LETTERA FINANZIARIA, 8 OTTOBRE 2007...

E-MINI S&P500 dicembre (ESZ7), 05/10/2007 - open 1552,50 close 1570,70 high 1573,50 low 1550,50.
Il contratto dicembre chiude in rialzo di 18,50 punti a 1570,70; nuovo massimo storico e 196,70 punti dai minimi del 2007.
Il momentum mostra forti segnali positivi trovandosi in ipercomprato, stesso discorso per lo stocastico giornaliero. Tuttavia occorre molta attenzione ai due indicatori perchè tenderanno a sostenere l'azione di inversione se accadrà. MACD al rialzo dal 22/08/2007. La permanenza oltre la media mobile a 9 periodi è un indicatore di breve termine positivo per la tendenza. Il target dell'ultimo movimento (ENDING DIAGONAL - (5) di [5] di B) è in area 1589,25. Brusco calo dei volumi.
Il derivato sull'indice S&P500 nella seduta odierna ha recuperato il canale di regressione lineare spingendosi verso il target dell'onda (5) di [5] di B (1589,25). Diminuiscono le probabilità che si tratti di onda B a favore di una fase laterale di tipo FLAT o CONTRACTING TRIANGLE.

R3 1607,58
R2 1586,58
R1 1578,67
(oltre 1570 RESISTENZE RAPPRESENTATE SOLO DAI PIVOT)

1566 Value Area del 5 ottobre

PP 1565,58

1561,25 PoC del 5 ottobre
1558 PoC del 1 ottobre

S1 1557,67
1557,50 PoC del 2 ottobre
1558 - 1560 AREA DI SUPPORTO

1555 Value Area del 2 ottobre
1553 PoC del 4 ottobre
1554 AREA DI SUPPORTO

1550,75 PoC del 3 ottobre e Value Area del 3 e 4 ottobre

1551 - 1548,75 AREA DI SUPPORTO (evidente una seconda area di volumi a 1548,75; quasi un secondo PoC del 1 ottobre)

S2 1544,58

1538,75 Value Area del 26 e 27 settembre
1541 - 1538,75 AREA DI SUPPORTO

1526,75 PoC del 25 settembre
1524,50 Value Area del 25 settembre
1526,75 - 1524 AREA DI SUPPORTO
S3 1523,58

Il dollaro accenna un recupero (alle 8,25 prezzava 1,4117). Il 1 ottobre ha fatto registrare un nuovo massimo a 15 anni a 1,4280.

I dati macroeconomici negli USA hanno spinto i mercati azionari al rialzo, con gli indici più importanti che hanno segnato dei nuovi massimi. L´oro ha segnato un rialzo dopo che una miniera in Sud Africa è stata chiusa per motivi di sicurezza. I prezzi del petrolio rimangono a livelli molto alti nonostante la decisione dell´Opec di aumentare la loro produzione di 500 mila barili al giorno a partire dal mese di novembre. Il sostegno delle quotazioni del petrolio e dei metalli industriali (il piombo ha segnato nuovi massimi anche ieri) smentiscono le voci di una recessione economica in arrivo negli USA.

La correlazione dollaro-equity è diminuita e i prezzi dell'oro e del petrolio non influiscono sui corsi.

STRATEGIA:
Oggi non sono in uscita dati macroeconomici. Dall'ASIA si segnalano ottime chiusure, Tokio chiuso - Hong Kong a +2,12%.
Il break di 1546 (nonostante i volumi non particolarmente eccelsi) ha permesso l'apertura di posizioni di medio periodo con stop odierno a 1540. Segnalo anche l'apertura di posizoni rialziste di lungo periodo da 1472 con stop a 1527.

SENTIMENT decisamente rialzista anche se dopo una settimana in laterale forse mi sarei aspettato qualcosa di più. Per l'intraday vanno sempre considerate le aree di supporto e resistenza (rappresentater dai punti PIVOT) dove potranno essere aperte posizioni con stop di 3 punti. Il sentiment del 4 ottobre ha dimostrato che ogni volta che gli orsi tentavano di spingere il derivato sotto i supporti, i tori riprendevano in mano la situazione annullando totalmente la loro aggressività, e venerdì una volta superata l'area 1558 - 1560 le posizioni ribassiste sono state squezzate oltre 1570. Tenterei aperture speculative di posizioni SHORT in area 1570 e LONG su ritorno in area 1558 - 1560.

DATI MACRO:
Assenti i dati USA. Nella mattina dall'Europa e dal Regno Unito sono in programma molti dati macroeconomici che potrebbero direzionare il derivato USA.

TRIMESTRALI:
Non si segnalano trimestrali importanti.

NOTIZIE DI RILIEVO:

Oggi è un FIBONACCI SETUP-DAY, significa che potrà essere fatto un massimo a chiusura dell'ENDING DIAGONAL per poi correggere l'ultimo rialzo impulsivo.

LEGENDA:

PoC = Point of Control, corrisponde al prezzo che ha trattato il maggior numero di lotti.
Value Area = area in cui sono stati trattati il 70% dei volumi.

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