giovedì, ottobre 25, 2007

LETTERA FINANZIARIA, 25 ottobre 2007...

E-MINI S&P500 dicembre (ESZ7), 24/10/2007 - open 1517 close 1521,90 high 1524,50 low 1495,25.
Il contratto dicembre chiude in ribasso di 3,50 punti a 1521,90; 54,30 punti dal massimo storico e 154,90 punti dai minimi del 2007.La chiusura torna sotto la media mobile a 40 giorni. Il momentum è ancora ribassista ma si trova a livelli di ipervenduto e sosterrà l'azione di inversione qualora si verifichi. Il mercato ancora sotto la media a 9 giorni è un'indicazione negativa per il breve termine. Lo stocastico ha incrociato al rialzo dalla zona di ipervenduto. L'inversione in chiusura giornaliera è molto positiva. Il mercato dopo i nuovi massimi storici di giovedì 11 che chiusero l'impulso ha iniziato una correzione A-B-C di 5 onde molto violenta raggiungendo in appena 6 sedute il target del terzo ritracciamento di Fibonacci (1505) scendendo addirittura sotto in intraday. Nella seduta del 22 ottobre c'è stata una reazione dei tori (onda 4) e il ritracciamento ha come obiettivo minimo l'area 1526. Che è stato raggiunto in modo chirurgico per essere di nuovo affossato dagli orsi per onda 5.Il FIBONACCI SETUP-DAY del 15/10 continua a fare la parte del leone confermando che il GANN SETUP-DAY del 15/16 ottobre è corretto e prima che possa ripartire il rally serviranno un paio di ottave di accumulazione. Dalle sale operative Newyorkesi circola la voce che la FED possa ritoccare al ribasso i tassi in occasione del meeting del FOMC della fine di questo mese e per i tori sarebbe un toccasana. Rumors che non è del tutto "campato in aria" perchè venerdì 19 ottobre i futures sui FED FUNDS scontavano del 98% la probabilità di un taglio di 25bp. Tra il 7 e il 10 novembre sarà GANN SETUP-DAY.

1581 PoC dell'11 ottobre
R3 1572,75
1572,25 PoC del 10 ottobre
1570,25 PoC del 12 ottobre
1558,75 PoC del 15 ottobre
1555 Value Area del 15 ottobre
1553,50 PoC del 17 ottobre
1548,75 Value Area e PoC del 16 ottobre
1547 Value Area e PoC del 18 ottobre
R2 1543
R1 1532,25
1530 PoC del 19 ottobre
1521 PoC del 23 ottobre
PP 1514,75
1505,25 PoC del 22 e del 24 ottobre
S1 1503,50
S2 1484,75
S3 1455,25


Il dollaro terminata la correzione di onda 4 ha iniziato una 5 finale che ha come target 1,4292 (se 5 = 1), già raggiunto, o 1,4742 (se 5 = 3) - alle 7,45 prezzava 1,4265. Il 22 ottobre ha fatto registrare un nuovo massimo storico a 1,4345.

L'oro e il petrolio che a causa della debolezza del dollaro hanno fatto segnare massimi su massimi nella scorsa settimana (oro 768$ e petrolio 90,02$), in quella in corso hanno preso la via della correzione anche se stamani rimbalzano sulle piazze asiatiche, sospinti dala nuova debolezza del dollaro (Oil 87,89$ - Gold 767,70$).

La correlazione dollaro-equity è diminuita e i prezzi dell'oro e del petrolio non influiscono sui corsi, mentre le due commodity agiscono pesantemente sul corso della valuta americana...e viceversa.

STRATEGIA:

Ieri scrivevo: "...Oggi per tentare un ulteriore allungo bisognerà che i volumi vengano scambiati oltre 1526 per un target in area 1545, altrimenti il test del supporto di area 1490 sarà testato nuovamente", per cui dopo una mattinata all'insegna della distribuzione sotto 1526, nel pomeriggio (mattina negli USA) è partita la reazione degli orsi che hanno sinto i corsi al test di 1490 (minimo 1495,25), livello da cui è ripartito il mercato dopo una classica "lingua di bayer" intraday per riportare i prezzi fino all'area 1522. Per la seduta del 25 ottobre si ripresenta la stessa impostazione del 24, servirà scambiare molti volumi oltre 1526 per tentare un allungo verso 1534 prima e 1545 in seconda battuta, altrimenti i prezzi sono destinati a scendere nuovamente, e stavolta ad essere testato probabilmente sarà il "pre-FED support" di 1484,75.


Dall'ASIA, Tokio chiude negativo, -0,41%; altri mercati tra -1% e +1%.

Il SENTIMENT è neutrale. Per l'operatività intraday occorre monitorare le resistenze e i supporti, per tentare degli ingressi sulle rotture e non sugli "spike". Supporti 1518 - 1505,25 (importante) - 1495 - 1484,75 (importante). Resistenze 1526 (importante) - 1530 (importantissima) - 1544. I target saranno rappresentati dal rapporto Rendimento/Rischio di 2:1 (2 punti di target ogni punto di stop). In questa fase consiglio di usare 3 punti di stop in ogni operazione.


POSIZIONI APERTE:

A 1537 è stata aperta una posizione LONG sul contratto scadenza dicembre senza stoploss. A copertura stamani è stata aperta una posizione SHORT sul contratto marzo (ESH8) a 1528, trasformando l'operazione LONG in LUNGO PERIODO e quella corta di MEDIO PERIODO. Attenderò la chiusura per decidere l'operatività, a meno che non si scenda violentemente a 1487 dove verrà chiusa l'operazione SHORT sul contratto marzo (10 punti di spread - 1497 ESH8) che viceversa ha uno stoploss a 1560 (1550 ESZ7)

MEDIO PERIODO (LONG): gain/loss +109,5 short su ESH8 da 1528 stoploss 1560

LUNGO PERIODO (FLAT): gain/loss +78 long su ESZ7 da 1537

DATI MACRO:
http://www.dailyfx.com/calendar/

TRIMESTRALI:

- Celgene Corp CELG s&p 142 0.161% - nasdaq 24 0.552% Previs : 0.28/0.25
- Comcast Corp CMCSA s&p 27 0.719% - nasdaq 9 1.596% Previs : 0.18/0.18
- Amgen Inc AMGN s&p 31 0.667% - nasdaq 6 2.25% Previs : 1.03/0.99
- Microsoft Corp. MSFT DJ 27 1.9152% - s&p 3 2.096% - nasdaq 1 8.037% Previs : 0.39/0.39

NOTIZIE DI RILIEVO:

Un nuovo minimo (non necessariamente inferiore al precedente e soprattutto intraday) con volumi in aumento tra il 7 e il 10 novembre sarà il segnale del BUYLONG di medio/lungo dei BIG.

Merrill Lynch takes $7.9 billion write-down on CDOs, subprime

Blue chips battle for narrow gain at closing bell after intraday bounce

LEGENDA:
PoC = Point of Control, corrisponde al prezzo che ha trattato il maggior numero di lotti.Value Area = area in cui sono stati trattati il 70% dei volumi.


l'orsotoro®freestyletrader®

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