LETTERA FINANZIARIA, 8 novembre 2007...

E-MINI S&P500 dicembre (ESZ7), 07/11/2007 - open 1516 close 1482,80 high 1519,75 low 1478,75.

Il contratto dicembre chiude in ribasso di 42,20 punti a 1482,80; 93,40 punti dal massimo storico e 108,80 punti dai minimi del 2007.

La chiusura del 6 novembre oltre la media mobile a 60 giorni è stata una trappola perfetta considerando che il 7 novembre ha accelerato al ribasso andando a chiuderci sotto con un pesante -3%. Il momentum adesso è in forte ipervenduto. La chiusura ancora inferiore alla media mobile a 9 giorni evidenzia che il trend di breve periodo è negativo. (Breve termine: ribasso – Medio termine: ribasso – Lungo termine: ribasso). Nella seduta del 1 novembre si sono verificati tutti i segnali negativi aspettati (chiusura sotto 1528 sul 240’ – mancato break rialzista di 1558) che ha spinto il derivato a segnare 3 minimi inferiori consecutivi. Nella seduta odierna il mancato recupero di 1500 e il successivo break ribassista di 1494 (affossato da volumi enormi) ha spinto i corsi al test del “FED support” di 1484. Adesso la “lingua di bayer” perfetta dice che tra mercoledì e venerdì dovrà avvenire un calo dei prezzi e dei volumi, tale impostazione negativa coinciderà col GANN SETUP-DAY (7-10 novembre) e confermerà l’ ingresso LONG di lungo periodo. Tra il 7 e il 10 novembre sarà GANN SETUP-DAY e dovrebbe concludere la correzione in atto (sarà negato solo da un nuovo massimo storico entro questi giorni, al momento improbabile). https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEinl_-luy0NyGq9eCrS2iUqtAIJzAvnXntiXos9LfXzL8sqh77sT7OdQ16QNi_-l-9PApYtzAmYnICbqoFDZAWJqA6rPyFG-faX3rx0sfgWnw2CFYXTf_urX_f5tc4dEgeryWTo7w/s1600-h/gann.bmp

R3 1575,92
R2 1534,92
R1 1509,08
PP 1493,92
S1 1468,08
S2 1452,92
S3 1411,92

HIGH VOLUMES AREAS:

1582
1572,25
1550,75
1548
1546,75
1533
1521
1518,75
1505
1503

Il dollaro terminata la correzione di onda 4 ha iniziato una 5 finale che ha come target 1,4292 (se 5 = 1), già raggiunto, o 1,4742 (se 5 = 3) - alle 8,20 prezzava 1,4644. Durante la seduta ha fatto segnare un nuovo massimo storico (battuto il record che resisteva da 15 anni – 1,4575) a 1,4729 (13 PIPS dalla massima estensione di onda 5 dove potrebbe incontrare i venditori).

Il petrolio sulla scia del dollaro segna un nuovo massimo oltre 98$ al barile per poi rintracciare, stamani segna 95,63$.

Anche l’oro continua a salire battendo prezzi oltre 830$ l’oncia e un nuovo massimo a 844$.

La correlazione dollaro-equity è diminuita e i prezzi dell'oro e del petrolio non influiscono sui corsi, mentre le due commodity agiscono pesantemente sul corso della valuta americana...e viceversa.

STRATEGIA:

Ieri scrivevo: “…Finchè i volumi non riprenderanno a scambiare oltre 1518/22 gli orsi avranno la partita in mano e il cedimento di 1494, accompagnato da molti volumi tra 1506 e 1502, proietterà i corsi in area 1480/5 dove dovrebbero comparire i compratori.”, analisi prontamente avverata. La lingua di bayer si sta perfezionando e una chiusura oltre 1494 sul 240’ evidenzierà il ritorno dei tori. A questi livelli di prezzo starei molto attento ad aprire posizioni corte, anche se visto il forte ipervenduto non sono da escludere forti accelerazioni ribassiste che potrebbero però essere prontamente controbilanciate. Atte a prendere gli stoploss degli uni e degli altri (compratori e venditori retail).

Dall'ASIA, Tokio chiude negativo, -2,02%; altri mercati tra -2% e -3,34%.

Il SENTIMENT è ribassista in cerca di supporti stabili dove riaccumulare. L’attività intraday resta concentrata sui supporti e sulle resistenze che permetteranno l’apertura di posizioni LONG sulla tenuta dei primi o SHORT sul mancato break dei secondi (spike). SUPPORTI: 1460 (importante) - 1455 – 1450. RESISTENZE: 1480 – 1486 - 1505. I target saranno rappresentati dal solito rapporto Rendimento/Rischio di 2:1 (2 punti di gain ogni punto di stop). La volatilità permette sempre di utilizzare 3 punti di stoploss per ogni apertura di posizione.



POSIZIONI APERTE:

- LONG sul contratto dicembre a 1552 e a 1483. A 1460 verrà aperta una ulteriore posizione rialzista. Gli stop saranno presi in considerazione solo dopo il close di venerdì 9 novembre.

MEDIO PERIODO (LONG): gain/loss +103,5 long su ESZ7 da 1483

LUNGO PERIODO (LONG): gain/loss +67,5 long su ESZ7 da 1552

Al momento preferisco attuare una strategia contrarian LONG, considerando maggiormente i fondamentali della borsa piuttosto che l’analisi tecnica (palesemente ribassista).

DATI MACRO:

http://www.dailyfx.com/calendar/

TRIMESTRALI:

- FORD MOTOR CO (US)
Riporta i risultati del Q3 2007: EPS BEST atteso a -0,464 vs -0,33 USD del Q3 2006"

- THE WALT DISNEY CO (US)
Riporta i risultati del Q4 2007: EPS BEST atteso a 0,413 vs 0,36 USD del Q4 2006"

NOTIZIE DI RILIEVO:

Un nuovo minimo (inferiore al precedente) con volumi in aumento tra il 7 e il 10 novembre sarà il segnale del BUYLONG di medio/lungo dei BIG.

LEGENDA:

HIGH VOLUMES AREAS: aree di particolare interesse che hanno visto i maggiori scambi di contratti, potranno contenere un rialzo (resistenza) o un ribasso (supporto).


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