaikin Volatility: 38.2689934778777
Ultimate Oscillator: 36.1646563493307
Simple Moving Average: 41869.2222222222
Exponential Moving Average: 41592.7637767434
Triangular Moving Average: 42034.08
Weighted Moving Average: 41498.0444444444
Standard Deviation: 1660.02108420345
Typical Price: 40574.6666666667
Median Price: 40575
Close price at record number 42: 40574
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 3/2/2007
Gli Open Interest si portano oltre le 23000 unità (record del 2007_23604), segno evidente che i forti volumi dei giorni scorsi non erano operazioni intraday ma apertura di nuove posizioni.....il P/CRatio si mantiene stabile intorno all'1,5%....e la volatilità continua a crescere....
Come indicato dopo la seduta del 23/2/2007 la chiusura inferiore a 41800 (ora resistenza) ha decretato la fine dell'onda 3....
Inoltre ieri abbiamo avuto un'altra candela ribassista (come la sequenza dei primi giorni di febbraio che ci aveva chiaramente indicato la debolezza del mercato_commento del 10/2/2007_) a confermare l'impulso....
Adesso possiamo aspettarci un rimbalzo tecnico che potrebbe spingersi fino alla nuova resistenza dei 41800....ma molto probabilmente tali valori porteranno nuovi venditori sul mercato.....
Chaikin Volatility: 38.2689934778777
Ultimate Oscillator: 36.1646563493307
Simple Moving Average: 41869.2222222222
Exponential Moving Average: 41592.7637767434
Triangular Moving Average: 42034.08
Weighted Moving Average: 41498.0444444444
Standard Deviation: 1660.02108420345
Typical Price: 40574.6666666667
Median Price: 40575
Close price at record number 42: 40574
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 3/2/2007
Gli Open Interest si portano oltre le 23000 unità (record del 2007_23604), segno evidente che i forti volumi dei giorni scorsi non erano operazioni intraday ma apertura di nuove posizioni.....il P/CRatio si mantiene stabile intorno all'1,5%....e la volatilità continua a crescere....
Come indicato dopo la seduta del 23/2/2007 la chiusura inferiore a 41800 (ora resistenza) ha decretato la fine dell'onda 3....
Inoltre ieri abbiamo avuto un'altra candela ribassista (come la sequenza dei primi giorni di febbraio che ci aveva chiaramente indicato la debolezza del mercato_commento del 10/2/2007_) a confermare l'impulso....
Adesso possiamo aspettarci un rimbalzo tecnico che potrebbe spingersi fino alla nuova resistenza dei 41800....ma molto probabilmente tali valori porteranno nuovi venditori sul mercato.....
venerdì, marzo 02, 2007
Seduta del 1 marzo 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 25.3725709078353
Chaikin Volatility: 52.6595744680851
Ultimate Oscillator: 32.6959690010064
Simple Moving Average: 42138
Exponential Moving Average: 41854.1585326722
Triangular Moving Average: 42276.32
Weighted Moving Average: 41810.8444444444
Standard Deviation: 1467.07104037262
Typical Price: 40740
Median Price: 40767
Close price at record number 42: 40686
Close price at record number 42: 40686
Gli Open Interest schizzano oltre le 21000 unità, quindi considerando che il 26 febbraio (ultimo giorno di rialzo) vennero ridotti drasticamente sotto le 20000 unità, gli stituzionali, da ieri, hanno preso una posizione chiaramente ribassista, la volatilità che continua nella sua ascesa ne da' conferma, anche il P/C Ratio che resta stabilmente nei pressi di 1,4 ci dice che le posizioni dovrebbero essere tutte chiaramente corte.....
Dal punto di vista elliottiano quest'onda potrebbe essere la 4 e i target individuati coi ritracciamenti di Fibonacci ci danno :
- 23,6% 41045 area
- 38,2% 39820 area
- 50% 38850 area
- 61,8% 37850 area
Anche se molto probabilmente (proprio dal punto di vista di Elliott), nei prossimi 2/3 giorni dovremmo assistere ad un pullback verso le aree (41195....41545....41890), livelli che, se non supportati da volumi in aumento, saranno ottimi per aprire posizioni corte....chiusure oltre 42200 cambieranno l'impostazione in atto....
Se la correzione in atto è un impulso, il target minimo, che sarà raggiunto tra il 5 e il 10 aprile, è il 50% di ritracciamento (38850 area), anche se molto probabilmente i compratori aspetteranno la consueta "finta" pochi punti sopra/sotto il 61,8% (37850 area).....
giovedì, marzo 01, 2007
Seduta del 28 febbraio 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found
Money Flow Index: 39.0400018328722
Chaikin Volatility: 27.0935960591133
Ultimate Oscillator: 29.4626081771103
Simple Moving Average: 42381.6666666667
Exponential Moving Average: 42146.1981658403
Triangular Moving Average: 42456.68
Weighted Moving Average: 42149.9777777778
Standard Deviation: 1173.70268807735
Typical Price: 41216
Median Price: 41246.5
Close price at record number 41: 41155
Aumentano ancora gli Open Interest, segno che l'aumento dei volumi di lunedì scorso erano nuove aperture di posizioni.....ma quello che lascia perplessi è il notevole aumento del P/CRatio che si porta in prossimità di 2, evidenziando una chiara continuazione del trend primario (rialzista)....
Solo la volatilità che continua ad aumentare ci dice che la correzione potrebbe non essere ancora finita....
Per aprire posizioni lunghe attendiamo un chiaro segnale bullish.....
Chaikin Volatility: 27.0935960591133
Ultimate Oscillator: 29.4626081771103
Simple Moving Average: 42381.6666666667
Exponential Moving Average: 42146.1981658403
Triangular Moving Average: 42456.68
Weighted Moving Average: 42149.9777777778
Standard Deviation: 1173.70268807735
Typical Price: 41216
Median Price: 41246.5
Close price at record number 41: 41155
Aumentano ancora gli Open Interest, segno che l'aumento dei volumi di lunedì scorso erano nuove aperture di posizioni.....ma quello che lascia perplessi è il notevole aumento del P/CRatio che si porta in prossimità di 2, evidenziando una chiara continuazione del trend primario (rialzista)....
Solo la volatilità che continua ad aumentare ci dice che la correzione potrebbe non essere ancora finita....
Per aprire posizioni lunghe attendiamo un chiaro segnale bullish.....
martedì, febbraio 27, 2007
Seduta del 27 febbraio 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 52.6248678605279
Chaikin Volatility: 16.7764512144916
Ultimate Oscillator: 29.7659872605105
Simple Moving Average: 42575.3333333333
Exponential Moving Average: 42393.9977073004
Triangular Moving Average: 42580.96
Weighted Moving Average: 42434.0444444444
Standard Deviation: 818.72278580726
Typical Price: 41948
Median Price: 42114
Close price at record number 40: 41616
Schizza la volatilità, gli Open Interest e i volumi (brutto segnale quando questi due indicatori vanno a braccetto...)....cede anche l'ultimo supporto di medio periodo e resta difficile contraddire i seguaci di Demark che prevedono crolli duraturi....
Le parole di ieri di Alan Greenspan non aiutano a digerire la debacle odierna (rischio recessione americana per fine anno...)...
Solo il P/CRatio resta in controtendenza evidenziando una certa tranquillità degli operatori che pare abbiano solo venduto contratti future, mantenendo le posizioni sull'equity, bilanciate da opzioni put....
Il bicchiere mezzo pieno...o mezzo vuoto?
Chaikin Volatility: 16.7764512144916
Ultimate Oscillator: 29.7659872605105
Simple Moving Average: 42575.3333333333
Exponential Moving Average: 42393.9977073004
Triangular Moving Average: 42580.96
Weighted Moving Average: 42434.0444444444
Standard Deviation: 818.72278580726
Typical Price: 41948
Median Price: 42114
Close price at record number 40: 41616
Schizza la volatilità, gli Open Interest e i volumi (brutto segnale quando questi due indicatori vanno a braccetto...)....cede anche l'ultimo supporto di medio periodo e resta difficile contraddire i seguaci di Demark che prevedono crolli duraturi....
Le parole di ieri di Alan Greenspan non aiutano a digerire la debacle odierna (rischio recessione americana per fine anno...)...
Solo il P/CRatio resta in controtendenza evidenziando una certa tranquillità degli operatori che pare abbiano solo venduto contratti future, mantenendo le posizioni sull'equity, bilanciate da opzioni put....
Il bicchiere mezzo pieno...o mezzo vuoto?
Commento di toni64....
Le parole di Gspan di lunedi (nella seconda metà dell anno gil USA andranno in recessione, quindi tassi piu' bassi verso la fine dell'anno), dette la settimana scorsa, hanno avuto l'effetto di far volare i bonds, e da ieri, provocare una bel rimpatrio di yen con chiusura di yen carry trades : debolezza USA vuol dire dollaro piu debole, quindi tutti quelli che scommettevano a senso unico su un dollaro a tassi alti stanno cominciando a portare a casa gli utili prima che sia troppo tardi.Lo yen sta camminando da due giorni e ha di fronte un movimento molto ampio.Questi movimenti cosi potenti sulle valute hanno effetti sempre devastanti su tutti gli assets mondiali : di fronte alla volatilità che potrebbe aumentare, prudenzialmente gli investitori cominciano ad incassare utili, e chi non lo farebbe ? la VIX è ai minimi storici e tutti si aspettano un rimbalzo a breve, e niente di meglio per giustificare un aumento di volatilitè che una valanga di liquidità che ritorna verso una valuta.Inizialmente cio' ha provocato una fuoriscita di investimenti dalla borsa cinese (come abbiamo visto stanotte), e nel corso della giornata su tutte le altre borse mondiali.Il fenomeno risulta ancora circoscritto : basta guardare un chart daily degli ultimi sei mesi per rendersi conto che questa discesa di oggi, sia pur prossima al 3% con volumi assolutamente record, è quasi un niente. Gli USA neanche si sono avvicinati al 2% di perdita. Quindi siamo ben lungi dal de profundis.
Tuttavia con oggi si è "riallocato il rischio" : comprare azionario non è piu' una scommessa a basso rischio, non ci sono piu' mani disposte a comprare non appena il emrcato perde solo lo 0.3%. Questo cambio di mentalità si sentirà nei prossimi giorni : forse si sta riproponendo lo stesso scenario che abbiamo visto a inizio maggio dell anno scorso, quando dopo mesi e mesi di interrotta e felice salita, improvvisamente il ribilanciamento del rischio aveva prodotto una discesa del 12% in pochissime sedute tra volumi imponenti. Ma è ancora troppo presto per parlarne.
Nel frattempo i seguaci di Demark segnalano figure ribassiste pericolose sia sul daily che sul weekly. Noi normali seguaci di AT ci limitiamo a notare la rottura di Tdlines importanti che supportano il mercato rialzista da giugno un po' su tutti i mercati, e gap sul dax da chiudere piu' meno prossimi (6805-6820 31/12/06-2/1/06 e 6435-6447 tra 8/12 e 11/12 sull indice).
Tuttavia con oggi si è "riallocato il rischio" : comprare azionario non è piu' una scommessa a basso rischio, non ci sono piu' mani disposte a comprare non appena il emrcato perde solo lo 0.3%. Questo cambio di mentalità si sentirà nei prossimi giorni : forse si sta riproponendo lo stesso scenario che abbiamo visto a inizio maggio dell anno scorso, quando dopo mesi e mesi di interrotta e felice salita, improvvisamente il ribilanciamento del rischio aveva prodotto una discesa del 12% in pochissime sedute tra volumi imponenti. Ma è ancora troppo presto per parlarne.
Nel frattempo i seguaci di Demark segnalano figure ribassiste pericolose sia sul daily che sul weekly. Noi normali seguaci di AT ci limitiamo a notare la rottura di Tdlines importanti che supportano il mercato rialzista da giugno un po' su tutti i mercati, e gap sul dax da chiudere piu' meno prossimi (6805-6820 31/12/06-2/1/06 e 6435-6447 tra 8/12 e 11/12 sull indice).
lunedì, febbraio 26, 2007
Seduta del 26/02/2007, Candlestick pattern NO PATTERN found
Money Flow Index: 66.0525033456621
Chaikin Volatility: 0.143413234992818
Ultimate Oscillator: 51.4651357560453
Simple Moving Average: 42690.2222222222
Exponential Moving Average: 42598.9233127243
Triangular Moving Average: 42673.2
Weighted Moving Average: 42648.8888888889
Standard Deviation: 459.554947748362
Typical Price: 42774
Median Price: 42736.5
Close price at record number 40: 42849
O.Interest 19728
P/C Ratio in notevole aumento...
Chaikin Volatility: 0.143413234992818
Ultimate Oscillator: 51.4651357560453
Simple Moving Average: 42690.2222222222
Exponential Moving Average: 42598.9233127243
Triangular Moving Average: 42673.2
Weighted Moving Average: 42648.8888888889
Standard Deviation: 459.554947748362
Typical Price: 42774
Median Price: 42736.5
Close price at record number 40: 42849
O.Interest 19728
P/C Ratio in notevole aumento...
sabato, febbraio 24, 2007
PORTAFOGLIO ITALIA...
Al momento solo il titolo BCA MPS dimostra debolezza pur rimanendo ben impostato oltre le due trendline che ci hanno permesso l'apertura della posizione.
Ricordo i TARGET e gli STOP dei titoli in portafoglio:
AMPLIFON: STOPLOSS 6,72 TARGET 7,65
BCA MPS: STOPLOSS 4,85 TARGET 5,57
IMM LOMBARDA: STOPLOSS 0,216 TARGET 0,247
RISANAMENTO: STOPLOSS 8,00 TARGET 9,10
Ricordo i TARGET e gli STOP dei titoli in portafoglio:
AMPLIFON: STOPLOSS 6,72 TARGET 7,65
BCA MPS: STOPLOSS 4,85 TARGET 5,57
IMM LOMBARDA: STOPLOSS 0,216 TARGET 0,247
RISANAMENTO: STOPLOSS 8,00 TARGET 9,10
Seduta del 23 febbraio 2007...Candlestick pattern NO PATTERN found
Money Flow Index: 55.1794605516639
Chaikin Volatility: 4.21390374331551
Ultimate Oscillator: 43.7059911734877
Simple Moving Average: 42646
Exponential Moving Average: 42554.9806691349
Triangular Moving Average: 42716.36
Weighted Moving Average: 42608.2888888889
Standard Deviation: 444.881936585427
Typical Price: 42501.6666666667
Median Price: 42502.5
Close price at record number 41: 42500
Calano drasticamente sia gli OPEN INTEREST che il P/C Ratio evidenziando una probabile inversione di tendenza o, meglio, un calo della forza rialzista, ciò non significa che il target individuato in area 43500 non si verifichi....considerando che la volatilità torna a diminuire e il prezzo di chiusura resta in linea con il TYPICAL e il MEDIAN PRICE.....
Solo una chiusura inferiore a 41800 indicherà la conclusione della fase rialzista (onda 3)...
Chaikin Volatility: 4.21390374331551
Ultimate Oscillator: 43.7059911734877
Simple Moving Average: 42646
Exponential Moving Average: 42554.9806691349
Triangular Moving Average: 42716.36
Weighted Moving Average: 42608.2888888889
Standard Deviation: 444.881936585427
Typical Price: 42501.6666666667
Median Price: 42502.5
Close price at record number 41: 42500
Calano drasticamente sia gli OPEN INTEREST che il P/C Ratio evidenziando una probabile inversione di tendenza o, meglio, un calo della forza rialzista, ciò non significa che il target individuato in area 43500 non si verifichi....considerando che la volatilità torna a diminuire e il prezzo di chiusura resta in linea con il TYPICAL e il MEDIAN PRICE.....
Solo una chiusura inferiore a 41800 indicherà la conclusione della fase rialzista (onda 3)...
venerdì, febbraio 23, 2007
giovedì, febbraio 22, 2007
Seduta del 22 febbraio 2007, Candlestick pattern NO PATTERN found
Money Flow Index: 64.1574269451339
Chaikin Volatility: 8.72873769024173
Ultimate Oscillator: 42.483908025682
Simple Moving Average: 42673.1111111111
Exponential Moving Average: 42568.7258364186
Triangular Moving Average: 42743.8
Weighted Moving Average: 42642.9111111111
Standard Deviation: 455.32268777209
Typical Price: 42538.6666666667
Median Price: 42561.5
Close price at record number 40: 42493
Gli Open Interest aumentano notevolmente mentre il P/C Ratio resta stabile sul livello di ieri continuando a restare in territorio positivo.....
Chaikin Volatility: 8.72873769024173
Ultimate Oscillator: 42.483908025682
Simple Moving Average: 42673.1111111111
Exponential Moving Average: 42568.7258364186
Triangular Moving Average: 42743.8
Weighted Moving Average: 42642.9111111111
Standard Deviation: 455.32268777209
Typical Price: 42538.6666666667
Median Price: 42561.5
Close price at record number 40: 42493
Gli Open Interest aumentano notevolmente mentre il P/C Ratio resta stabile sul livello di ieri continuando a restare in territorio positivo.....
ANALISI S&PMiB40.....
Stabili gli Open Interest mentre torna a salire il P/C Ratio...
Dopo 7 mesi l'indice italiano esce dal canale rialzista (era uscito anche il 1° dicembre 2006, ma in due sedute era rientrato nel canale) confermando la debolezza che alcuni giorni fa avevo segnalato sul diario con le 5 candele bearish in 7 sedute....
La volatilità è leggermente aumentata ma ancora non desta preoccupazioni circa la continuazione del trend...
Il primo supporto posizionato in area 42200/42150 si è rivelato granitico riportando denaro sul mercato.....
Dopo 7 mesi l'indice italiano esce dal canale rialzista (era uscito anche il 1° dicembre 2006, ma in due sedute era rientrato nel canale) confermando la debolezza che alcuni giorni fa avevo segnalato sul diario con le 5 candele bearish in 7 sedute....
La volatilità è leggermente aumentata ma ancora non desta preoccupazioni circa la continuazione del trend...
Il primo supporto posizionato in area 42200/42150 si è rivelato granitico riportando denaro sul mercato.....
mercoledì, febbraio 21, 2007
Quattro titoli interessanti.....
I prezzi di acquisto sono validi solo previa conferma....gli STOPLOSS non possono essere spostati mentre i TARGET, in funzione delle variazioni del mercato, potranno subire dei cambiamenti....
Interessanti configurazioni grafiche di quattro titoli del mercato italiano (dall'alto verso il basso: RISANAMENTO, RCS, IMMOBILIARE LOMBARDA, AMPLIFON)
Sia AMPLIFON che IMMOBILIARE LOMBARDA hanno breakkato due livelli importanti pertanto si potrebbe acquistare il primo su ritorno in area 7,00 (STOPLOSS 6,72 TARGET 7,65) e il secondo su ritorno in area 0,226 (STOPLOSS 0,216 TARGET 0,247)...
Relativamente a RCS e RISANAMENTO invece si potrebbe attendere il break ed entrare sulla rottura, quindi per il primo acquistare sopra 4,33 (STOPLOSS 4,15 TARGET 4,72) e per il secondo acquistare sopra 8,34 (STOPLOSS 8,00 TARGET 9,10)...
martedì, febbraio 20, 2007
Aggiornamento grafico.....
Da notare il punto dove è avvenuta la reazione e la chiusura.....
Il P/C Ratio riprende a salire.....
Assenza di volatilità....
Gli Open Interest tornano a salire, così come il P/C Ratio....
Correzioni fino a 42140/41800 area non comprometteranno il trend....che mantiene il proprio obiettivo in area 43500.....
lunedì, febbraio 19, 2007
L'indice S&PMiB40....
...continua a correre con bassa volatilità lungo la parte bassa del canale che contiene i prezzi dal 18/07/2006....l'obiettivo è sempre 43.500 (estensione minima dell'onda 3_H1*1,618_)
Spero di ripristinare i sistemi al più presto possibile....
Spero di ripristinare i sistemi al più presto possibile....
venerdì, febbraio 16, 2007
A causa di un problema ai sistemi informatici non posso aggiornare il blog con la consueta analisi....
...tuttavia sia gli Open Interest che il P/C Ratio continuano a scendere riportando debolezza sull'S&PMiB40.
Comunque fino a quando la volatilità resterà sui livelli attuali dubito che potremo assistere a correzioni importanti.
Comunque fino a quando la volatilità resterà sui livelli attuali dubito che potremo assistere a correzioni importanti.
giovedì, febbraio 15, 2007
Seduta del 14 febbraio 2007, Candlestick pattern Morning Star found...
Money Flow Index: 74.0518725304823
Chaikin Volatility: -16.3993792033109
Ultimate Oscillator: 55.2407454952358
Simple Moving Average: 42667.4444444444
Exponential Moving Average: 42588.6260092215
Triangular Moving Average: 42650.92
Weighted Moving Average: 42681.0888888889
Standard Deviation: 301.391667933936
Typical Price: 42843.3333333333
Median Price: 42816
Close price at record number 40: 42898
bullish > Candlestick pattern Morning Star found in date 2/14/2007
Calano sia gli Open Interest che il P/C Ratio......
Ricordo che l'estensione minima di questa onda 3 impulsiva al rialzo è 43.500...
Chaikin Volatility: -16.3993792033109
Ultimate Oscillator: 55.2407454952358
Simple Moving Average: 42667.4444444444
Exponential Moving Average: 42588.6260092215
Triangular Moving Average: 42650.92
Weighted Moving Average: 42681.0888888889
Standard Deviation: 301.391667933936
Typical Price: 42843.3333333333
Median Price: 42816
Close price at record number 40: 42898
bullish > Candlestick pattern Morning Star found in date 2/14/2007
Calano sia gli Open Interest che il P/C Ratio......
Ricordo che l'estensione minima di questa onda 3 impulsiva al rialzo è 43.500...
mercoledì, febbraio 14, 2007
Seduta del 13 febbraio 2007, prosegue la sequenza bearish.....
Candlestick pattern Shooting Star found
Money Flow Index: 73.5545883195999
Chaikin Volatility: -12.0162244380598
Ultimate Oscillator: 49.5970370365144
Simple Moving Average: 42618.8888888889
Exponential Moving Average: 42511.2825115268
Triangular Moving Average: 42651.24
Weighted Moving Average: 42625.2666666667
Standard Deviation: 252.602330749342
Typical Price: 42600
Median Price: 42575
Close price at record number 39: 42650
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 2/13/2007
O.I. ---> In leggera diminuzione...
Il P/C Ratio scende leggermente ma resta sempre in territorio positivo.....
Purtroppo la negativa sequenza di candele ribassiste non segnala niente di buono, pare difficile pensare che quella attuale sia una nuova fase di accumulo per un ulteriore strappo rialzista, le probabilità maggiori permangono per una fase distributiva che potrebbe portare alla 4 di B....
Money Flow Index: 73.5545883195999
Chaikin Volatility: -12.0162244380598
Ultimate Oscillator: 49.5970370365144
Simple Moving Average: 42618.8888888889
Exponential Moving Average: 42511.2825115268
Triangular Moving Average: 42651.24
Weighted Moving Average: 42625.2666666667
Standard Deviation: 252.602330749342
Typical Price: 42600
Median Price: 42575
Close price at record number 39: 42650
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 2/13/2007
O.I. ---> In leggera diminuzione...
Il P/C Ratio scende leggermente ma resta sempre in territorio positivo.....
Purtroppo la negativa sequenza di candele ribassiste non segnala niente di buono, pare difficile pensare che quella attuale sia una nuova fase di accumulo per un ulteriore strappo rialzista, le probabilità maggiori permangono per una fase distributiva che potrebbe portare alla 4 di B....
martedì, febbraio 13, 2007
Deficit bilancia commerciale USA: un commento al dato di oggi...
Il deficit della bilancia commerciale USA è tornato a salire sopra i 60 miliardi/mese nel mese di dicembre, in un contesto di flessione del prezzo del greggio che avrebbe dovuto invece favorirne la riduzione.Il valore del debito estero netto degli USA ha ormai da tempo superato i 4000 miliardi di dollari ed è vicino al 40% del PIL USA.L'Argentina (che però era indebitata in valuta estera e quindi non poteva svalutare il proprio debito a piacimento come invece possono fare gli USA, che sono indebitati in dollari) ha fatto crack quando il debito estero netto ha superato il 35% del PIL.Gli USA sono quindi molto oltre il limite di guardia già da un po' e a questo punto, col deficit commerciale che rialza la testa, la FED non può più temporeggiare oltre.O riprendono ad alzare i tassi fino al livello che sarà necessario a ridurre di molto il deficit commerciale o l'economia mondiale verrà presto letteralmente sommersa da un oceano di dollari che nessuno vorrà più accettare, con conseguenze difficilmente prevedibili, ma comunque generalmente nefaste per l'economia mondiale.Fra l'altro negli ultimi giorni l'amministrazione Bush ha avuto importanti screzi diplomatici, oltre che con l'Italia, che economicamente conta poco, anche con il Giappone, che è poi quello che insieme alla Cina detiene il grosso del debito estero americano.Se questi screzi dovessero sfociare in un mutamento delle politiche monetarie giapponesi per il dollaro sarebbero problemi molto grossi.C'è da rilevare poi come la massa di dollari già in circolazione sia così cospicua da rendere l'economia USA molto poco sensibile alle strette monetarie.I tassi sono passati dall'1% al 5,25% senza che l'economia USA se ne sia praticamente accorta. Se la FED dovesse quindi alzare ancora i tassi, non è affatto detto che la cosa funzioni e ottenga gli effetti sperati.
Scritto da Neo@The.Matrix
Scritto da Neo@The.Matrix
Parliamo di utili...
Il DOW JONES è arrivato a quota 140 sedute consecutive senza una correzione superiore al 2% e 53 mesi senza crolli superiori al 10%. Solo il trend rialzista del periodo settembre 1953 - giugno 1954 è stato migliore...
Nel 2006 le aziende che compongono l'indice americano hanno guadagnato quasi 200.000 milioni di euro, il 16,4% in più del 2005...e manca ancora il terzo trimestre di imprese come GM, AIG e Coca-Cola...
Adesso, dopo 13 mesi consecutivi la crescita trimestrale degli utili potrebbe scendere sotto il 10%...
L'accelerazione delle vendite, il taglio dei costi e altri interventi straordinari sono stati il motore di questi utili record, mai nei suoi 111 anni di storia le imprese dell'indice DJ avevano guadagnato tanto come nel 2006...
Ora però gli analisti ci avvertono che nell'ultimo trimestre c'è stata una forte decelerazione nel ritmo di crescita...
Nel 2006 le aziende che compongono l'indice americano hanno guadagnato quasi 200.000 milioni di euro, il 16,4% in più del 2005...e manca ancora il terzo trimestre di imprese come GM, AIG e Coca-Cola...
Adesso, dopo 13 mesi consecutivi la crescita trimestrale degli utili potrebbe scendere sotto il 10%...
L'accelerazione delle vendite, il taglio dei costi e altri interventi straordinari sono stati il motore di questi utili record, mai nei suoi 111 anni di storia le imprese dell'indice DJ avevano guadagnato tanto come nel 2006...
Ora però gli analisti ci avvertono che nell'ultimo trimestre c'è stata una forte decelerazione nel ritmo di crescita...
Seduta del 12/2/2007 Candlestick pattern NO PATTERN found
Money Flow Index: 72.639848705848
Chaikin Volatility: -2.52753204549557
Ultimate Oscillator: 44.7949708602031
Simple Moving Average: 42568.5555555556
Exponential Moving Average: 42476.6031394085
Triangular Moving Average: 42625.92
Weighted Moving Average: 42608.9777777778
Standard Deviation: 278.00359709903
Typical Price: 42503.6666666667
Median Price: 42530
Close price at record number 38: 42451
O.I. 21557
Torna a salire prepotentemente il P/C Ratio con la volatilità che si mantiene bassa....
Ma l'indice chiude sotto i prezzi di controllo...
Chaikin Volatility: -2.52753204549557
Ultimate Oscillator: 44.7949708602031
Simple Moving Average: 42568.5555555556
Exponential Moving Average: 42476.6031394085
Triangular Moving Average: 42625.92
Weighted Moving Average: 42608.9777777778
Standard Deviation: 278.00359709903
Typical Price: 42503.6666666667
Median Price: 42530
Close price at record number 38: 42451
O.I. 21557
Torna a salire prepotentemente il P/C Ratio con la volatilità che si mantiene bassa....
Ma l'indice chiude sotto i prezzi di controllo...
sabato, febbraio 10, 2007
Sequenza impressionante di candele bearish....
(Mi scuso con i lettori per la mancanza di dati relativi alla seduta di giovedì)
Seduta di venerdì 9 febbraio 2007......Candlestick pattern Shooting Star found
Money Flow Index: 76.9674641035147
Chaikin Volatility: 4.27980579032548
Ultimate Oscillator: 50.7863218612134
Simple Moving Average: 42550.6666666667
Exponential Moving Average: 42522.332056843
Triangular Moving Average: 42588.84
Weighted Moving Average: 42628.9111111111
Standard Deviation: 383.624490876169
Typical Price: 42728.3333333333
Median Price: 42720.5
Close price at record number 40: 42744
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 2/9/2007
bearish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 2/8/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/2/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/1/2007
Gli indicatori sembra vogliano indicarci una distribuzione in grande stile che potrebbe durare fino alla fine di maggio 2007 (lateralizzando) per poi correggere abbastanza pesantemente (tra il 10% e il 15%) fino alla fine di novembre, primi dieci giorni di dicembre.....considerando i cicli che negli ultimi quattro anni hanno accompagnato la salita del nostro indice....
Correzione che sarebbe altamente salutare....
O.I. in aumento (21957) e P/C Ratio che scende drasticamente, rimanendo però ancora in area rialzista.....
Seduta di venerdì 9 febbraio 2007......Candlestick pattern Shooting Star found
Money Flow Index: 76.9674641035147
Chaikin Volatility: 4.27980579032548
Ultimate Oscillator: 50.7863218612134
Simple Moving Average: 42550.6666666667
Exponential Moving Average: 42522.332056843
Triangular Moving Average: 42588.84
Weighted Moving Average: 42628.9111111111
Standard Deviation: 383.624490876169
Typical Price: 42728.3333333333
Median Price: 42720.5
Close price at record number 40: 42744
bearish > Candlestick pattern Shooting Star found in date 2/9/2007
bearish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 2/8/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/2/2007
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/1/2007
Gli indicatori sembra vogliano indicarci una distribuzione in grande stile che potrebbe durare fino alla fine di maggio 2007 (lateralizzando) per poi correggere abbastanza pesantemente (tra il 10% e il 15%) fino alla fine di novembre, primi dieci giorni di dicembre.....considerando i cicli che negli ultimi quattro anni hanno accompagnato la salita del nostro indice....
Correzione che sarebbe altamente salutare....
O.I. in aumento (21957) e P/C Ratio che scende drasticamente, rimanendo però ancora in area rialzista.....
giovedì, febbraio 08, 2007
Seduta del 7 febbraio 2007...Candlestick pattern NO PATTERN found
Money Flow Index: 78.4120403295198
Chaikin Volatility: -5.00771737266335
Ultimate Oscillator: 58.1121814877313
Simple Moving Average: 42463.1111111111
Exponential Moving Average: 42484.8018573471
Triangular Moving Average: 42449.56
Weighted Moving Average: 42574.6888888889
Standard Deviation: 442.845345464983
Typical Price: 42802.6666666667
Median Price: 42770
Close price at record number 40: 42868
Chiusura ottima dell'S&PMiB oltre i due livelli di guardia con il P/C Ratio che torna a salire, così come gli Open Interest (21343).
Il nuovo massimo a 4 anni e gli indicatori ben posizionati (in particolare la volatilità che scende) ci indicano che il rialzo del nostro indice ha ancora una notevole forza anche se prese di beneficio potrebbero essere nell'aria....
Chaikin Volatility: -5.00771737266335
Ultimate Oscillator: 58.1121814877313
Simple Moving Average: 42463.1111111111
Exponential Moving Average: 42484.8018573471
Triangular Moving Average: 42449.56
Weighted Moving Average: 42574.6888888889
Standard Deviation: 442.845345464983
Typical Price: 42802.6666666667
Median Price: 42770
Close price at record number 40: 42868
Chiusura ottima dell'S&PMiB oltre i due livelli di guardia con il P/C Ratio che torna a salire, così come gli Open Interest (21343).
Il nuovo massimo a 4 anni e gli indicatori ben posizionati (in particolare la volatilità che scende) ci indicano che il rialzo del nostro indice ha ancora una notevole forza anche se prese di beneficio potrebbero essere nell'aria....
martedì, febbraio 06, 2007
06/02/2007 Candlestick pattern Spinning Tops found...
Money Flow Index: 78.8998525137856
Chaikin Volatility: -5.02134927412467
Ultimate Oscillator: 50.7019166162021
Simple Moving Average: 42417.4444444444
Exponential Moving Average: 42389.0023216839
Triangular Moving Average: 42375.52
Weighted Moving Average: 42484.5777777778
Standard Deviation: 384.342295356626
Typical Price: 42671
Median Price: 42698
Close price at record number 39: 42617
O.I. ---> 20704 ...ancora in aumento....
P/C Ratio ---> In notevole calo rispetto a ieri, ma ancora rivolta verso il ribasso....
Chaikin Volatility: -5.02134927412467
Ultimate Oscillator: 50.7019166162021
Simple Moving Average: 42417.4444444444
Exponential Moving Average: 42389.0023216839
Triangular Moving Average: 42375.52
Weighted Moving Average: 42484.5777777778
Standard Deviation: 384.342295356626
Typical Price: 42671
Median Price: 42698
Close price at record number 39: 42617
O.I. ---> 20704 ...ancora in aumento....
P/C Ratio ---> In notevole calo rispetto a ieri, ma ancora rivolta verso il ribasso....
Seduta del 5/2/2007, Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 79.4119019290899
Chaikin Volatility: -4.07291837740187
Ultimate Oscillator: 54.7479262898982
Simple Moving Average: 42411.7777777778
Exponential Moving Average: 42332.0029021049
Triangular Moving Average: 42343.08
Weighted Moving Average: 42443.5333333333
Standard Deviation: 355.244985890019
Typical Price: 42653.3333333333
Median Price: 42632
Close price at record number 38: 42696
O.I. ---> 19.907 ...crescono di nuovo con i prezzi che tornano a salire...
P/C Ratio ---> Ormai in continua ascesa, non segnala niente di buono....
Torna il denaro sul nostro indice ma la volatilità aumenta.....
Chaikin Volatility: -4.07291837740187
Ultimate Oscillator: 54.7479262898982
Simple Moving Average: 42411.7777777778
Exponential Moving Average: 42332.0029021049
Triangular Moving Average: 42343.08
Weighted Moving Average: 42443.5333333333
Standard Deviation: 355.244985890019
Typical Price: 42653.3333333333
Median Price: 42632
Close price at record number 38: 42696
O.I. ---> 19.907 ...crescono di nuovo con i prezzi che tornano a salire...
P/C Ratio ---> Ormai in continua ascesa, non segnala niente di buono....
Torna il denaro sul nostro indice ma la volatilità aumenta.....
venerdì, febbraio 02, 2007
05/02/2007 Candlestick pattern Hanging Man found...
Money Flow Index: 68.4818554343994
Chaikin Volatility: -5.31016563819421
Ultimate Oscillator: 52.9135709337707
Simple Moving Average: 42346.2222222222
Exponential Moving Average: 42288.1531118043
Triangular Moving Average: 42316.36
Weighted Moving Average: 42373.5777777778
Standard Deviation: 306.818757575217
Typical Price: 42616.6666666667
Median Price: 42627
Close price at record number 41: 42596
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/2/2007
OI 19503 ---> in leggero aumento...
Il P/C R continua a salire...
Secondo "Impiccato" consecutivo e indicatori che aumentano la debolezza...il mercato sembra voler correggere gli attuali valori...
Lunedì potrebbe dare indicazioni più chiare...
Buon fine settimana....
Chaikin Volatility: -5.31016563819421
Ultimate Oscillator: 52.9135709337707
Simple Moving Average: 42346.2222222222
Exponential Moving Average: 42288.1531118043
Triangular Moving Average: 42316.36
Weighted Moving Average: 42373.5777777778
Standard Deviation: 306.818757575217
Typical Price: 42616.6666666667
Median Price: 42627
Close price at record number 41: 42596
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/2/2007
OI 19503 ---> in leggero aumento...
Il P/C R continua a salire...
Secondo "Impiccato" consecutivo e indicatori che aumentano la debolezza...il mercato sembra voler correggere gli attuali valori...
Lunedì potrebbe dare indicazioni più chiare...
Buon fine settimana....
02/02/2007 Candlestick pattern Hanging Man found...
Money Flow Index: 68.5728742725826
Chaikin Volatility: -3.5261163288845
Ultimate Oscillator: 54.1317858864937
Simple Moving Average: 42280.2222222222
Exponential Moving Average: 42219.3952679134
Triangular Moving Average: 42296.84
Weighted Moving Average: 42310.4222222222
Standard Deviation: 302.496280968874
Typical Price: 42504.3333333333
Median Price: 42526
Close price at record number 41: 42461
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/1/2007
OI 19060 ---> in diminuzione....
...mentre il P/C Ratio sale...
Gli indicatori evidenziano un calo del trend in atto.....
Chaikin Volatility: -3.5261163288845
Ultimate Oscillator: 54.1317858864937
Simple Moving Average: 42280.2222222222
Exponential Moving Average: 42219.3952679134
Triangular Moving Average: 42296.84
Weighted Moving Average: 42310.4222222222
Standard Deviation: 302.496280968874
Typical Price: 42504.3333333333
Median Price: 42526
Close price at record number 41: 42461
bearish > Candlestick pattern Hanging Man found in date 2/1/2007
OI 19060 ---> in diminuzione....
...mentre il P/C Ratio sale...
Gli indicatori evidenziano un calo del trend in atto.....
giovedì, febbraio 01, 2007
01/02/2007 Candlestick pattern NO PATTERN found...
Money Flow Index: 69.2131692049809
Chaikin Volatility: 1.06224066390041
Ultimate Oscillator: 50.7404918438397
Simple Moving Average: 42242.6666666667
Exponential Moving Average: 42158.9940848917
Triangular Moving Average: 42291.36
Weighted Moving Average: 42266.7555555556
Standard Deviation: 341.55956654733
Typical Price: 42261.3333333333
Median Price: 42293.5
Close price at record number 40: 42197
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 1/29/2007
Commento:
Gli indicatori evidenziano il proseguimento della fase toro in atto sul nostro indice, confortato da un aumento degli open interest sul derivato (20.305)
Chaikin Volatility: 1.06224066390041
Ultimate Oscillator: 50.7404918438397
Simple Moving Average: 42242.6666666667
Exponential Moving Average: 42158.9940848917
Triangular Moving Average: 42291.36
Weighted Moving Average: 42266.7555555556
Standard Deviation: 341.55956654733
Typical Price: 42261.3333333333
Median Price: 42293.5
Close price at record number 40: 42197
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 1/29/2007
Commento:
Gli indicatori evidenziano il proseguimento della fase toro in atto sul nostro indice, confortato da un aumento degli open interest sul derivato (20.305)
mercoledì, gennaio 31, 2007
31/01/2007 Candlestick pattern Spinning Tops found...
Money Flow Index: 59.7778913127166
Chaikin Volatility: 3.18364611260053
Ultimate Oscillator: 58.8666861452165
Simple Moving Average: 42188.6666666667
Exponential Moving Average: 42149.4926061146
Triangular Moving Average: 42256.2
Weighted Moving Average: 42265.0888888889
Standard Deviation: 351.489597996868
Typical Price: 42213.6666666667
Median Price: 42175.5
Close price at record number 39: 42290
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 1/29/2007
Chaikin Volatility: 3.18364611260053
Ultimate Oscillator: 58.8666861452165
Simple Moving Average: 42188.6666666667
Exponential Moving Average: 42149.4926061146
Triangular Moving Average: 42256.2
Weighted Moving Average: 42265.0888888889
Standard Deviation: 351.489597996868
Typical Price: 42213.6666666667
Median Price: 42175.5
Close price at record number 39: 42290
bullish > Candlestick pattern Engulfing Line found in date 1/29/2007
Inizia oggi la pubblicazione di un report quotidiano sull'S&PMiB40...
...con il nome della candela generata nell'ultima seduta borsistica e vari oscillatori, oltre all'indicazione operativa generata dall'ultimo pattern configuratosi.
L'utilizzo di tali indicazioni sono solo a puro scopo di studio e l'apertura di posizioni sul segnale generato sono da considerarsi come libero arbitrio dell'utente/lettore il quale dovrà gestire autonomamente l'operazione.
L'utilizzo di tali indicazioni sono solo a puro scopo di studio e l'apertura di posizioni sul segnale generato sono da considerarsi come libero arbitrio dell'utente/lettore il quale dovrà gestire autonomamente l'operazione.
lunedì, gennaio 15, 2007
Le borse continuano a salire...
Riporto un commento di "Neo" apparso su it.economia.borsa....
Le borse continuano a salire ma i fondi continuano ad avere saldi di raccolta negativi (i riscatti superano abbondantemente le nuove sottoscrizioni).
http://www.assogestioni.it/asso/files/gen/21001_2006_12.pdf
Paradossi di una economia dopata dal mare di liquidità in eccesso.Le banche non sanno più dove mettere i soldi e sostengono i mercati abbandonati dai risparmiatori sfiduciati, investendo loro stesse sul mercato azionario e finanziando ogni tipo di operazione che possa drenare carta dal mercato.Sono diversi anni che va così.Fino a quando ?E cosa ne sarà delle banche se e quando si arresterà l'espansione della liquidità ?Cosa succederà se questa espansione non si arresterà ?Non so quando, ma la finanza di cartone cresciuta nell'ultimo decennio, secondo me in un modo o nell'altro è ormai condannata ad un violento collasso.La cosa buona è che gli investitori sembra lo abbiano capito e cerchino di sfilarsi dal gioco (forse troppo lentamente, ma lo stanno facendo, almeno in Italia, anno dopo anno).
Le borse continuano a salire ma i fondi continuano ad avere saldi di raccolta negativi (i riscatti superano abbondantemente le nuove sottoscrizioni).
http://www.assogestioni.it/asso/files/gen/21001_2006_12.pdf
Paradossi di una economia dopata dal mare di liquidità in eccesso.Le banche non sanno più dove mettere i soldi e sostengono i mercati abbandonati dai risparmiatori sfiduciati, investendo loro stesse sul mercato azionario e finanziando ogni tipo di operazione che possa drenare carta dal mercato.Sono diversi anni che va così.Fino a quando ?E cosa ne sarà delle banche se e quando si arresterà l'espansione della liquidità ?Cosa succederà se questa espansione non si arresterà ?Non so quando, ma la finanza di cartone cresciuta nell'ultimo decennio, secondo me in un modo o nell'altro è ormai condannata ad un violento collasso.La cosa buona è che gli investitori sembra lo abbiano capito e cerchino di sfilarsi dal gioco (forse troppo lentamente, ma lo stanno facendo, almeno in Italia, anno dopo anno).
venerdì, gennaio 12, 2007
Il NASDAQ 100.....
+N100_weekly_RESISTENZA+DI+LUNGO+!!!.bmp)
Il Nasdaq 100 dopo il test del forte supporto posizionato in area 1730 (minimo 1731,70) che ha attivato ordini in acquisto, si è riportato sui massimi di periodo (1824,21) superati i quali ha continuato la sua corsa fino alla resistenza di lungo (1834,62) che contiene i corsi ormai dalla fine di giugno del 2001.
Cosa aspettarsi adesso?
Se riuscirà a superare la resistenza, accumulando una quantità sufficiente di volumi, l'indice tecnologico potrà continuare la sua corsa (grazie al forte ipercomprato) fino all'incrocio delle due GANNFAN (rialzista e ribassista) che passano per l'area 1970, il rialzo pare confermato anche dalla configurazione grafica disegnata sul frame settimanale (LINGUA DI BAYER).
Tuttavia la teoria di Elliot ci suggerisce molta attenzione perchè l'attuale movimento potrebbe essere un'onda 1 a cui mancherebbe adesso la 2 con probabilità di ritracciare fino all'area 1690/1640/1600. Tale scenario sarà confermato da almeno due chiusure inferiori alla succitata area 1730.
martedì, gennaio 09, 2007
Analisi di breve su SPMIB40....
Non credo che possa scendere oggi sotto 41444, se lo facesse comprometterebbe una serie di figure e potrebbe accelerare il movimento andando a cercare 40974 prima e 40416 in seconda battuta, in un paio di giorni...
lunedì, gennaio 08, 2007
Da uno scambio di opinioni su it.economia.borsa....
"Warlock" scrisse:
...questa è la struttura del ciclo intermedio (60gg) aggiornata la close di
venerdi...
http://i13.tinypic.com/34dphc5.gif
se il minimo non è gia stato fatto venerdi lo deve fare oggi, poi entro mercoledi mattina il max del pullback, poi giu' a chiudere il ciclo a 30gg... per giovedi 18 circa il minimo.
Da lì l'ultima spinta al rialzo con massimi a fine mese.
Poi arrivano i problemi seri...tutto questo se la struttura rimane coerente.
Rispose l'orsotoro:
Ricordati che da domani iniziano le trimestrali "grosse"....inizia ALCOA.....che dovrebbero trainare i listini per il prossimo quarter.....
Problemi seri non mi pare di vederli, stanti queste condizioni (aggiungici che il caldo record di quest'inverno ha depresso il crude) siamo solo destinati a consolidare i guadagni degli anni passati (dal 2003....)...zigzagando....
...questa è la struttura del ciclo intermedio (60gg) aggiornata la close di
venerdi...
http://i13.tinypic.com/34dphc5.gif
se il minimo non è gia stato fatto venerdi lo deve fare oggi, poi entro mercoledi mattina il max del pullback, poi giu' a chiudere il ciclo a 30gg... per giovedi 18 circa il minimo.
Da lì l'ultima spinta al rialzo con massimi a fine mese.
Poi arrivano i problemi seri...tutto questo se la struttura rimane coerente.
Rispose l'orsotoro:
Ricordati che da domani iniziano le trimestrali "grosse"....inizia ALCOA.....che dovrebbero trainare i listini per il prossimo quarter.....
Problemi seri non mi pare di vederli, stanti queste condizioni (aggiungici che il caldo record di quest'inverno ha depresso il crude) siamo solo destinati a consolidare i guadagni degli anni passati (dal 2003....)...zigzagando....
mercoledì, gennaio 03, 2007
+SPMIB+SETTIMANALE_FRAME+ANNUALE.bmp)
+ciclo+2007.gif)
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